Приложение 3. Расчет коэффициента концентрации рисков на участника клиринга в рамках управления кредитным риском

1. Коэффициент концентрации рисков на участника клиринга (далее - коэффициент ПК) рассчитывается квалифицированным центральным контрагентом как отношение крупнейшей величины риска концентрации, рассчитанной по позициям i-го участника клиринга, к объему рисков по позициям всех участников клиринга, рассчитанных в соответствии с методикой стресс-тестирования рисков квалифицированного центрального контрагента.

2. Значение коэффициента ПК рассчитывается по формуле:

,

где:

StressLoss - величина, рассчитываемая как возможные потери при стрессовых изменениях конъюнктуры рынка (резком изменении цен), превосходящих размер обеспечения i-го участника клиринга, выделенного капитала и размер гарантийного фонда квалифицированного центрального контрагента;

i - номер участника клиринга, за исключением Банка России, Министерства финансов Российской Федерации и Федерального казначейства;

Risk _i - объем риска по позиции i-го участника клиринга;

N - количество участников клиринга за исключением Банка России, Министерства финансов Российской Федерации и Федерального казначейства.

3. Значение коэффициента ПК рассчитывается для всех обслуживаемых рынков, для которых квалифицированным центральным контрагентом предусмотрено создание отдельных гарантийных фондов. Расчет значения ПК осуществляется в случае, если знаменатель в формуле для расчета значения ПК отличен от нуля. В обратном случае значение ПК считается равным нулю.