Энциклопедия решений. Погашение (выкуп) облигаций ООО (май 2025)

Погашение (выкуп) облигаций ООО

Порядок и условия погашения и выплаты дохода по облигациям, включая срок погашения,

По истечении срока договора облигационного займа (п. 4 ст. 807 ГК РФ) ООО - эмитент обязан выкупить (погасить) облигации у владельцев облигаций (инвесторов) по выкупной цене (пп. 11 п. 1 ст. 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ, далее - Закон о рынке ценных бумаг). Обычно выкупная цена состоит из номинальной стоимости облигаций плюс проценты от номинальной стоимости.

Датой выкупа считается дата, когда ООО обязуется вернуть свой "долг" владельцу облигаций (инвесторам). Условия и порядок выкупа облигаций предусматриваются в решении о выпуске облигаций (ст. 17 Закона о рынке ценных бумаг, п.п. 32.1, 32.14.2 Положения Банка России от 19.12.2019 N 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг").

Выкуп осуществляется путем направления ООО оферты владельцам облигаций. Как правило, оферта направляется одновременно всем владельцам облигаций одного выпуска.

В оферте ООО указывает основные условия погашения облигаций, а также срок для ее акцепта.

Внимание

В оферту не могут быть включены положения, меняющие условия в части объема прав на эмиссионные ценные бумаги, закрепленные в зарегистрированном ранее решении о выпуске ценных бумаг (п. 5 ст. 17 Закона о рынке ценных бумаг, постановление Президиума ВАС РФ от 10.11.2009 N 10462/09).

Владельцы облигации акцептуют оферту, затем стороны производят все расчеты между собой. ООО может указать в оферте право отозвать оферту в любое время, например, на случай, когда оферту акцептовало недостаточное количество владельцев облигаций. В качестве агента для расчетов с владельцами ООО - эмитент обычно привлекает банки.

Зачастую ООО также предусматривают условие о досрочном выкупе облигаций в целях минимизации долговых обязательств перед владельцами облигаций. Досрочное погашение облигаций обозначает полный или частичный выкуп в любое выгодное для эмитента время после надлежащего уведомления. Условие о досрочном погашении облигаций ООО должно предусматриваться в Решении о выпуске облигаций.

ООО обязано раскрыть соответствующую информацию в форме сообщения о существенном факте о возникновении у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций эмитента (п. 13.9.26, п. 39.2 Положения Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"). В сообщении о существенном факте в данном случае указываются:

- идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций эмитента, у владельцев которых возникло право требовать от эмитента их досрочного погашения);

- основание, повлекшее возникновение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения облигаций, и дата возникновения указанного основания;

- стоимость досрочного погашения облигаций;

- порядок осуществления досрочного погашения облигаций, в том числе срок (порядок определения срока), в течение которого владельцами облигаций могут быть поданы заявления о досрочном погашении облигаций.

ООО несет перед владельцами облигаций ответственность за несвоевременное погашение облигаций (ст.ст. 810, 811 ГК РФ).

Тема

Облигации ООО

См. также

Размещение ООО облигаций

Заём, оформленный облигацией

Заём и ценные бумаги

Формы документов

Оферта о приобретении эмитентом облигаций