Уменьшение уставного капитала АО: вопросы права (О.В. Давыдова, "Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение", N 9, сентябрь 2013 г.)

Уменьшение уставного капитала АО: вопросы права

Уменьшение уставного капитала (УК) - право акционерного общества (АО), которое при определенных обстоятельствах становится его обязанностью. Какие это обстоятельства? Как может быть уменьшен УК? В каких случаях уменьшить размер УК на добровольной основе не получится? Чем отличается уменьшение УК путем уменьшения номинальной стоимости акций от способа, при котором сокращается общее число акций? В каких случаях уменьшение УК обернется для акционеров выгодой в связи с получением ими от АО денежных средств или эмиссионных ценных бумаг другого общества? Какие требования, связанные с извещением кредиторов общества, нужно выполнить, чтобы затея с уменьшением УК не провалилась?

Способы уменьшения УК

Согласно абз. 2 п. 1 ст. 29 Закона об АО*(1) уставный капитал уменьшается одним из следующих способов:

- путем уменьшения номинальной стоимости акций (общее количество размещенных акций не меняется)*(2). (Именно из номинальной стоимости акций АО, приобретенных акционерами, и составляется уставный капитал общества (п. 1 ст. 25 Закона об АО)). В описанной ситуации, по сути, принимается решение о размещении акций путем их конвертации в акции той же категории (типа) с меньшей номинальной стоимостью (п. 5.1.2 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Приказом ФСФР РФ от 25.01.2007 N 07-4/пз-н). В связи с размещением акций с меньшей номинальной стоимостью акции предыдущего выпуска (с большей номинальной стоимостью) погашаются (аннулируются) (п. 5.3.4);

- в результате приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества (акции погашаются в момент их приобретения, а УК уменьшается на сумму их номинальной стоимости). В данном случае номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, не изменяется, но их общая номинальная стоимость не должна быть ниже минимального размера УК. Важно: уменьшение УК путем приобретения и погашения части акций допускается только при условии, что такая возможность закреплена в уставе АО (п. 2 ст. 101 ГК РФ, абз. 3 п. 1 ст. 29, п. 1 ст. 72 Закона об АО);

- в связи с погашением приобретенных или выкупленных АО акций, которые не удалось перепродать (когда приобретение (выкуп) акций само по себе не направлено на уменьшение УК).

Решение об уменьшении УК принимается на общем собрании акционеров (это его исключительная компетенция, которая не может быть передана другому органу) (пп. 7 п. 1, п. 2 ст. 48 Закона об АО). Названное решение может содержать указание о сроке, по истечении которого оно не подлежит исполнению. Течение данного срока в соответствии с п. 8 ст. 49 Закона об АО прекращается с момента:

- государственной регистрации выпуска ценных бумаг - для решения общего собрания акционеров об уменьшении УК путем уменьшения номинальной стоимости акций;

- приобретения хотя бы одной акции - для решения общего собрания акционеров об уменьшении УК путем приобретения обществом части собственных акций в целях сокращения их общего количества либо путем погашения приобретенных или выкупленных обществом акций.

Уменьшение УК - обязанность общества

В силу абз. 1 п. 1 ст. 29 Закона об АО общество вправе (а в случаях, предусмотренных этим законом, обязано) уменьшить свой уставный капитал. Выясним, при каких обстоятельствах уменьшение УК проводится в обязательном порядке.

Ориентир на стоимость чистых активов

Если по окончании двух последующих финансовых лет стоимость чистых активов АО оказывалась меньше его уставного капитала, общество обязано не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года принять решение об уменьшении УК до величины, не превышающей стоимости чистых активов АО. Другими словами, АО обязано принять меры по приведению стоимости его чистых активов в соответствие с величиной его уставного капитала. Данное требование закреплено в пп. 1 п. 6 ст. 35 Закона об АО.

Отметим: в указанной ситуации уменьшение УК проводится путем уменьшения номинальной стоимости акций (без выплаты акционерам денежных средств или передачи им эмиссионных ценных бумаг). Уменьшить УК в результате сокращения общего числа акций в целях доведения уставного капитала до стоимости чистых активов невозможно, что следует из запретов на уменьшение УК (см. далее).

Пример 1

Размер уставного капитала ОАО "Завод "Красный октябрь" равен 580 000 руб. По состоянию на 31.12.2010 стоимость чистых активов общества составила 714 000 руб., на 31.12.2011 - 500 000 руб., на 31.12.2012 - 330 000 руб.

Поскольку по итогам двух последующих финансовых лет (2011 и 2012 годов) размер УК ОАО "Завод "Красный октябрь" превышал стоимость его чистых активов, общество обязано было до 01.07.2013 принять решение об уменьшении УК на 250 000 руб. (580 000 - 330 000).

Обратите внимание: общество должно следить за тем, насколько стоимость чистых активов меньше размера УК. Если она окажется меньше размера УК более чем на 25% по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев финансового года, следующего за финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов не превышала размера УК, обществу нужно предпринять действия, описанные в п. 7 ст. 35 Закона об АО. Речь идет о том, что общество обязано дважды с периодичностью раз в месяц разместить в СМИ, в которых публикуются данные о государственной регистрации юридических лиц (в журнале "Вестник государственной регистрации"), уведомление о снижении стоимости чистых активов общества. Кстати, в какой именно момент это должно быть сделано, в законе не уточняется.

Пример 2

Изменим условия примера 1. По состоянию на 31.12.2012 стоимость чистых активов общества составила 600 000 руб. Однако по итогам трех месяцев 2012 г. она равнялась 405 000 руб., шести месяцев - 513 000 руб., девяти - 587 000 руб.

По итогам 2012 года стоимость чистых активов общества превысила размер его УК (следовательно, последний уменьшать не нужно). В то же время в течение этого года данное соотношение не соблюдалось. По окончании трех месяцев стоимость чистых активов ОАО "Завод "Красный октябрь" оказалась меньше УК на 30,17% ((580 000 - 405 000) / 580 000 х 100), шести месяцев - на 11,55% ((580 000 - 513 000) / 580 000 х 100). Получается, по итогам трех месяцев 2012 года размер УК превысил стоимость чистых активов более чем на 25%, значит, общество должно дважды опубликовать в журнале "Вестник государственной регистрации" уведомление о снижении стоимости чистых активов. В уведомлении нужно указать:

- показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и УК общества за 2010, 2011 и 2012 годы;

- стоимость чистых активов по окончании трех, шести, девяти и двенадцати месяцев 2012 года.

Если уменьшение УК невозможно (например, в связи с тем, что его размер минимален) либо стоимость чистых активов меньше величины минимального уставного капитала на дату государственной регистрации общества (об этом чуть позднее), АО должно принять решение о ликвидации общества (пп. 2 п. 6 ст. 35 Закона об АО). В то же время уменьшение чистых активов общества само по себе не влечет незамедлительную ликвидацию общества. По мнению арбитров, такое уменьшение следует рассматривать как признак ухудшающегося финансового состояния АО, требующего принятия соответствующих мер (постановления КС РФ от 18.07.2003 N 14-П, ФАС ВСО от 04.10.2012 по делу N А33-1044/2012, от 24.08.2011 по делу N А19-20550/10, ФАС ЗСО от 21.01.2009 N Ф04-188/2009(19578-А27-50)).

Акции, не оплаченные учредителями

В силу п. 1 ст. 34 Закона об АО половина акций общества, распределенных при его учреждении, должна быть оплачена в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества, оставшаяся часть - еще девяти месяцев (если меньший срок не предусмотрен договором о создании общества). То есть всего на оплату акций, по общему правилу, отводится год. Если за указанный срок акции оплачены не полностью, право собственности на акции, цена размещения которых соответствует неоплаченной сумме (стоимости имущества, не переданного в оплату акций), переходит к обществу (в таком случае акции считаются приобретенными обществом).

Обратите внимание: правило о переходе права собственности на неоплаченные акции к самому акционерному обществу носит императивный характер и не может быть изменено соглашением сторон (Постановление ФАС ВВО от 28.07.2010 по делу N А43-17066/2009). Не наделено АО и правом требования у учредителей оплаты акций в полном объеме (Постановление ФАС СКО от 16.04.2013 по делу N А53-17170/2012).

После перехода акций к обществу в течение года оно должно принять решение об уменьшении УК либо реализовать приобретенные акции. Если акции в годичный срок реализовать не получится, в разумный срок следует принять решение об уменьшении УК. Уставный капитал уменьшается путем погашения акций.

Непринятие решения об уменьшении УК грозит обществу тем, что ФНС, иной государственный орган или орган местного самоуправления, наделенный федеральным законом соответствующими полномочиями, может предъявить в суд требование о ликвидации АО.

Погашение непроданных акций

Согласно п. 2, 3 ст. 72 Закона об АО общество вправе (если это предусмотрено его уставом) приобретать размещенные им же акции с целью их дальнейшей реализации в течение года. Соответствующее решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом), если именно ему на основании устава принадлежит право принятия такого решения. Обществу запрещено принимать решение о приобретении акций, если номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, составит менее 90% от уставного капитала общества. Другими словами, АО может приобрести только 10% своих акций (исходя из их номинальной стоимости) с целью их реализации.

Если в течение года продать акции не удастся, на общем собрании акционеров должно быть принято решение об уменьшении УК общества путем погашения нереализованных акций.

Погашение принудительно выкупленных акций

Акционеры - владельцы голосующих акций вправе потребовать от общества выкупа принадлежащих им акций (всех или части) при наступлении определенных обстоятельств, перечисленных в п. 1 ст. 75 Закона об АО:

- при реорганизации или совершении обществом крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет более 50% балансовой стоимости активов АО;

- при внесении изменений и дополнений, ограничивающих права акционеров, в устав общества (при принятии общим собранием акционеров решения, являющегося основанием для такого внесения) или при утверждении устава в новой редакции;

- при принятии общим собранием акционеров решения об обращении с заявлением о делистинге акций или эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в его акции.

Требовать выкупа акций во всех приведенных случаях могут только акционеры, голосовавшие против принятия соответствующего решения или не принимавшие участия в голосовании. Требования должны быть предъявлены обществу не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием акционеров (п. 3 ст. 76 Закона об АО).

Выкупленные акции обществу нужно реализовать в течение года, в противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении УК путем погашения данных акций (п. 6 ст. 76 Закона об АО). Кстати, на покупку акций в принудительном порядке общество может потратить не более 10% стоимости чистых активов на дату принятия решения, которое повлекло возникновение у акционеров права требовать выкупа обществом принадлежащих им акций. Если общее количество акций, в отношении которых заявлены требования о выкупе, превышает количество акций, которое может быть выкуплено обществом с учетом 10%-го ограничения, акции выкупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.

Реорганизация в форме присоединения

В случае реорганизации общества путем его присоединения к другому обществу акции общества, к которому осуществляется присоединение, принадлежащие присоединяемому АО, подлежат погашению, но только если это предусмотрено договором о присоединении (пп. 3 п. 4 ст. 17 Закона об АО). Если погашение не производится, акции считаются приобретенными обществом, к которому было осуществлено присоединение, и подлежат реализации в течение года. В ином случае общество обязано принять решение об уменьшении своего УК путем погашения данных акций (п. 4.1 ст. 17 Закона об АО).

Запрет на уменьшение УК

Во-первых, процедура по уменьшению УК невозможна, если по ее результатам размер уставного капитала станет меньше минимального размера УК, определенного Законом об АО на дату:

- представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе общества (если АО воспользовалось правом на уменьшение УК);

- государственной регистрации общества (если уменьшение УК - обязанность АО).

Это общее правило, закрепленное в абз. 4 п. 1 ст. 29 Закона об АО, которое должно соблюдаться вне зависимости от того, каким способом производится уменьшение УК.

Согласно ст. 26 Закона об АО минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять 1 000 МРОТ, а закрытого общества - 100 МРОТ (имеется в виду МРОТ, который был установлен федеральным законом на дату государственной регистрации АО). С 01.01.2001 МРОТ равен 100 руб. (ст. 5 Федерального закона от 19.06.2000 N 82-ФЗ "О минимальном размере оплаты труда"), значит, уставный капитал открытого АО не может быть меньше 100 000 руб., закрытого - 10 000 руб.

Пример 3

ОАО "Комбинат техники" зарегистрировано 01.08.2000, размер его уставного капитала составляет 300 000 руб.

Если общество в добровольном порядке примет решение уменьшить размер УК, уставный капитал можно уменьшить до 100 000 руб. (если МРОТ на дату представления документов для государственной регистрации изменений, внесенных в устав, будет составлять 100 руб.). В ситуации, когда уменьшение УК обязательно в силу закона, ОАО "Комбинат техники" может довести размер уставного капитала до 83 490 руб. Это связано с тем, что на момент его регистрации при учреждении МРОТ составлял 83,49 руб.

Во-вторых, АО не вправе принять решение об уменьшении УК путем уменьшения номинальной стоимости акций, которое предусматривает выплату акционерам денежных средств или передачу им эмиссионных ценных бумаг другого общества, при следующих обстоятельствах:

- уставный капитал общества оплачен не полностью;

- общество по требованию акционеров выкупило не все акции, которые должно было приобрести в соответствии со ст. 75 Закона об АО;

- на день принятия решения об уменьшении УК общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) либо эти признаки появятся, если акционерам в связи с уменьшением УК будут выплачены денежные средства (отчуждены эмиссионные ценные бумаги);

- на день принятия решения об уменьшении УК стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом АО ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо размер чистых активов станет меньше указанной суммы, если акционерам будут выплачены денежные средства (переданы ценные бумаги);

- не полностью выплачены объявленные дивиденды, в том числе дивиденды, накопленные по кумулятивным привилегированным акциям, и срок обращения с требованием об их выплате еще не истек.

Этот список, приведенный в п. 4 ст. 29 Закона об АО, федеральными законами может быть дополнен.

Есть ограничения и в отношении возможности приобретения акций, что означает, в частности, невозможность принятия решения об уменьшении УК путем приобретения акций в целях сокращения их общего количества. Итак, общество не вправе приобрести акции (ст. 73 Закона об АО):

- до полной оплаты всего уставного капитала общества;

- если на момент их приобретения АО отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки появятся в результате приобретения этих акций;

- до выкупа акций по требованиям акционеров, предъявленным на основании ст. 76 Закона об АО.

Еще одно препятствие для приобретения акций связано со стоимостью чистых активов. При приобретении обыкновенных акций данная стоимость должна быть не меньше уставного капитала общества, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций на момент приобретения акций и после. То же самое касается приобретения привилегированных акций, но в этом случае стоимость чистых активов сравнивается с суммой, включающей в себя:

- уставный капитал;

- резервный фонд;

- превышение над номинальной стоимостью ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, владельцы которых обладают преимуществом в очередности выплаты ликвидационной стоимости перед владельцами типов привилегированных акций, подлежащих приобретению.

Уменьшение номинальной стоимости акций

В названном случае решение об уменьшении УК принимается общим собранием акционеров большинством в 3/4 голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании, только по предложению совета директоров (наблюдательного совета) АО. Последнее связано с тем, что в силу п. 2 ст. 33 Закона об АО облигации и иные эмиссионные ценные бумаги размещаются обществом по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если иное не предусмотрено его уставом. По поводу иного: совет директоров (наблюдательный совет) в обязательном порядке создается в АО с числом акционеров - владельцев голосующих акций не менее 50 (п. 2 ст. 103 ГК РФ, п. 1 ст. 64 Закона об АО). В противном случае функции совета директоров осуществляет общее собрание акционеров, но только если это предусмотрено уставом АО (устав должен содержать указание об определенном лице или органе общества, к компетенции которого относится решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и утверждении его повестки дня).

В соответствии с п. 3 ст. 29 Закона об АО при уменьшении УК за счет уменьшения номинальной стоимости акций акционерам могут быть выплачены денежные средства и (или) переданы принадлежащие обществу эмиссионные ценные бумаги, размещенные другим юридическим лицом. Следовательно, в случае принятия решения об уменьшении УК путем уменьшения номинальной стоимости акций акционеры могут получить денежные средства или эмиссионные ценные бумаги другого общества либо остаться ни с чем.

При выплате акционерам денежных средств (передаче им эмиссионных ценных бумаг) в решении об уменьшении УК должны быть определены:

- величина, на которую уменьшается УК;

- категории (типы) акций, номинальная стоимость которых уменьшается, и величина такого уменьшения по каждой акции;

- номинальная стоимость акции каждой категории (типа) после ее уменьшения;

- сумма денежных средств, выплачиваемых акционерам;

- количество, вид, категория (тип) эмиссионных ценных бумаг, подлежащих передаче акционерам. Каждому акционеру должны быть переданы эмиссионные ценные бумаги одинаковой категории (типа), выпущенные одним и тем же эмитентом, количество которых составляет целое число и пропорционально сумме, на которую уменьшается номинальная стоимость принадлежащих акционеру акций. Если данное требование не выполняется, решение об уменьшении УК исполнению не подлежит. В то же время в целях выполнения этого требования могут быть учтены результаты консолидации или дробления акций другого общества, которые были осуществлены уже после принятия указанного решения.

Обратите внимание: в Законе об АО не указано, какая именно сумма денежных средств может быть выплачена акционерам (то же самое касается стоимости эмиссионных ценных бумаг, передаваемых акционерам), не оговорен в законе и источник выплаты (если указанная сумма (стоимость) превышает сумму, на которую уменьшается УК)*(3). Единственное обязательное для выполнения требование относительно размера денежных средств (стоимости эмиссионных ценных бумаг) приведено в п. 3 ст. 29 Закона об АО: отношение величины, на которую уменьшается УК, к его размеру до уменьшения не должно быть меньше отношения получаемых акционерами денежных средств и совокупной стоимости приобретаемых ими эмиссионных ценных бумаг к размеру чистых активов АО. Стоимость эмиссионных ценных бумаг, принадлежащих обществу, и размер его чистых активов определяются по данным бухгалтерского учета на отчетную дату за последний квартал, предшествующий кварталу, в течение которого совет директоров (наблюдательный совет) принял решение о созыве общего собрания акционеров, в повестку дня которого входит вопрос об уменьшении УК общества.

Пример 4

На общем собрании акционеров ОАО "Моторный завод" 26.08.2013 принято решение об уменьшении уставного капитала общества (составляет 250 000 руб.) путем уменьшения номинальной стоимости акций на 50 000 руб. с выплатой всем акционерам 350 000 руб. Решение о созыве общего собрания акционеров принято 29.07.2013. Размер чистых активов общества по состоянию на 30.06.2013 - 1 830 000 руб.

Отношение величины, на которую уменьшается УК, к его размеру до уменьшения равно 0,2 (50 000 руб. / 250 000 руб.), а отношение получаемых акционерами денежных средств к размеру чистых активов ОАО "Моторный завод" - 0,19 (350 000 руб. / 1 830 000 руб.). Первая величина больше второй, поэтому денежные средства акционерам в связи с уменьшением номинальной стоимости их акций могут быть выплачены.

Еще один важный момент. Согласно п. 5 ст. 29 Закона об АО общество не может выплатить акционерам денежные средства или передать им эмиссионные ценные бумаги, пока:

- оно отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или такие признаки появятся в результате указанных действий;

- стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций или станет меньше в связи с выплатой акционерам денежных средств, передачей им ценных бумаг;

- имеются иные препятствующие обстоятельства, установленные федеральными законами.

Приобретение акций

При уменьшении УК путем приобретения акций общества в целях сокращения их общего количества в решении (это может быть непосредственно решение об уменьшении УК либо отдельное решение о приобретении акций) следует установить (п. 4 ст. 72 Закона об АО):

- категории (типы) приобретаемых акций;

- количество приобретаемых акций каждой категории (типа);

- цену приобретения (определяется в соответствии со ст. 77 Закона об АО);

- форму (денежную, если иное не установлено уставом) и срок оплаты;

- срок, в течение которого будут приобретены акции (не может быть меньше 30 дней). Не позднее чем за 30 дней до начала этого срока акционеры - владельцы акций, которые общество хочет приобрести, должны быть уведомлены о принятом решении.

Общество обязано приобрести акции у всех акционеров - владельцев акций определенных категорий (типов), решение о приобретении которых принято, изъявивших желание их продать. Если общее количество акций, в отношении которых поступили заявления об их приобретении обществом, превышает количество акций, которое АО готово приобрести, акции приобретаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.

Пример 5

ОАО "Хрустальный завод" приняло решение уменьшить УК путем приобретения обыкновенных акций (в количестве 100 шт.) и привилегированных акций типа "А" (60 шт.).

От акционеров - владельцев акций, в отношении которых принято решение об их приобретении, поступили такие предложения о продаже:

- С.М. Филантропов готов продать 80 обыкновенных акций;

- ООО "Газель" - 50 обыкновенных акций и 30 привилегированных акций типа "А";

- ОАО "Карима" - 20 обыкновенных акций и 50 привилегированных акций типа "А".

Получается, что от акционеров поступило предложение о продаже в общей сложности 150 обыкновенных и 80 привилегированных акций типа "А", что превышает количество акций, которое ОАО "Хрустальный завод" готово приобрести. В связи с этим общество должно купить:

- у С.М. Филантропова 54 обыкновенные акции (80 х 100 / 150);

- у ООО "Газель" 33 обыкновенные акции (50 х 100 / 150) и 22 привилегированные акции типа "А" (30 х 60 / 80);

- у ОАО "Карима" 13 обыкновенных акций (20 х 100 / 150) и 38 привилегированных акций типа "А" (50 х 60 / 80).

Внесение изменений в устав

На основании п. 3 ст. 11 Закона об АО устав общества (который является его учредительным документом) должен содержать среди прочего сведения о размере УК, а также о количестве, номинальной стоимости, категориях (обыкновенных, привилегированных) акций и типах привилегированных акций, размещаемых обществом. Следовательно, при принятии решения об уменьшении уставного капитала (в том числе путем уменьшения номинальной стоимости акций) в устав АО нужно внести соответствующие изменения и дополнения. Эти изменения и дополнения приобретут силу для третьих лиц только с момента их государственной регистрации (п. 2 ст. 14 Закона об АО).

Если уменьшение номинальной стоимости акций не сопровождается выплатой акционерам денежных средств или передачей им эмиссионных ценных бумаг, изменения вносятся в устав АО по результатам размещений акций при условии, что процедура эмиссии акций не предусматривает государственную регистрацию отчета об итогах выпуска акций (п. 2 ст. 12 Закона об АО). Другими словами, внесение в устав АО изменений, связанных с уменьшением УК, и государственная регистрация данных изменений осуществляются после окончания всех этапов процедуры эмиссии ценных бумаг, перечисленных в п. 1 ст. 19 Закона о рынке ценных бумаг*(4).

К сведению. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг (к ним относятся и акции), если иное не указано в Законе о рынке ценных бумаг, включает в себя следующие этапы:

- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для их размещения;

- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску идентификационного номера;

- размещение эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска.

В ситуации, когда при уменьшении УК путем уменьшения номинальной стоимости акций акционерам выплачиваются денежные средства или передаются эмиссионные ценные бумаги, документы для государственной регистрации изменений, вносимых в устав общества, должны быть представлены в ФНС не ранее чем через 90 дней с момента принятия решения об уменьшении уставного капитала. При этом на дату государственной регистрации должен быть составлен список лиц, имеющих право на получение денежных средств или приобретаемых акционерами эмиссионных ценных бумаг. Если решение об уменьшении УК принимается с учетом результатов консолидации или дробления акций другого общества, данный список готовится на дату государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций другого общества, размещаемых при консолидации или дроблении. Вместе с тем решение о консолидации или дроблении акций другого общества и решение об уменьшении УК АО могут быть приняты одновременно (п. 3 ст. 29 Закона об АО).

Внесение в устав изменений и дополнений, связанных с уменьшением УК путем приобретения акций общества в целях их погашения, производится на основании решения общего собрания акционеров об уменьшении и утвержденного советом директоров (наблюдательным советом) общества отчета об итогах приобретения акций (п. 3 ст. 12 Закона об АО). Речь идет о ситуации, когда акции приобретаются непосредственно с целью уменьшения УК. В таком случае акции погашаются сразу же в момент приобретения (следовательно, достаточно отчета об их приобретении). А вот если УК уменьшается в связи с погашением акций, выкупленных либо приобретенных обществом в силу требований Закона об АО или с целью реализации, изменения и дополнения в устав вносятся на основании решения общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала и утвержденного советом директоров (наблюдательным советом) отчета об итогах погашения акций.

Защита прав кредиторов

О защите прав кредиторов говорится в ст. 30 Закона об АО. Во-первых, в течение трех рабочих дней после даты принятия решения об уменьшении УК об этом следует известить ФНС по месту нахождения общества путем представления заявления о внесении в ЕГРЮЛ сведений о нахождении хозяйственного общества в процессе уменьшения уставного капитала по форме Р14002, утвержденной Приказом ФНС РФ от 25.01.2012 N ММВ-7-6/25@ (приложение 7). Причем нужно приложить к заявлению решение об уменьшении УК (п. 4 ст. 17 Закона о государственной регистрации*(5)).

Во-вторых, уведомление об уменьшении УК следует дважды с периодичностью раз в месяц разместить в журнале "Вестник государственной регистрации". В уведомлении указываются:

- полное и сокращенное наименования общества, сведения о месте его нахождения;

- размер УК и величина, на которую он уменьшается;

- способ, порядок и условия уменьшения УК;

- описание порядка и условий заявления кредиторами общества требований с указанием адреса (места нахождения) постоянно действующего исполнительного органа общества, дополнительных адресов, по которым могут быть заявлены требования, а также способов связи с обществом (номера телефонов, факсов, адреса электронной почты и другие сведения).

О том, на что может рассчитывать кредитор в связи с уменьшением УК, сказано в п. 3 ст. 30 Закона об АО. Итак, кредитор вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующего обязательства (в случае невозможности досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков) при условии, что права требования возникли до опубликования уведомления об уменьшении УК. Крайний срок для предъявления требований - 30-й день с момента последнего опубликования уведомления. Если кредитор не успеет воспользоваться своим правом в срок, у него есть шанс сделать данный шаг в судебном порядке, но с учетом срока исковой давности, составляющего шесть месяцев с даты последнего опубликования уведомления. Исход дела в суде для кредитора окажется неутешительным, если АО докажет, что:

- в результате уменьшения его уставного капитала права кредиторов не нарушаются;

- обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.

Учтите: если АО не представит в регистрирующий орган доказательств уведомления кредиторов об уменьшении размера УК, названный орган может отказать в государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы в связи с уменьшением УК. Судьи с таким подходом соглашаются, несмотря на то что в перечень документов*(6), представляемых для государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, и внесения изменений в сведения о юридическом лице, содержащиеся в ЕГРЮЛ, не включены документы, подтверждающие соблюдение обществом требований ст. 30 Закона об АО. Например, ФАС ВВО решил: Закон об АО предусматривает представление в регистрирующий орган дополнительных документов, не указанных в Законе о государственной регистрации (Постановление от 07.06.2010 по делу N А29-13368/2009). К аналогичному выводу ранее пришли судьи ФАС УО: для государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы общества относительно уменьшения уставного капитала, в регистрирующий орган должны представляться доказательства уведомления кредиторов (постановления от 19.12.2007 N Ф09-10617/2007-С4, от 13.12.2006 N Ф09-11131/06-С4). Арбитры ФАС МО подчеркнули: законодателем установлена процедура, обеспечивающая соблюдение определенных периодов времени для защиты прав кредиторов общества, решившего уменьшить размер своего уставного капитала, поэтому государственная регистрация изменений ранее исполнения требований по извещению кредиторов противоречит требованиям ст. 30 Закона об АО (Постановление от 22.09.2011 по делу N А40-140256/10-106-938).

* * *

Уменьшение УК может быть проведено акционерным обществом на добровольной основе (при отсутствии препятствий) путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения общего числа акций (для чего часть акций выкупается и тут же погашается). В то же время при определенных обстоятельствах уменьшение УК может стать вынужденной мерой. К примеру, такая необходимость возникнет, если стоимость чистых активов на протяжении двух лет не будет превышать размера уставного капитала общества. В данном случае уменьшение УК проводится путем уменьшения номинальной стоимости акций (без выплаты акционерам денежных средств или передачи им эмиссионных ценных бумаг другого общества, что допускается при добровольном уменьшении уставного капитала).

Решение об уменьшении УК принимает общее собрание акционеров (это его исключительная компетенция). О принятом решении нужно не забыть известить ФНС и уведомить кредиторов путем размещения соответствующего уведомления в СМИ (причем дважды).

Изменение размера УК означает, что в устав должны быть внесены изменения, которые приобретают силу для третьих лиц только с момента государственной регистрации. Сроки регистрации зависят от того, каким способом проведено уменьшение УК.

О.В. Давыдова,

редактор журнала "Промышленность:

бухгалтерский учет и налогообложение"

"Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение", N 9, сентябрь 2013 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

*(2) Уменьшение УК таким способом - одна из мер защиты миноритарных акционеров (миноритариев) от действий, приводящих к уменьшению их доли в уставном капитале общества.

(3) Рассуждения на эту тему см. в статье "Уменьшение уставного капитала АО: вопросы учета" (стр. 29).

*(4) Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

*(5) Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей".

*(6) Приведен в п. 1 ст. 17 Закона о государственной регистрации.