Постановление Арбитражного суда Московского округа от 22 июня 2021 г. N Ф05-13596/21 по делу N А40-75045/2020

г. Москва

22 июня 2021 г.

Дело N А40-75045/2020

Резолютивная часть постановления объявлена 15.06.2021.

Полный текст постановления изготовлен 22.06.2021.

Арбитражный суд Московского округа

в составе: председательствующего-судьи Л.В. Федуловой,

судей С.В. Красновой, И.В. Лазаревой,

при участии в судебном заседании:

от Компании с ограниченной ответственностью ДИАЛАХАССИ ЛИМИТЕД (DELAHASSIE LIMITED) - Егорян Г.Г. (доверенность от 13.04.2021);

от Общества с ограниченной ответственностью "О1 ГРУП ФИНАНС" - не явился, извещен;

от Публичного акционерного общества "Московская Биржа" - Дьякова М.В. (доверенность от 02.03.2021);

от Публичного акционерного общества Национальный банк "ТРАСТ" - не явился, извещен;

от Небанковской кредитной организации Акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий" - Вишенкова М.Ю. (доверенность от 30.12.2020);

от Общества с ограниченной ответственностью "РКТ" - Холодков В.В. (доверенность от 16.04.2021);

от Общества с ограниченной ответственностью "РОН ИНВЕСТ" - не явился, извещен;

рассмотрев в судебном заседании кассационную жалобу Компании с ограниченной ответственностью ДИАЛАХАССИ ЛИМИТЕД (DELAHASSIE LIMITED)

на решение Арбитражного суда города Москвы от 17.12.2020 и постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2021 по делу N А40-75045/2020

по иску Компании с ограниченной ответственностью ДИАЛАХАССИ ЛИМИТЕД (DELAHASSIE LIMITED)

к Обществу с ограниченной ответственностью "О1 ГРУП ФИНАНС", Публичному акционерному обществу "Московская Биржа",

третьи лица: Публичное акционерное общество Национальный банк "ТРАСТ", Небанковская кредитная организация Акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий", Общество с ограниченной ответственностью "РКТ", Общество с ограниченной ответственностью "РОН ИНВЕСТ",

о признании недействительными решений общего собрания владельцев облигаций; о признании недействительным решений о государственной регистрации,

УСТАНОВИЛ:

Компания с ограниченной ответственностью ДИАЛАХАССИ ЛИМИТЕД (DELAHASSIE LIMITED) (далее - Истец) обратилась в Арбитражный суд г. Москвы с исковым заявлением к Обществу с ограниченной ответственностью "О1 ГРУП ФИНАНС", Публичному акционерному обществу "Московская биржа" со следующими требованиями:

1. Признать недействительным (ничтожным) решение общего собрания владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-03-00326-R-001P облигаций ООО "01ГРУП ФИНАНС" от 24.03.2020 об избрании в качестве представителя владельцев облигаций ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций - ООО "Лигал Капитал Инвестор Сервисез".

2. Признать недействительным (ничтожным) решение общего собрания владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-04-00326-R-001P облигаций ООО "01 ГРУП ФИНАНС" от 24.03.2020 об избрании в качестве представителя владельцев облигаций ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций - ООО "Лигал Капитал Инвестор Сервисез".

3. Признать недействительным (ничтожным) решение общего собрания владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-05-00326-R-001P облигаций ООО "01 ГРУП ФИНАНС" от 24.03.2020 об избрании в качестве представителя владельцев облигаций ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций - ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез".

4. Признать недействительным (ничтожным) решение о регистрации изменений от 17.06.2020 в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг в отношении выпуска 4B02-03-00326-R-001P облигаций ООО "01 ГРУП ФИНАНС" об избрании в качестве представителя владельцев облигаций ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций - ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез".

5. Признать недействительным (ничтожным) решение о регистрации изменений от 17.06.2020 в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг в отношении выпуска 4B02-04-00326-R-001P облигаций ООО "01 ГРУП ФИНАНС" об избрании в качестве представителя владельцев облигаций ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций - ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез".

6. Признать недействительным (ничтожным) решение о регистрации изменений от 17.06.2020 в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг в отношении выпуска 4B02-05-00326-R-001P облигаций ООО "01 ГРУП ФИНАНС" об избрании в качестве представителя владельцев облигаций ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций - ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез".

К участию в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора, привлечены Публичное акционерное общество Национальный банк "ТРАСТ", Небанковская кредитная организация Акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий", Общество с ограниченной ответственностью "РКТ", Общество с ограниченной ответственностью "РОН ИНВЕСТ".

Решением Арбитражного суда города Москвы от 17.12.2020, оставленным без изменения постановлением Девятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2021, в удовлетворении требований отказано.

Не согласившись с вынесенными судебными актами, Истец обратился в Арбитражный суд Московского округа с кассационной жалобой, в которой просит вышеуказанные судебные акты отменить в части, принять новый судебный акт об удовлетворении требований в части признания недействительным (ничтожным) решений общего собрания владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-04-00326-R-001P и в отношении выпуска 4B02-05-00326-R-001P

Заявитель в кассационной жалобе ссылается на несоответствие выводов судов фактическим обстоятельствам дела, нарушение норм материального и процессуального права, указывает, что Банк Траст действовал со злоупотреблением правом; судами не учтены положения норм материального права, регулирующие приобретение ценных бумаг и права их владельцев.

В соответствии с абзацем 2 части 1 статьи 121 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ) информация о времени и месте судебного заседания была опубликована на официальном интернет-сайте http://kad.arbitr.ru.

До рассмотрения жалобы по существу в Арбитражный суд Московского округа от ПАО "Московская Биржа" и ООО "РКТ" поступили отзывы на кассационную жалобу, которые приобщены к материалам дела в соответствии со статьей 279 АПК РФ.

В судебном заседании суда кассационной инстанции представитель Заявителя поддержал доводы кассационной жалобы, представитель ООО "РКТ" возражал против удовлетворения жалобы, представители ПАО "Московская Биржа", НКО АО "Национальный расчетный депозитарий" оставили рассмотрение кассационной жалобы на усмотрение судебной коллегии.

Иные лица, участвующие в деле, надлежащим образом извещенные о времени и месте рассмотрения кассационной жалобы, своих представителей в суд не направили, что, в силу части 3 статьи 284 АПК РФ, не препятствует рассмотрению кассационной жалобы в их отсутствие.

Изучив доводы кассационной жалобы, заслушав представителей сторон, проверив в порядке статей 284, 286, 287 АПК РФ правильность применения судами норм материального права и соблюдение норм процессуального права при принятии обжалуемых судебных актов, суд кассационной инстанции приходит к выводу о том, что отсутствуют основания, предусмотренные статьей 287 АПК РФ, для отмены или изменения оспариваемых судебных актов.

Как следует из материалов дела и установлено судами, Компания с ограниченной ответственностью ДИАЛАХАССИ ЛИМИТЕД (DELAHASSIE LIMITED) является владельцем указанных ценных бумаг, выпущенных ООО "О1 Груп Финанс":

облигации серии 001P-02 в количестве 970 000 штук номинальной стоимостью 1 000,00 руб., общей номинальной стоимостью 970 000 000,00 руб., накопленным купонным доходом 172 766 700,00 руб.; общая сумма задолженности составляет 1 142 766 700,00 руб.;

облигации серии 001P-03 в количестве 720 666 штук номинальной стоимостью 1 000,00 руб., общей номинальной стоимостью 720 666 000,00 руб., накопленным купонным доходом 126 030 070,08 руб.; общая сумма задолженности составляет 846 696 070,08 руб.;

облигации серии 001P-04 в количестве 61 399 штук номинальной стоимостью 1 000,00 руб., общей номинальной стоимостью 61 399 000,00 руб., накопленным купонным доходом 13 858 982,28 руб.; общая сумма задолженности составляет 75 257 982,28 руб.;

облигации серии 001P-05 в количестве 2 276 438 штук номинальной стоимостью 1 000,00 руб., общей номинальной стоимостью 2 276 438 000, накопленным купонным доходом 513 837 585,36 руб.; общая сумма задолженности составляет 2 790 275 585,36 руб. Данное обстоятельство не оспаривается лицами, участвующими в деле, и подтверждается предоставленными в материалы дела доказательствами.

30.01.2020 ПАО Нациольнальный Банк "ТРАСТ", как владелец более 10% облигаций ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" (выпуски 4B02-03-00326-R-001P, 4B02-05-00326-R-001P, 4B02-04-00326-R-001P) направил в адрес ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" требования о проведении общего собрания владельцев облигаций с включением в повестку дня вопроса об избрании представителя облигаций взамен ранее определенного эмитентом.

ПАО Национальный Банк "ТРАСТ" в качестве нового представителя владельцев облигаций предложено ООО "РКТ", к соответствующим требованиям приложены письменные согласия данного общества на избрание представителем владельцев облигаций.

Данные требования получены ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" 21.02.2020.

ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" не уведомило ПАО Национальный Банк "ТРАСТ" о согласии либо об отказе в проведении соответствующих собраний.

В последующем, ПАО Национальный Банк "ТРАСТ" выполнены мероприятия по подготовке соответствующих собраний владельцев облигаций с повесткой дня об избрании представителя облигаций взамен ранее определенного эмитентом.

06.03.2020 НКО АО "НРД" получены материалы к собраниям, включая сообщения о проведении собраний, информацию, подлежащую предоставлению лицам, имеющим право на участие в собраниях, а также бюллетени для голосования на собраниях.

11.03.2020 НКО АО "НРД" сформировала и направила эмитенту и депонентам, которые имели ненулевые остатки облигаций на счетах депо по состоянию на момент рассылки электронный документ в виде сообщения, соответствующего стандартам ISO 20022, по форме СА012 (о проведении собрания), а также разместила сообщения о предстоящих собраниях на официальном сайте НКО АО НРД в сети Интернет.

12.03.2020 на основании полученных от ПАО Банк "Траст" материалов к Собраниям НКО АО НРД сформировала и направила Эмитенту и депонентам, которые имели ненулевые остатки Облигаций на счетах депо по состоянию на Дату фиксации электронный документ в виде сообщения, соответствующего стандартам ISO 20022, по форме СА014 (с информацией о повестке дня Собрания, блоком информации из бюллетеня для голосования на Собрании и с указанием ссылки на FTP-сервер НРД, по которой депоненты имели возможность ознакомиться с материалами к Собранию).

Соответствующая информация получена ООО "РОН ИНВЕСТ" 12.03.2020. Более того, облигации ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" по трем выпускам: 4B02-03-00326-R-001P, 4B02-04-00326-R-001P, 4B02-05-00326-R-001P учитывались на счете депо иностранного номинального держателя - РОНИН ЕВРОП ЛИМИТЕД (RONIN EUROPE LIMITED), рег. номер НЕ 182457.

Кроме того, 16.03.2020 ООО "РОН ИНВЕСТ" отправлены письма посредством электронной почты в РОНИН ЕВРОП ЛИМИТЕД (RONIN EUROPE LIMITED) о корпоративном действии "Собрание владельцев облигаций" с ценными бумагами эмитента ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" с запросом о раскрытии владельцев ценных бумаг, с приложением уведомления о собрании и информации из бюллетеня.

На основании полученных документов от РОНИН ЕВРОП ЛИМИТЕД (RONIN EUROPE LIMITED) с раскрытием владельца ценных бумаг на дату фиксации (Списки владельцев ценных бумаг на 12.03.2020) 20.03.2020 в НКО АО "НРД" направлены инструкции для участия в собрании с раскрытием владельца ценных бумаг.

24.03.2020 состоялись общие собрания владельцев спорных облигаций, по результатам которых, были приняты следующие решения:

- Избрать ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) в качестве представителя владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-03-00326-R-001P серии 001Р-03 взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез".

- Избрать ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) в качестве представителя владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-04-00326-R-001P серии 001Р-04 взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез".

- Избрать ООО "РКТ" (ОГРН 110774675612) в качестве представителя владельцев облигаций в отношении выпуска 4B02-05-00326-R-001P серии 001Р-05 взамен ранее определенного эмитентом представителя владельцев облигаций ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез". Данные обстоятельства подтверждаются предоставленными в материалы дела доказательствами и не оспариваются лицами, участвующими в деле.

08.04.2020 НКО АО "НРД" сформировала и направила Эмитенту и депонентам, которые имели ненулевые остатки Облигаций на счетах депо по состоянию на Дату фиксации, электронный документ в виде сообщения, соответствующего стандартам ISO 20022, по форме СА082 (об итогах Собрания) с указанием ссылки на FTP-сервер НРД, по которой получатели имеют возможность ознакомиться с Отчетом об итогах Собраний, а также разместила сообщения о прошедших Собраниях на официальном сайте НКО АО НРД в сети Интернет.

В последующем, в связи с принятием указанных выше решений владельцев облигаций ПАО "МОСКОВСКАЯ БИРЖА ММВБ-РТС" приняты решения о регистрации изменений в соответствующие решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.

Отказывая в удовлетворении требований, руководствуясь положениями статей 29.9, 29.10 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - ФЗ "О рынке ценных бумаг"), пунктами 2.1, 2.4, 3.1 Указаниями Банка России от 21.10.2014 N 3420-У "О дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций" (далее - Указания Банка России N 3420-У), принимая во внимание фактические обстоятельства, свидетельствующие о том, что у ПАО Банк "Траст" возникло право на проведение спорных собраний владельцев облигаций, по причине непринятия ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" решения о проведении соответствующих собраний в ответ на требование Банка, а сама процедура по подготовке и проведению оспариваемых решений владельцев облигаций проведена в соответствии с положениями ФЗ "О рынке ценных бумаг", Указаний Банка России N 3420-У, в результате которых истцу как владельцу облигаций ООО "О1 ГРУП ФИНАНС" предоставлена возможность для участия в спорных собраниях, суд пришел к выводу об отказе в удовлетворении исковых требований в части признания недействительными (ничтожными) решений от 24.03.2020 общего собрания владельцев облигаций в отношении выпусков 4B02-04-00326-R-001P, 4B02-05-00326-R-001P облигаций ООО "01ГРУП ФИНАНС" об избрании представителя владельцев облигаций, поскольку не установлено нарушений, которые могли бы свидетельствовать о признании недействительными данных решений в судебном порядке.

Суд первой инстанции также отметил, что ПАО БАНК "ТРАСТ" в адрес ООО "01ГРУП ФИНАНС" направлены требования о проведении общего собрания владельцев облигаций, соответствующая корреспонденция направлена 30.01.2020 и получена последним 21.02.2020. В последующем НКО АО "НРД" осуществило мероприятия по подготовке и проведению оспариваемых собраний в соответствии с нормами статей 29.6-29.11 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", как в части направления лицам, имеющим право на участие в собраниях, бюллетеней для голосования и иной информации, так и в части информирования по результатам проведения спорных собраний.

При этом суд отметил, что применительно к фактическим обстоятельствам настоящего дела, у НКО АО "НРД" отсутствовала обязанность по направлению сведений непосредственно в адрес истца, поскольку истец не являлся депонентом НКО АО "НРД", депозитарный договор между НКО АО "НРД" и истцом не заключался, счета депо в НКО АО НРД не открывались. Вместе с тем, необходимая информация в отношении спорных собраний получена ООО "РОН ИНВЕСТ" - депонент - номинальный держатель, который также уведомил иностранного номинального держателя, на счете депо которого и учитывались принадлежащие истцу облигации.

Суд также установил, что вопрос о смене представителя владельцев облигаций был включен в требования о проведении собраний.

Относительно довода об отсутствии у ПАО Банк "ТРАСТ" права голосовать, применив пункт 2 и пункт 3 статьи 29.8 ФЗ "О рынке ценных бумаг" и пункта 4.5 Указания N 3420-У, суд пришел к выводу о том, что Банк обладал правом голоса на момент проведения собраний по выпускам серий 001Р-04 и 001Р-05, поскольку его облигации числились на соответствующем счете депо в соответствии со списками лиц, имеющих право на участие в собрании.

Суд указал, что, несмотря на наличие судебных споров, такие облигации, числящиеся за депонентами, в силу пункта 3 статьи 29.8 ФЗ "О рынке ценных бумаг" учитываются при подсчете кворума, поэтому само по себе наличие решения суда не изменяет процент голосов остальных владельцев.

Кроме того, суд указал, что решение арбитражного суда г. Москвы по делу N А40-253224/2017, на основании которого ПАО БАНК "ТРАСТ" должен вернуть спорные облигации, на момент проведения оспариваемых собраний не вступил в законную силу, тогда как ПАО БАНК "ТРАСТ", помимо облигаций, доставшихся в результате реорганизации АО "Рост Банк", владеет еще облигациями 4 выпуска в общей сумме 2 275 000, которые ПАО БАНК "ТРАСТ" получил в результате реорганизации АО "Банк АВБ" в форме присоединения к ПАО БАНК "ТРАСТ".

Оценив действия ПАО БАНК "ТРАСТ", суд первой инстанции, с которым согласился суд апелляционной инстанции, пришел к выводу об отсутствии в действиях признаков злоупотребления правом.

Суд кассационной инстанции считает, что выводы судов первой и апелляционной инстанций основаны на всестороннем и полном исследовании доказательств по делу и соответствуют фактическим обстоятельствам дела и положениям действующего законодательства.

Проанализировав в совокупности и взаимной связи представленные сторонами доказательства в порядке статьи 71 АПК РФ, суды первой и апелляционной инстанций пришли к верному выводу о наличии оснований для удовлетворения требований.

Доводы заявителя кассационной жалобы о том, что судами не учтены положения норм материального права, регулирующие приобретение ценных бумаг и права их владельцев, подлежит отклонению как основанные на неверном их толковании и понимании заявителем норм материального.

Иная оценка заявителем кассационной жалобы установленных судами фактических обстоятельств дела и толкование положений закона не означает допущенной при рассмотрении дела судебной ошибки.

Доводы заявителя кассационной жалобы относительно того, что Банк Траст действовал со злоупотреблением правом связан с переоценкой имеющихся в материалах дела доказательств и установленных судами обстоятельств, что находится за пределами компетенции и полномочий арбитражного суда кассационной инстанции, определенных положениями статей 286, 287 АПК РФ.

Согласно правовой позиции Конституционного суда Российской Федерации, приведенной в Определении от 17.02.2015 N 274-О, статьи 286 - 288 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, находясь в системной связи с другими положениями данного Кодекса, регламентирующими производство в суде кассационной инстанции, предоставляют суду кассационной инстанции при проверке судебных актов право оценивать лишь правильность применения нижестоящими судами норм материального и процессуального права и не позволяют ему непосредственно исследовать доказательства и устанавливать фактические обстоятельства дела.

Судами правильно применены нормы материального права, не допущено нарушений норм процессуального права, являющихся безусловным основанием для отмены судебных актов, в связи с чем, оснований для удовлетворения кассационной жалобы не имеется.

Руководствуясь статьями 176, 284, 286-289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ПОСТАНОВИЛ:

решение Арбитражного суда города Москвы от 17.12.2020 и постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2021 по делу N А40-75045/2020 оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.

Председательствующий судья

Л.В. Федулова

Судьи

С.В. Краснова И.В. Лазарева