Валютные методы поддержки национальных экспортеров (Д.Н. Сырцов, "Валютное регулирование. Валютный контроль", N 8, август 2011 г.)

Валютные методы поддержки национальных экспортеров

Выявлены этапы в развитии системы валютной поддержки экспорта в России. Оценены основные направления валютной поддержки компаний-экспортеров в России и выявлены их основные недостатки. На основе анализа практики применения механизмов поддержки российского экспорта разработаны предложения по ее совершенствованию, в т.ч. показано, что одним из инструментов может стать лизинг.

Введение

В развитых странах государственная поддержка экспорта является важной составной частью внешнеэкономической политики. Анализ мировой практики применения мер поддержки экспорта показал, что практически все развитые страны имеют относительно длительную историю развития системы поддержки экспорта, созданные с целью устранения действия негативных факторов глобальной экономики. В настоящее время на поддержку экспорта развитые страны тратят достаточно внушительные суммы: США - порядка 10 млрд. долл. США, Китай - 7 млрд., Чехия - 1,8 млрд. За более чем 70 лет работы Эксимбанк США простимулировал экспорт национальных компаний на мировые рынки более 400 млрд. долл. США*(1).

Генеральное соглашение об общих требованиях, применяемых к государственной поддержке экспортного кредитования, было принято в 1992 г. для всех государств - членов Европейского союза, стало обязательным*(2). Сегодня можно констатировать, что за прошедшие 20 лет эффективно действующая система мер по поддержке экспорта сложилась практически во всех развитых зарубежных странах. Лидерами являются Австралия, Австрия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Норвегия, Соединенные Штаты Америки, Швейцария.

Эволюция теорий международной торговли, роль государства в рыночной экономике

В развитии теории международной торговли можно выделить несколько этапов. Считается, что основы теории международной торговли заложили в конце XVII - начале XIX в. английские экономисты Адам Смит и Давид Риккардо. В своих трудах А. Смит исследует причины роста богатства нации, роль труда в этом процессе, факторы увеличения его производительности, природу капитала, способы его постепенного накопления и др. Создавая теорию абсолютного преимущества, А. Смит выступает за уменьшение роли государства, сводя его функции к обеспечению военной безопасности, отправлению правосудия и обязанности содержать общественные сооружения и учреждения. В своей работе "Исследование о природе и причинах богатства народов" А. Смит доказывает, что все страны заинтересованы в свободном развитии международной торговли. По его мнению, все страны - участницы международной торговли выигрывают вне зависимости от того, будут ли они импортерами или экспортерами. Помимо этого, А. Смит доказал, что страна должна специализироваться на производстве той продукции, в производстве которой ее издержки меньше, чем в других странах.

Идеи А. Смита в своих работах развил талантливый финансист и один из самых богатых людей лондонского финансового мира своего времени Давид Риккардо. Он внес огромный вклад в развитие классической политэкономии, исследуя экономику, где действуют объективные экономические законы и существует механизм, который обеспечивает действия этих законов как преобладающих тенденций. В своей работе "Начало политической экономии и налогового обложения" Д. Риккардо, разделяя позицию Смита о том, что богатства нации представляют собой продукты материального производства, а главным источником общественного богатства является труд, доказал, что принцип абсолютного преимущества является только частным случаем общего правила. В соответствии теорией сравнительных преимуществ Д. Риккардо специализация выгодна даже стране, у которой нет абсолютных преимуществ при производстве какого-либо товара, и каждая страна должна специализироваться на производстве товаров, которые имеют максимальную сравнительную эффективность.

Современные западные экономисты развили теорию сравнительных преимуществ. Значительную известность получила модель американского экономиста Г. Хаберлера - "модель альтернативных издержек". Эта модель основывается на ряде упрощений, в т.ч. наличие только двух стран и двух товаров, свободной торговле постоянных затрат производства, отсутствие транспортных затрат, технических изменений, полной взаимозаменяемости ресурсов при их альтернативном использовании и мобильности труда внутри страны при иммобильности между странами. Для определения сравнительных преимуществ страны в соответствии с моделью Г. Хаберлера за основу принимается общий объем производства одного товара, который при увеличении производства другого товара приходится уменьшать. Таким образом, для каждой страны используются кривые производственных возможностей, и считается, что используется лучшая из технологий и все имеющиеся в наличии ресурсы.

Также широко известна модель международной торговли, авторами которой являются Э. Хекшер и Б. Олин. Эта модель была разработана в 30-х гг. ХХ в., когда сократилась роль естественно природных различий (как важного фактора международной специализации) и стали преобладать в экспорте промышленно-развитых стран промышленные товары. Э. Хекшер и Б. Олин межстрановые различия в относительных издержках обосновывают тем, что при производстве различных товаров факторы производства используются в различных соотношениях, кроме того, имеет место неодинаковая относительная обеспеченность стран этими факторами. Таким образом, выводится закон пропорциональности факторов, в соответствии с которым в условиях открытой экономики страна стремится специализироваться в производстве товара, который требует большего количества тех факторов, которые у страны имеются в большем количестве. Шведские экономисты показывают, что международная торговля - это обмен изобильных факторов на дефицитные, который по своей сути при передвижении товаров из одного государства в другое компенсирует низкую мобильность факторов производства: изобильные факторы в скрытом виде экспортируются (в виде произведенного товара), а дефицитные - импортируются.

При международном обмене первоначальная цена изобильного фактора будет относительно низкой, вследствие избытка капитала происходит специализация страны на производстве капиталоемких товаров и перелив капитала в экспортные отрасли. Спрос на капитал растет, что увеличивает его цену. Таким образом, в ходе международного обмена происходит выравнивание цен факторов производства. При избытке трудовых ресурсов страна экспортирует трудоемкие товары, при этом заработная плата будет увеличиваться.

Попытку эмпирической проверки теории Шекшера-Олина осуществил Василий Леонтьев. В своих работах. Он показал, что в экспорте США наибольшую долю составляют трудоемкие товары, а в импорте - капиталоемкие. Это обстоятельство вступило в противоречие с теорией Шекшера-Олина, поскольку в США в конце 1940-х гг. по сравнению с другими странами уровень заработной платы был высок, а капитал являлся относительно избыточным фактором производства. В. Леонтьев доказал, что экспортируемые США являются товары, которые требуют более квалифицированного труда, чем импортные. Основанием для такого вывода послужил тот факт, что производительность американского труда была в 3 раза выше, чем иностранного. В. Леонтьев связал это с более высокой квалификацией рабочих США.

Развивая идеи В. Леонтьева, Д. Киссинг создал модель, в соответствии с которой в производстве принимают участие три фактора: капитал, квалифицированный труд, неквалифицированный труд. Наличие высококвалифицированного труда способствует экспорту товаров, производство которых связанно с квалифицированным трудом.

В дальнейшем теория международной торговли активно развивалась. В частности, в 1980-х гг. П. Крюгман и К. Ланкастер разработали теорию, согласно которой международная торговля основывается на эффекте масштаба. С развитием техники основные преимущества международной торговли стали объясняться технологическими факторами. В частности, производить и продавать продукт, при производстве которого используется технология, которую другие страны и фирмы не могут производить.

Одновременно с этой теорией появились работы, в которых ученые доказывают, что государство должно поддерживать высокотехнологичные отрасли, производящие товары на экспорт.

К числу таких ученых относится английский экономист М. Познер. Он доказывает, что технологические изменения стимулируют торговлю между странами. Если в какой-то стране появилась новая технология, то эта страна получает сравнительное преимущество (новая технология обеспечивает более низкие затраты при производстве товаров) и может даже получить монопольное положение со всеми вытекающими преимуществами.

По мере распространения технологии технологически развитая страна теряет свои преимущества, а менее развитая - выигрывает.

Параллельно с теорией, объясняющей преимущества международного обмена, развивается теория государственного регулирования экономики. Надо отметить, что проблема государственного регулирования экономики была известна уже в экономической науке XVII-XVIII в. По своей сути, меркантилизм XVII-XVIII в. опирался на признание необходимости вмешательства государства в экономику и считался непременным условием успешного развития промышленности и торговли. Однако А. Смит, Д. Рикардо, А. Маршалл, А. Пигу, Д. Милль считали, что главным фактором, обеспечивающим развитие рыночной экономики, является все же предпринимательство и свободная конкуренция. Широко известен принцип "невидимой руки", провозглашенный Адамом Смитом, в основе которого лежит равенство спроса и предложения. Другими словами, по мнению этих ученых, лучшие макроэкономические показатели могут быть достигнуты только в случае, если государство не ограничивает свободу функционирования рыночного механизма.

Того же мнения придерживался и Жан-Батист Сэй. По его мнению, политика невмешательства государства в экономику обосновывается тем, что процесс производства сам создает доход и предложение товаров порождает спрос.

По мнению представителей этого течения экономической мысли, развитие основано на свободных рыночных силах, спросе и предложении и свобода торговли предполагает минимальное государственное вмешательство, в т.ч. во внешнюю торговлю. Великая депрессия 1929-1933 гг. явилась своеобразным шоком для классической теории: ограничение государственных расходов и заработной платы лишь ухудшило ситуацию. Кризис поставил под сомнение идею саморегулирующейся рыночной системы, и взглядам сторонникам свободной торговли были противопоставлены теории протекционизма (по сути, государственной политики регулирования экономики).

В дальнейшем теоретики и практики международной торговли склонялись то к одним, то к другим взглядам. В частности, в 1950-1960-е гг. был характерен отход от протекционизма в сторону либерализации и свободы торговли. С начала 1970-х гг., наоборот, государства стали активнее воздействовать на экономику, используя различные методы (тарифные, нетарифные барьеры).

В настоящее время протекционизм часто наблюдается в экономических взаимоотношениях как развитых стран (в области сельского хозяйства, продукции легкой промышленности, металлов), так и развитых стран с развивающимися (экспорт промышленных товаров развивающимися странами) и развивающихся стран (товары традиционного для этих стран экспорта).

Государственное регулирование в практике международной торговли может быть трех видов: односторонним, двусторонним и многосторонним.

При одностороннем государственном регулировании инструменты государственного регулирования применяются страной в одностороннем порядке (без согласования с ее торговыми партнерами), что часто приводит к возникновению политических конфликтов и напряженности.

Двусторонние меры проводятся по согласованию между странами-партнерами (например, могут вводиться пошлины, согласовываться требования к качеству товара и др.).

Многостороннее регулирование предполагает, что торговая политика регулируется многосторонними соглашениями (например, Генеральное соглашение о тарифах и торговле - ГАТТ).

В конечном итоге внешнеэкономическая политика страны должна основываться как на теориях свободной торговли (фритрейдерстве), так и теориях протекционизма, защищающих и поддерживающих национальных производителей в условиях современной глобальной конкуренции.

Основное содержание внешнеэкономической политики государства

Внешнеэкономической политикой государства принято называть государственную политику, проводимую правительством страны в области экспорта, импорта таможенных тарифов и пошлин ограничений, привлечения иностранного капитала, внешних займов, и др. Обычно внешнеэкономическая политика государства представляет собой целенаправленную и комплексную программу действий законодательной и исполнительной власти по развитию и повышению эффективности всей совокупности внешнеэкономических связей.

Внешнеэкономическая политика любого государства является нередко определяющей составной частью его внешней политики, важным средством укрепления национальной экономической безопасности государства. Часто государство формирует свою внешнюю политику и внешнеполитические связи, основываясь на требованиях внешнеэкономической политики, а те или иные важные политические решения и инициативы являются уже следствием внешнеэкономических закономерностей, оставляя "за скобками" этнические, религиозные, культурные и прочие факторы.

Внешнеэкономическая политика тесно связана и с внутренней стратегией экономического и социального развития страны, и основные принципы внешнеэкономической политики должны базироваться на особенностях экономической ситуации в стране. Одновременно внешнеэкономическая политика существенно влияет на содержание и темпы осуществления внутренней социально-экономической политики. И может эффективно содействовать реализации внутренних социально-экономических программ. Результаты реализации внешнеэкономической политики воздействуют на структуру и динамику инвестиций, темпы развития, эффективность общественного производства.

Исходя из вышеизложенного, можно говорить и о том, что формирование внешнеэкономической политики должно осуществляться на основе анализа и максимально полного учета важнейших факторов - внутренних и внешних. К группе основных внутренних факторов следует отнести:

- общую политическую и социально-экономическую ситуацию в стране;

- уровень развития, масштабы и отраслевую структуру производительных сил страны;

- научно-технический потенциал страны (накопленные знания, информация и пр.);

- состояние природных ресурсов и климатические условия;

- количественный и структурный баланс внутреннего производства и потребления (характеристика внутреннего рынка);

- валютно-финансовое положение страны;

- наличие внутренних капиталоресурсов, их стоимость и другие условия их использования;

- возможности и условия привлечения иностранных инвестиций;

- количественный и профессиональный состав экономически активного населения*(3).

Внешнеэкономическая политика имеет следующие структурные направления:

- экспортную политику (включая нормы, регулирующие экономическое и техническое сотрудничество с зарубежными странами);

- импортную политику;

- валютное регулирование (включая регулирование валютного курса национальной денежной единицы, валютный контроль);

- принципы внутреннего финансирования экспортных и импортных операций (начиная с использования собственных оборотных средств и различных форм привлеченных финансовых ресурсов - прямое субсидирование, фирменные и банковские ссуды и кредиты и т.д.);

- регулирование внешнего финансирования экспортных и импортных операций и иностранных инвестиций;

- регулирование национальных инвестиций за рубежом*(4).

Принципы внешнеэкономической политики обусловлены общенациональными интересами государства.

Можно выделить внешнеэкономическую политику государства двух уровней.

Первый уровень - внешнеэкономическая политика регионального уровня (в данном случае общие принципы внешнеэкономической политики корректируются и дополняются с учетом конкретных правовых и экономических условий взаимодействия страны с региональными политическими и экономическими интеграционными группами или экономическими союзами стран).

Второй уровень - внешнеэкономическая политика странового уровня (учитывает особенности всего комплекса взаимоотношений с конкретной страной).

Для формирования внешнеэкономической политики по отношению к конкретно взятой стране кроме внутренних факторов необходимо руководствоваться внешними факторами:

- взаимодополняемостью экономики государства и экономики рассматриваемой страны;

- уровнем развития производительных сил рассматриваемой страны, а также их масштабом и структурой;

- экономической и социально-политической ситуацией в стране, а также особенностями внешнеполитических отношений с этой страной;

- объемом и структурой внутреннего производства и потребления, характерным для внутреннего рынка страны;

- состоянием платежного баланса рассматриваемой страны;

- особенностями правового регулирования внешнеэкономической деятельности данной страны, включая наличие обязательств, вытекающих из ее участия в международных соглашениях и договорах.

Внешнеэкономическая политика РФ сегодня направлена на обеспечение повышения конкурентоспособности экономики, ее диверсификации, стимулирования инвестиционной деятельности путем обеспечения инвестиционной, внешнеэкономической, страховой, консультационной и иной предусмотренной настоящим законом деятельности по реализации проектов в РФ и за рубежом, в т.ч. с развитием иностранного капитала, направленных на развитие инфраструктуры, инноваций, особых экономических зон, защиту окружающей среды, поддержку экспорта российских товаров, работ и услуг, а также малого и среднего предпринимательства.

Особое место во внешнеэкономической политике государства играют мероприятия по поддержке экспорта.

Государственная поддержка компаний-экспортеров как составная часть внешнеэкономической политики страны, ее цели и инструменты

Государственная поддержка экспорта является составной частью внешнеэкономической политики государства. В условиях ожесточающейся конкуренции второй половины ХХ в. государственная поддержка экспорта существует практически в каждой стране и является важнейшим направлением внешнеэкономической политики государства. Стремясь повысить конкурентоспособность национальных компаний при выходе на международные рынки и функционирование на них, государство использует различные инструменты.

По свой сути поддержка экспорта является составной частью торговой политики, проводимой государством на мировых рынках и носящей наступательный характер. Усиливая конкурентные позиции компаний - экспортеров продукции, государство тем самым повышает устойчивость своей экономики, способствует снижению безработицы в стране, росту доходов, что в конечном итоге положительно сказывается и на бюджете страны. Как правило, государство оказывает поддержку национальным компаниям, экспортирующим продукцию высокой степени переработки, при этом может стимулировать не только проведение собственно экспортных операций, но что в ряде случае более важно - собственно экспортное производство. Таким образом, можно говорить, что поддержка экспорта напрямую способствует развитию национального высокотехнологичного производства, инновационному развитию государства.

Для усиления продвижения экспортной продукции может быть использован целый ряд инструментов, начиная от создания благоприятного макроэкономического климата для компаний-экспортеров и заканчивая специальными мерами для развития экспортного производства и увеличения объемов экспорта. К числу таких мер можно отнести финансовую поддержку экспорта (государственная гарантийная поддержка, страхование экспорта, финансовая поддержка российских экспортеров-субъектов малого и среднего предпринимательства, льготное кредитование и возмещение затрат по привлеченным для экспорта кредитам, строительство объектов за рубежом), промоционные меры (выставочно-ярмарочная деятельность), консультационное содействие (политико-дипломатическое сопровождение экспортной деятельности, информационное содействие), таможенно-тарифное регулирование (таможенные режимы), налоговое регулирование и др. Важным направлением поддержки экспорта является содействие продвижению российских брендов за рубеж.

Все инструменты государственной поддержки экспорта можно объединить в три группы.

Первая группа - стимулирование экспортного производства (в виде субсидий, гарантирования частных вложений, предоставления грантов производителям, стимулирования прямых иностранных инвестиций, субсидирования научно-исследовательских работ, создания свободных экономических зон).

Вторая группа - прямая поддержка экспорта (экспортное кредитование, страхование торговли и инвестиций от экономических и политических рисков, участие в уставном капитале фирм, созданных за рубежом, содействие в выставочно-ярмарочной деятельности национальных фирм за рубежом, информационное содействие).

Третья группа - меры торгово-политического характера по лоббированию интересов национальных производителей на национальных рынках, в частности лоббирование интересов, борьба с антидемпингом и другими ограничениями на внешних рынках.

Большое место в общей системе мер по поддержке экспорта занимает система снижения рисков международных коммерческих операций, осуществляемых национальными экспортерами.

Особенности становления системы поддержки экспорта в России

Развитие системы поддержки экспорта в России прошло в своем развитии несколько этапов и развивалось в нескольких направлениях.

В СССР существовала государственная монополия внешней торговли. Экспорт страны осуществлялся фактически за счет бюджета. Эффективность экспорта формировалась в результате различий уровня внутренних и экспортных цен. Основными звеньями системы содействия экспорту (внешней торговле) были торговые представительства в зарубежных странах, торговые объединения, банковские и страховые организации, поддерживающие экспорт (Внешэкономбанк, Внешторгбанк, Ингосстрах).

После распада Советского Союза произошла ликвидация государственной монополии внешней торговли, что привело к снижению роли внешнеторговых объединений. Одновременно в начале 1990-х гг. стало резко снижаться финансирование торговых представительств. Компании получили право самостоятельного выхода на внешние рынки. В это же время государственные банки, занимавшиеся поддержкой экспорта, перестали играть важную роль в системе поддержки экспорта и во многом переориентировались на внутренний рынок.

Работа по созданию эффективной системы поддержки экспорта начала проводиться с середины 1990-х гг. Этот период в развитии Российской экономики характеризуется существенным ухудшением показателей динамики экспорта. С целью улучшения структуры российского экспорта и поддержки экспорта машино-технической продукции с 1995 г. проводилась достаточно активная работа по созданию нормативно-правовой базы и разрабатывались документы, в которых предусматривались меры по поддержке национального экспорта в России. Так, 13 октября 1995 г. был принят Федеральный закон "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности в Российской Федерации".

30 ноября 1995 г. Президентом Российской Федерации был подписан Указ "О первоочередных мерах по поддержке экспортеров". В нем предусмотрена возможность финансовой поддержки национальных компаний-экспортеров. Для этой цели становилось возможным привлечение средств федерального бюджета.

20 января 1996 г. в Постановлении Правительства Российской Федерации "О дополнительной поддержке отечественного экспорта товаров и услуг" конкретизировались основные направления государственной поддержки российских экспортеров.

8 февраля 1996 г. постановлением Правительства Российской Федерации N 123 была утверждена Федеральная программа развития экспорта. Эта программа определила основные направления и приоритеты экспортной деятельности до 2005 г. Здесь же были оговорены основные средства для обеспечения выполнения поставленных целей. В дальнейшем ежегодно разрабатывался Перечень мер по стимулированию экспорта промышленной продукции, включавшийся в программу развития внешнеторговой деятельности Российской Федерации. Одновременно Перечень мер стимулирования промышленного экспорта конкретизировал стратегические направления Федеральной программы развития экспорта.

Основным субъектом, разрабатывающим Перечень мер стимулирования промышленного экспорта, являлось Министерство внешнеэкономических связей Российской Федерации (МВЭС РФ, в частности Департамент поддержки промышленного экспорта). При разработке Перечня мер стимулирования промышленного экспорта учитывались и предложения других субъектов внешнеэкономической деятельности (министерств, ведомств, общественных организаций, ассоциаций и профсоюзов производителей и экспортеров, а также регионов страны).

В период до 2000 г. поддержка экспорта в России осуществлялась прежде всего как государственная финансовая поддержка, включающая (а) финансирование экспортных поставок в рамках технического содействия и военно-технического сотрудничества с зарубежными странами и (б) финансирование экспорта за рамками технического содействия и военно-технического сотрудничества*(5).

В период до 2000 г. государственная финансовая поддержка экспорта в России осуществлялась в рамках технического содействия и военно-технического сотрудничества с зарубежными странами. Однако в это время объемы технического содействия за счет государственных кредитов снижались и уже в 1999 г. составили 53 млн. долл. США - в 2,5 раза меньше, чем в 1996 г. (125 млн. долл. США), и в 4 раза меньше, чем в 1990 г. (2 млрд. долл. США). Таким образом, средства, выделенные из федерального бюджета для финансирования технического содействия и военно-технического сотрудничества, составили 400 млн. долл. США и покрыли около 0,5% всего экспорта в России*(6).

Вне рамок технического содействия и военно-технического сотрудничества финансирование экспорта практически не осуществлялось.

Таким образом, можно констатировать, что в переходный период работающая система поддержки национальных компаний - экспортеров промышленной продукции в России не была создана.

Фактически не работала и Федеральная программа развития национального экспорта: не были выделены финансовые средства на поддержку экспорта в бюджетах на 1998-2001 гг., хотя в Федеральной программе развития национального экспорта была предложена принципиальная схема финансового обеспечения и было рекомендовано ежегодно выделять средства на поддержку российского экспорта (до 0,3-0,35%) от объема ВВП, а также принято решение при формировании проекта федерального бюджета предусматривать эту статью*(7).

В этот период действующей формой государственной финансовой поддержки экспортеров было предоставление краткосрочных бюджетных ссуд. Ссуды выделялись Министерством финансов Российской Федерации по согласованию с Министерством экономики России экспортерам машино-технической продукции на срок в пределах текущего финансового года. Эта форма государственной поддержки использовалась в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации "О дополнительной поддержке отечественного экспорта товаров и услуг". Однако потребность в финансировании по одобренным проектам составляла 290,5 млрд. руб., а реально на предоставление краткосрочных бюджетных ссуд было ассигновано в 1996 около 110 млрд., в 1997 г. около 120 млрд. руб. Таким образом, в 1996-1997 гг. государственная финансовая поддержка охватила лишь некоторые предприятия. В дальнейшем краткосрочные бюджетные ссуды на поддержку экспорта также больше не выделялись*(8).

Однако 15 мая 1999 г. было принято Постановление Правительства Российской Федерации "О предоставлении бюджетных ссуд для реализации высокоэффективных контрактов на производство и поставку продукции, в т.ч. на экспорт". Был принят новый порядок выделения краткосрочных бюджетных ссуд, предусматривалось проведение конкурса контрактов, основным критерием которого являлось соответствие предлагаемого контракта основным направлениям государственной экономической инвестиционной политики, при этом учитывался показатель бюджетной эффективности. Однако в дальнейшем из-за отсутствия средств работа по выделению краткосрочных бюджетных ссуд была приостановлена.

Другим инструментом государственной финансовой поддержки национального экспорта в этот период должны были стать гарантийные обязательства, которые предоставлялись правительством Российской Федерации в лице Министерства финансов России под кредитные ресурсы, привлекаемые российскими банками для обеспечения оборотными средствами предприятий и организаций, выпускающих экспортную продукцию. Однако данный инструмент государственной финансовой поддержки экспорта также не функционировал, что связано как с отсутствием бюджетного финансирования, так и с плохой координацией, а также существованием межведомственных противоречий.

В дальнейшем работа по поддержке экспорта была продолжена. В частности, в 1998-1999 гг. был подготовлен проект закона "О поддержке экспортно-ориентированных и импортозамещающих производств". А позднее, на рубеже 2000-2001 гг. разрабатывался порядок предоставления государственных гарантий для страхований экспортных кредитов, а также велась работа по созданию российского государственного агентства по гарантированию и страхованию кредитных инвестиционных рисков*(9).

Однако вся проведенная работа была малоэффективной. Важной причиной ограничений по использованию в системе по государственной поддержке экспорта Российской Федерации, по мнению экспертов*(10), является отсутствие в ряде случаев четких норм регулирования страхования экспортных кредитов.

Рубежным документом стал принятый в 2003 г. Федеральный закон от 08.12.2003 N 164-ФЗ "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности", где на законодательном уровне были закреплены механизмы регулирования внешней торговли. Несмотря на целый ряд недостатков, можно сказать, что данный закон сыграл свою положительную роль. Он определял и целый ряд положений, связанных с поддержкой российского экспорта.

Другим важным документом стала Концепция развития государственной финансовой гарантийной поддержки экспорта промышленной продукции в Российской Федерации, принятая распоряжением Правительства Российской Федерации 14 октября 2003 г. N 1493-Р, которая определила основные цели и дальнейшие задачи государственной финансовой поддержки экспорта.

В 2005 г., согласно Закону "О федеральном бюджете на 2005 г.", было предоставлено государственных гарантий:

- в пользу компании "Авиаимпорт СА" авансовая гарантия - 16,6 млн. долл. США;

- для поставок российской продукции авиастроения и атомной энергетики - 214 млн. долл. США;

- для кредитования российских экспортеров, иностранных импортеров, банков-нерезидентов и иностранных государств гарантия по заимствованиям ЗАО "Росэксимбанк" при экспорте промышленной продукции на сумму до 100 млн. долл. США;

- для поставок двух самолетов Ил-96 в пользу российских и иностранных банков, предоставивших кредит компании "Авиаимпорт СА" на сумму 94 млн. долл. США;

- гарантия по гарантии, предоставленной ЗАО "Росэксимбанк", на участие в тендере на строительство АЭС "Белене" по обязательствам ЗАО "Атомстрой-экспорт" на сумму 25 млн. евро*(11).

В этот же период другой проблемой в системе государственной поддержки экспорта стал вопрос, связанный с налоговым и таможенно-тарифным регулированием, в частности экспортной льготы. Закон Российской Федерации "О налоге на добавленную стоимость" предусматривал освобождение экспортируемых товаров от НДС. Однако предусмотренный порядок применения экспортной льготы по НДС постоянно корректировался различными ведомственными правовыми актами с целью ее ужесточения. Поскольку одновременно с этим наблюдалось и ужесточение налогообложения всех экспортных операций, то сложившаяся ситуация не способствовала развитию экспорта. В целом для стимулирования экспорта необходимо было проведение либерализации в рамках мероприятий по налоговому регулированию.

Существующий в это время таможенно-тарифный режим также нуждался в совершенствовании с целью стимулирования и поддержки экспорта прежде всего машино-технической продукции.

В 2006 г. Федеральным законом "О федеральном бюджете" было впервые предусмотрено целевое выделение средств на поддержку российского экспорта (в частности, 1 млрд. долл. США на гарантийную поддержку и 3 млрд. руб. на субсидирование через процентные ставки).

Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерация на период до 2020 г. (утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. N 1662-р) явилась стратегическим ориентиром для модернизации структуры российского экспорта и ознаменовала новый этап в развитии системы государственной поддержки экспорта в Российской Федерации.

В 2008 г. были приняты Основные направления внешнеэкономической политики Российской Федерации до 2020 г.*(12), определившие перспективы развития системы поддержки экспорта в России. Основные направления... основываются на ранее принятых документах долгосрочных стратегиях и программах развития отдельных отраслей и регионов страны, нормативных правовых актах Правительства Российской Федерации (в т.ч. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., Концепция внешней политики Российской Федерации, Основные направления деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2012 г., Стратегия экономического развития СНГ на период до 2020 г.).

С переходом к рыночной экономике начала формироваться новая система поддержки экспорта в России, и в плане организационных мероприятий по формированию инфраструктуры российской системы поддержки экспорта в марте 1993 г. была создана межведомственная комиссия по стимулированию промышленного экспорта. С целью дальнейшего совершенствования системы кредитования и гарантийного обеспечения экспортных операций в июле было принято решение о создании закрытого акционерного общества "Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк" (ЗАО "Росэксмибанк")*(13). Закрытое акционерное общество "Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк" является агентом Правительства Российской Федерации. Однако размер уставного фонда Росэксимбанка крайне небольшой и оценивается на уровне 35 млн. долл. США, тогда как размер Эксимбанка США - 1 млрд., Южной Кореи - 2,3 млрд., Китая - 604 млн., Турции - 450 млн., Словакии - 75 млн. долл. США*(14).

Таким образом, Росэксимбанк, по существу являясь таким же финансовым институтом, какие имеют место в зарубежных странах, на практике не может оказать влияние на рост российских экспортных поставок.

Важным шагом в развитии национальной системы поддержки российского экспорта должно было стать создание Закрытого акционерного общества Российского экспортно-импортного страхового общества (ЗАО "Росэксимгарант"). Официально ЗАО "Российское экспортно-импортное страховое общество" принадлежало Росэксимбанку и было зарегистрировано в конце 1996 г. Однако в связи с отсутствием бюджетного финансирования и небольшим размером собственного капитала ЗАО "Российское экспортно-импортное страховое общество" фактически не функционировало*(15).

В 2007 г. на основании ст. 20 Федерального закона "О банке развития" от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР) реорганизован путем его преобразования в государственную корпорацию "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)". В соответствии с Федеральным законом "О банке развития" и распоряжением Правительства Российской Федерации от 07 декабря 2007 г. N 1766-р "О внесении акций в уставный капитал Внешэкономбанка" сто процентов акций Российского банка развития принадлежат государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)". Одной из основных функций Банка является поддержка экспорта российских товаров, работ и услуг*(16).

Страхование экспортных кредитов и инвестиций. Банк развития, кроме операций экспортного кредитования, которые включали в себя предэкспортное финансирование, предоставление кредитов, финансирование проектов с участием российских подрядчиков и поставщиков оборудования, начал разрабатывать механизм страхования экспортных поставок. Отметим, что в мире большую роль в поддержке экспорта играет страхование экспортных кредитов и инвестиций от коммерческих (отказ или просрочка оплаты, банкротство импортера или его банка) и некоммерческих (природные катастрофы, войны, революции или действия местных властей, изменяющие условия выполнения контракта после его заключения) рисков. Это защищает экспортера от возможных финансовых потерь, а также позволяет коммерческим банкам кредитовать его на более благоприятных условиях. Основной объем такого страхования (гарантирования) является краткосрочным, на срок до одного года. Более длительные кредиты (до 15 лет) связаны обычно с проектным финансированием или капитальным строительством за рубежом. При своей стоимости в 0,5-1% застрахованной суммы господдержка покрывает тем больший объем экспорта отдельных стран, чем больше в нем машин, оборудования (поставляемых обычно только в кредит) и наукоемких товаров. Поэтому при доле в 15% в среднем по миру господдержка покрывает до 20% экспорта Франции, 30 - Германии и до 40% - Японии*(17).

В соответствии с Правилами осуществления страхования экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков страхованию подлежат экспортные кредиты со сроком погашения не менее 2, но не более 15 лет. Страхователем может быть как российский экспортер, так и банк, осуществляющий кредитование экспорта российской продукции (товаров, работ, услуг), зарегистрированные на территории Российской Федерации в качестве юридических лиц. По вопросу заключения договора страхования экспортного кредита заявитель вправе обратиться непосредственно в ответственную организацию, например Внешэкономбанк.

Однако до настоящего времени ни одна российская компания не заключила страховой договор с Внешэкономбанком, предусматривающий среднесрочное и долгосрочное страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков. Вместе с тем коммерческие финансовые институты не готовы принимать на себя долгосрочные коммерческие и политические риски в связи с достаточно затратным механизмом реализации и невысоким уровнем рентабельности такой деятельности*(18). Кроме того, банковская и страховая деятельность имеют различную природу, и их совмещение в рамках одной структуры - трудновыполнимая задача.

В этой связи в настоящее время проводится работа по созданию Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций. По своим объемам кредитно-страховая поддержка промышленного экспорта в РФ пока остается на неприемлемом уровне*(19).

Для реализации данных мер правительством принято решение о создании на базе ВЭБа агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций, обязательство которого будут гарантироваться средствами федерального бюджета*(20). Идея создания такого агентства была выдвинута в 1990-х гг. Позднее была начата работа по формированию конкретных параметров его работы. В настоящее время создание агентства по страхованию экспорта перенесено на 2011 г.

Предполагается, что гарантирование государством обязательств агентства по договорам страхования - в размере до 3 млрд. долл. США в 2011-2013 гг., объем застрахованных им кредитов составит порядка 17 млрд. долл. США, а общий объем экспорта, который получит страховую поддержку агентства, будет составлять 20 млрд. долл. США.

Планируется, что агентство будет покрывать не менее 30% всего объема российского экспорта машин, оборудования, транспортных средств, строительных и инженерных услуг, начиная с 2013 г.

В 2006 г. инструменты финансовой поддержки экспорта стали использоваться в торговле со странами СНГ. Так, был создан межгосударственный российско-казахский Евразийский банк развития (ЕАБР). В настоящее время членами банка кроме России и Казахстана являются Белоруссия (с июня 2010 г.), Таджикистан (с июня 2009 г.) и Армения (c апреля 2009 г.). Уставный капитал Банка превышает 1,5 млрд. долл. США. Банк выдает государственные кредиты государственными частным компаниям на реализацию совместных проектов. По состоянию на конец 2010 г. банк выдал кредитов более чем на 12 млрд. долл. США.

В мае 2010 г. ЕАБР приступил к реализации новой программы, связанной с развитием инструментов торгового финансирования и расширения торговли между государствами - участниками банка. В соответствии с программой Евразийский банк развития открывает целевые кредитные линии сроком до 2 лет финансовым институтам, которые осуществляют кредитование корпоративных клиентов (экспортеров и импортеров). Финансовые институты в рамках установленного лимита могут получить доступ к средствам Евразийского банка развития для финансирования деятельности, связанной с межрегиональной и международной торговлей.

На все направления поддержки экспорта в России направляется финансирование в объеме до 3,5 млрд. долл. США, основная часть из которых приходится на предоставление из федерального бюджета государственных гарантий 2 млрд. долл. США.

Проведенный анализ показал, что до настоящего времени в России не удалось создать эффективную систему поддержки экспорта. В стране разработаны разные меры финансовой и нефинансовой поддержки, но они используются не эффективно, носят разрозненный характер и слабо взаимосвязаны друг с другом.

Анализ практики применения механизмов поддержки российского экспорта и разработка предложений по ее совершенствованию

Для повышения конкурентоспособности и стабильности российской экономики необходимо не столько увеличение объемов экспорта, сколько его дифференциация, увеличение доли продукции обрабатывающих отраслей, активизация экспортной деятельности субъектов малого и среднего бизнеса.

К основным факторам, сдерживающим в настоящее время развитие отечественного экспорта, можно отнести следующие:

- низкая конкурентоспособность продукции обрабатывающего сектора промышленности;

- высокие риски финансовых потерь экспортеров при проведении экспортных операций;

- невыгодные условия кредитования экспортных операций.

Построение инновационной экономики страны является важнейшим фактором повышения конкурентоспособности России на международных рынках. Реализация этой задачи позволит изменить отраслевую структуру, увеличив долю высокотехнологичных отраслей, и в конечном итоге служит повышению конкурентоспособности российских товаров и услуг. Однако это не снимает проблемы рисков при выходе российских компаний-экспортеров на мировые рынки, уровень которых постоянно возрастает.

Более того, Россия до сих пор не обладает развитой зарубежной инфраструктурой международного бизнеса. В отличие от международных компаний США, Европы, которые в международных бизнес-процессах активно используют деятельность своих банков, страховых компаний транспортных и строительных компаний. В результате российские компании-экспортеры часто оказываются в неравных условиях в конкурентной борьбе на мировых рынках, т. к. им приходится опираться на инфраструктуру зарубежных государств, что ведет к дополнительным рискам политического и коммерческого характера.

Снижению рисков может содействовать формирование долговременных стабильных взаимосвязей с регионами мира. Однако сегодня высокие риски финансовых потерь при экспорте промышленной продукции связаны с тем, что российские компании - экспортеры промышленной продукции в значительной степени в своей деятельности ориентированы на новые развивающиеся рынки, привлекательные для получения высокой прибыли от участия в экспортных проектах. Как правило, это рынки государств с нестабильной экономикой и социально-политической ситуацией, что предопределяет повышенные риски проведения экспортных операций.

В России пока отсутствует развитая система страхования экспортных рисков, частногосударственного партнерства. Поэтому важнейшей составляющей всей системы поддержки российских компаний-экспортеров является страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков для обеспечения защиты национальных экспортеров, а также страхование собственно экспортных операций при освоении зарубежных рынков.

Процессы глобализации мировой торговой и финансовой систем приводят к расширению числа государств, привлекающих крупные иностранные кредиты для финансирования импорта промышленной продукции. Продвижению же продукции российских экспортеров на внешний рынок в большой степени препятствует наличие худших по сравнению с большинством иностранных экспортеров условий кредитования российскими банками экспортных операций (высокие процентные ставки и короткие сроки кредитов).

Среди факторов, сдерживающих развитие экспортного кредитования в РФ, следует отметить длительность и забюрократизированность процедуры, требующей большего количества согласований, ежегодного утверждения порядка предоставления гарантий, несовершенство бюджетного и страхового законодательства. Анализ результатов использования предоставленных в рамках бюджета и выданных в качестве гарантий финансовых средств позволяет сделать вывод о невысоком уровне использования данного инструмента экспортерами (по имеющимся данным, ежегодно осваивается не более 25% средств, выделяемых из федерального бюджета на цели предоставления государственных гарантий). Одной из причин этого является сложность схемы получения гарантий.

К числу наиболее сложных вопросов относится и распыление функций по финансовой поддержке экспорта между Росэксимбанком, Внешэкономбанком и Внешторгбанком, наличие конкуренции между ними в данной области на фоне отсутствия четкой законодательной базы, что также же препятствует эффективному применению инструментов финансовой поддержки.

Имеется целый ряд недостатков в оказании финансовой поддержки субъектам среднего и малого предпринимательства, ориентированным в своей работе на экспорт. Данная система финансовой поддержки включает в себя субсидирование бюджетов региональных властей, оказывающих поддержку субъектам среднего и малого предпринимательства, а также непосредственную их финансовую поддержку по определенным статьям расходов*(21). Процедура оказания финансовой поддержки предусматривает предоставление субсидий из бюджетов субъектов Российской Федерации и достаточно сложна. Поэтому чрезвычайно важно обратить внимание на региональную промышленную политику в рамках инновационного развития страны и повышения конкурентоспособности ее продукции и обеспечить выполнение мер в области поддержки среднего и малого бизнеса, включая разработку и применение упрощенных процедур выдачи кредитов и страхования рисков (в т.ч. снижение минимальных требований к заемщикам).

Анализ недостатков российской системы поддержки экспорта показал, что в настоящее время также имеет место:

- недостаточная оперативность реагирования на потребности экспортеров в соответствии с изменениями мирохозяйственной конъюнктуры;

- отсутствие многообразия гибких финансовых продуктов, удовлетворяющих потребностям национальных компаний-экспортеров и учитывающих международные правила торговли;

- низкая эффективность взаимодействия хозяйствующих субъектов с федеральными органами исполнительной власти в рамках реализации задач экспортной деятельности;

- несбалансировать банковской и страховой систем в осуществлении финансовой поддержки российского экспорта (долгосрочное кредитование, кредитование невыгодных с коммерческой точки зрения, но стратегически приоритетных проектов, покрытие нерыночных рисков и др.);

- неполный учет международных правил в области финансовой поддержки российского экспорта.

В условиях усиления международной экономической конкуренции для дальнейшего развития системы поддержки экспорта в России и повышения ее эффективности необходимы:

- усиление системности в разработке направлений и мероприятий по развитию системы поддержки экспорта в России с учетом основных приоритетов развития национальной экономики и возможности реализации крупных международных стратегических проектов национального бизнеса и усилению масштабности их поддержки;

- расширение перечня механизмов поддержки российского экспорта с учетом адаптации опыта зарубежных стран в этом вопросе и (комплексное) использование разнообразных инструментов (в частности, механизмов привлечения к мероприятиям по поддержке экспорта средств пенсионных фондов);

- мероприятия по поддержке российского экспорта должны использоваться комплексно, на различных этапах выхода (преодоления барьеров входа) и функционирования национальных компаний на зарубежных рынках;

- осуществление мер по упрощению процедуры по поддержке экспортной деятельности субъектов малого и среднего бизнеса;

- необходимо развитие системы специального банковского обслуживания национального экспорта, сокращение бюрократических процедур при оформлении документов, упрощение механизмов и процедур, сокращение сроков оформления, количества документов, требуемых для получения финансовой поддержки;

- повышение уровня квалификации специалистов в области мер поддержки национального бизнеса за рубежом;

- усиление позиции Российской Федерации по вопросам развития общих правил предоставления господдержки в международной торговле (в т.ч. в рамках интеграционных группировок ОЭСР, Бернский союз, ВТО и др.).

Таким образом, система поддержки экспорта должна стать ясной, прозрачной, многоплановой системой, включающей целый ряд механизмов, инструментов, хорошо зарекомендовавших себя в мировой практике.

С учетом опыта зарубежных стран можно рекомендовать, чтобы ключевыми элементами российской системы поддержки экспорта остались как финансовые, так нефинансовые инструменты прямой поддержки экспорта. Однако с учетом того, что у России нет другого стратегического пути развития, как инновационный, важным направлением должны стать механизмы по стимулированию российского бизнеса к повышению технического уровня производства и выпуска экспортной продукции, как минимум соответствующей лучшим мировым образцам. Среди инструментов такой комплексной поддержки экспорта в стране должна стать: субсидирование производства и экспорта высокотехнологичной продукции, кредитование, возмещение части процентных ставок, налоговые льготы компаниям-экспортерам, разработка государственных программ поддержки экспорта, функционирование государственных органов поддержки экспортеров, лизинг и др.

Среди других мер финансовой поддержки можно рекомендовать содействие инвестициям в нематериальные активы, кредитование ориентированных на экспорт научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, закупок для развития экспортного производства оборудования, программ освоения высокотехнологичной продукции; предоставление связанных кредитов под закупки российской продукции зарубежным странам, а также применение различных схем лизинга. При этом вышеперечисленное не противоречит нормам ВТО.

Для более эффективного использования финансовых средств, выделяемых на поддержку экспорта, должно стать формирование перечня приоритетных отраслевых направлений развития экспорта (в частности, высокотехнологичных экспортоориентированных отраслей) и его географических направлений развития.

Только комплексное применение мер прямой и косвенной государственной поддержки национальных компаний-экспортеров позволит в перспективе повысить конкурентоспособность российской продукции и оптимизировать структуру экспорта Российской Федерации.

Кроме того, создание в Российской Федерации полноценного экспортно-импортного банка или агентства, обладающего высокой капитализацией и наделенного большей самостоятельностью в принятии решений о предоставлении финансирования, должно сыграть важную положительную роль в развитии всей системы поддержки российского экспорта и повышении его конкурентоспособности на мировых рынках.

Новые стандарты могут изменить структуру сделок и повысить уровень прозрачности информации для инвесторов

Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) выпустил два новых стандарта: МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" (IFRS 10 Consolidated Financial Statements) и МСФО (IFRS) 12 "Раскрытие информации о долях участия в других компаниях" (IFRS 12 Disclosure of Interest in Other Entities), которые коренным образом изменят подход к определению контролируемых компаний, а также сделают структуру контроля более прозрачной для пользователей финансовой отчетности. Кроме того, Совет по МСФО выпустил МСФО (IFRS) 11 "Совместные предприятия" (IFRS 11 Joint Arrangements), который приведет к изменению распространенного порядка отражения таких предприятий в учете. Заглядывая дальше, можно сказать, что эти нововведения также серьезно затронут практику структурирования сделок.

Руководитель группы Международной финансовой отчетности Ernst & Young Global Рут Пикер отмечает: "Поскольку МСФО (IFRS) 10 содержит новое определение контроля, может претерпеть изменения состав компаний, включаемых в консолидированную финансовую отчетность. Теперь руководству придется во многом на основе собственных суждений определять, является ли та или иная компания контролируемой, а также, возможно, собирать информацию о ее акционерах и распределении голосующих акций в прошлом, которая может быть необходима для вынесения таких суждений".

Рут Пикер добавляет: "Что касается фондов прямых инвестиций, компаний сектора управления активами, а также некоторых страховых организаций, то МСФО (IFRS) 10 позволит им определять, выступают ли они в качестве принципала или агента и, следовательно, нужно ли им включать в консолидированную отчетность ту или иную компанию. Другим организациям, в частности имеющим опционы на приобретение дополнительных голосующих долей, а также владеющим голосами в количестве, не составляющем большинства, также будет необходимо учитывать новые правила при оценке того, принадлежит ли им контроль".

Основная цель МСФО (IFRS) 12 - обеспечить раскрытие информации, которая поможет пользователям финансовой отчетности оценить характер участия компании в других предприятиях, его финансовый эффект и влияние на финансовое положение компании.

Рут Пикер комментирует: "Новые требования к раскрытию информации приведут к увеличению объема данных об отношениях компании с другими предприятиями, раскрываемых ею в своей финансовой отчетности. Даже вынося суждение о том, что компания не контролирует то или иное другое предприятие, руководство будет обязано раскрывать информацию, из которой оно исходило при принятии такого решения. В результате суждения станут более прозрачными. Информация, раскрываемая по новым требованиям, будет помогать пользователям финансовой отчетности самостоятельно оценивать финансовые последствия владения долями участия в случае, если бы руководство приняло иное решение и представило дополнительную информацию о неконсолидируемых компаниях".

МСФО (IFRS) 11 определяет порядок отражения в учете предприятий, находящихся под совместным контролем. Если раньше совместные предприятия отражались в учете исходя из их организационно-правовой формы, то по новым правилам значение имеют права и обязательства предприятия.

Рут Пикер продолжает: "Наиболее ощутимо новый МСФО (IFRS) 11 может отразиться на компаниях горнодобывающей, нефтегазовой отраслей, а также секторов недвижимости и строительства, где создание совместных предприятий является широко распространенной практикой. В соответствии с новыми требованиями компании, владеющие долями участия в совместно контролируемых компаниях, классифицируемых как совместные предприятия для целей МСФО (IFRS) 11, отныне будут обязаны вести учет по методу долевого участия, что повлечет за собой фундаментальные изменения в их балансах и отчетах о прибылях и убытках. При этом некоторые предприятия, раньше классифицировавшиеся как совместно контролируемые, теперь, возможно, будут отражаться в учете в качестве совместной деятельности. В этом случае участник совместной деятельности будет признавать свою долю в активах, обязательствах, выручке и расходах". Данный подход нередко напоминает пропорциональную консолидацию, но по сути он от нее отличается.

"МСФО (IFRS) 10 будет иметь важные последствия для многих организаций в России и других странах СНГ. Компаниям потребуется пересмотреть свой периметр консолидации, что может привести к включению в него дополнительных дочерних предприятий. Поскольку новый стандарт вступает в силу с 2013 г., необходимо начать оценку влияния его применения уже сейчас", - говорит Дмитрий Вайнштейн, партнер, руководитель группы Международной финансовой отчетности в СНГ.

Рут Пикер заключает: "Всем компаниям, деятельность которых регулируется принципами МСФО, следует оценить, как на них отразится выпуск Советом по МСФО новых стандартов, и в максимально сжатые сроки приступить к планированию начала их применения. На фоне этих изменений не исключено, что компании станут менять свои подходы к структурированию сделок и совместных предприятий".

Д.Н. Сырцов

"Валютное регулирование. Валютный контроль", N 8, август 2011 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) По данным сайта consulkg.kz.

*(2) По данным Организации экономического сотрудничества и развития.

*(3) Бурмистров В.Н. Международная торговля. - М.: Весть, 2008. - С. 60.

*(4) Бурмистров В.Н. Международная торговля. - М.: Весть, 2008. - С. 60.

*(5) По данным сайта Экономический портал" - http://institutiones.com.

*(6) Белонучкин Г.Г. В. 1001 факт о Российской Федерации / под ред. Е. Михайловской. - М.: РОО "Центр "Панорама", 2006. - 154 с. Режим доступа http://www.rodina-duma.ru.

*(7) По данным сайта "Экономический портал" - http://institutiones.com.

*(8) По данным сайта http://institutiones.com.

*(9) См. сайт http://institutiones.com.

*(10) См. сайт http://institutiones.com.

*(11) Белонучкин Г.Г. В. 1001 факт о Российской Федерации / под ред. Е. Михайловской. - М.: РОО "Центр "Панорама", 2006. - 154 с. Режим доступа http://www.rodina-duma.ru.

*(12) "Основные направления внешнеэкономической политики Российской Федерации до 2020 года" были разработаны в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 13 марта 2008 г. N 316-р Минэкономразвития России и одобрены на заседании Правительства Российской Федерации (протокол от 27 октября 2008 г. N 38).

*(13) Сайт Государственного специализированного российского экспортно-импортного банка (закрытое акционерное общество) ЗАО "РОСЭКСИМБАНК", http://www.eximbank.ru.

*(14) Дюжева Н.В. Формирование институциональной системы поддержки экспорта промышленной продукции и услуг в Российской Федерации. - М.: РУДН 2010. - С. 282.

*(15) Сайт центра юридических услуг "Гарант" - http://legalru.ru.

*(16) Официальный сайт Внешэкономбанка - www.veb.ru.

*(17) Фрадков П.М. К вопросу о поддержке и стимулировании экспорта в России // В кн.: Мировая экономика в XXI в.: состояние, проблемы, перспективы - М.: Научная книга, 2010. - С. 173-180.

*(18) Фрадков П.М. Оптимистическое предложение // Эксперт. - 2009. - N 12.

*(19) Именно по этой причине в иностранных государствах были созданы различные специализированные финансовые институты - экспортные кредитные агентства, важнейшими функциями которых являются страхование и гарантирование экспортных операций. Страхование экспортных кредитов, осуществляемое зарубежными агентствами, дает национальным компаниям конкурентные преимущества на международном рынке, поскольку экспортные кредиты, возврат которых гарантируется государством, предоставляются банком на более длительные сроки и на льготных условиях, что усиливает позиции национальных фирм, их товаров и услуг в конкурентной борьбе, способствует завоеванию новых рынков сбыта.

*(20) Фрадков П.М. Оптимистическое предложение // Эксперт. - 2009. - N 12.

*(21) За период с 2005 по 2009 г. 41 субъект Российской Федерации получил из федерального бюджета субсидии на поддержку экспортноориентированных предприятий в общем объеме около 221 млн. руб.