Энциклопедия решений. Погашение (выкуп) облигаций ООО (ноябрь 2024)

Погашение (выкуп) облигаций ООО

По истечении срока договора облигационного займа (ст. 816 ГК РФ) ООО - эмитент обязан выкупить (погасить) облигации у владельцев облигаций (инвесторов) по выкупной цене (ст. 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ, далее - Закон о рынке ценных бумаг). Обычно выкупная цена состоит из номинальной стоимости облигаций плюс проценты от номинальной стоимости.

Датой выкупа считается дата, когда ООО обязуется вернуть свой "долг" владельцу облигаций (инвесторам). Условия и порядок выкупа облигаций предусматриваются в Решении о выпуске облигаций и в Проспекте ценных бумаг (ст. 17 Закона о рынке ценных бумаг и Глава 21 Стандартов эмиссии ценных бумаг, порядка государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утв. положением Банка России от 11.08.2014 N 428-П, далее - Стандарты эмиссии)).

Выкуп осуществляется путем направления ООО оферты владельцам облигаций. Как правило, оферта направляется одновременно всем владельцам облигаций одного выпуска.

В оферте ООО указывает основные условия погашения облигаций, а также срок для ее акцепта.

Внимание

В оферту не могут быть включены положения, меняющие условия в части объема прав на эмиссионные ценные бумаги, закрепленные в зарегистрированном ранее решении о выпуске ценных бумаг (п. 3 ст.17 Закона о рынке ценных бумаг, постановление Президиума ВАС РФ от 10.11.2009 N 10462/09).

Владельцы облигации акцептуют оферту, затем стороны производят все расчеты между собой. ООО может указать в оферте право отозвать оферту в любое время, например, на случай, когда оферту акцептовало недостаточное количество владельцев облигаций. В качестве агента для расчетов с владельцами ООО - эмитент обычно привлекает банки.

ООО вправе также изменить срок размещения облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг (абзац второй п. 23.2 Стандартов эмиссии). Такие изменения могут быть внесены до завершения размещения ценных бумаг. Каждое продление срока размещения ценных бумаг не может составлять более 1 года, а общий срок размещения ценных бумаг с учетом его продления - более 3 лет с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

Зачастую ООО также предусматривают условие о досрочном выкупе облигаций в целях минимизации долговых обязательств перед владельцами облигаций. Досрочное погашение облигаций обозначает полный или частичный выкуп в любое выгодное для эмитента время после надлежащего уведомления. Условие о досрочном погашении облигаций ООО должно предусматриваться в Решении о выпуске облигаций.

ООО обязано раскрыть соответствующую информацию в форме сообщения о существенном факте о возникновении у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций эмитента (п. 12.7.41 положения Банка России от 30.12.2014 N 454-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"). В сообщении о существенном факте в данном случае указываются:

- реквизиты облигаций (серия, идентификационные признаки, государственный регистрационный номер выпуска облигаций);

- основание, повлекшее возникновение у владельцев облигаций права требовать от ООО досрочного погашения таких облигаций (например, грубое неисполнение обязательств эмитентом);

- дата возникновения такого основания;

- стоимость досрочного погашения облигаций.

ООО несет перед владельцами облигаций ответственность за несвоевременное погашение облигаций (ст.ст. 810, 811 ГК РФ).

В случае когда облигации выпускались с обеспечением в форме поручительства, эмитент и поручитель несут солидарную ответственность за неисполнение обязательства по выкупу облигаций и уплаты дохода (постановление ФАС Московского округа от 12.10.2010 N КГ-А40/11926-10).

Тема

Облигации и иные эмиссионные ценные бумаги ООО

См. также

Размещение ООО облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг

Заём, оформленный облигацией

Заём и ценные бумаги

Формы документов

Оферта о приобретении эмитентом облигаций