Купон, дисконт и премия по облигации: тонкости учета (О.Е. Орлова, "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 16, август 2013 г.)

Купон, дисконт и премия по облигации: тонкости учета

Основные сложности при учете облигаций заключаются, во-первых, в одновременном наличии процентного (купонного) дохода и разницы в цене облигации (дисконта или премии), во-вторых, в специфической процедуре передачи накопленного купонного дохода от одного владельца другому. Особенностям отражения в бухгалтерском учете купонного дохода, дисконта и премии посвящена настоящая статья.

Порядок обращения купонного дохода

Держатель облигации получает процентный (купонный) доход от номинальной стоимости облигации. Купонный доход выплачивается периодически: например, если облигация выпущена на 8 лет, а купон выплачивается 4 раза в год, то за период обращения облигации состоится 32 купонных выплаты. Кстати, широко известное выражение "стричь купоны" вошло в обиход именно благодаря облигациям. Раньше облигации выпускались в виде бумажного документа, на котором были прикреплены листочки - купоны. В день выплаты процентного дохода эмитент состригал ножницами купон и выплачивал доход владельцу облигации.

Сложившийся деловой обычай обращения купонных облигаций предполагает, что покупатель уплачивает предыдущему владельцу в составе цены облигации накопленный купонный доход (НКД) - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Датой начала купонного периода для исчисления НКД считается день, следующий за датой облигационного выпуска или за датой выплаты предыдущего купона по уже обращающимся облигациям. Сделка с облигацией, исполнение которой приходится на день выплаты купона, не сопровождается уплатой НКД как по погашенному в этот день купону, так и по новому купону, по которому купонный период начинается в этот день.

Таким образом, при продаже облигации продавец получает от покупателя проценты за все время владения облигацией с момента последней купонной выплаты и не несет никаких процентных потерь от продажи. Возмещенный покупателем НКД для продавца является выплатой дохода. Для покупателя же НКД, уплаченный предыдущему владельцу, является расходом при приобретении облигации и доходом считаться не может. В дальнейшем покупатель получит возмещение своего расхода по НКД или от эмитента, или от другого покупателя, если в свою очередь также продаст облигацию.

Уплата НКД может сопровождать даже эмиссию облигаций. Обычно первичное размещение облигаций эмитентом не заканчивается в течение одного дня (даты начала выпуска). Поэтому начиная со второго дня размещения облигаций покупатель при приобретении облигаций также уплачивает НКД, рассчитываемый по следующей формуле:

, где

N - номинальная стоимость облигации;

- процентная ставка по первому купону (в процентах годовых);

t - дата заключения договора купли-продажи облигаций;

- дата начала размещения облигаций.

Сумма выплаты по купону на одну облигацию определяется с точностью до одной копейки, округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.

Бухгалтерский учет купонного дохода, уплаченного предприятием

В бухгалтерском учете следует различать НКД, уплаченный предыдущему владельцу (эмитенту) при приобретении облигации, и купонный доход, начисленный предприятием за время владения облигацией.

На каком балансовом счете учитывать уплаченный НКД? В Письме Минфина России от 14.01.2004 N 16-00-14/11 был дан следующий ответ: ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений"*(1) установлено, что в первоначальную стоимость финансовых вложений, приобретаемых за плату, включаются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу. Указанное правило распространяется и на облигации, приобретаемые у продавца с учетом НКД, приходящегося на дату их покупки.

Если воспользоваться данными рекомендациями, НКД следует учитывать обособленно от тела облигации - на отдельном субсчете к счету 58-2 "Долговые ценные бумаги", например на субсчете 58-2-2 "Средства полученные и затраты произведенные по облигационным купонам".

Пример 1

20.03.2013 предприятие купило за 100,15% от номинала 4 000 облигаций ВТБ-5-об. Номинал облигации составляет 1 000 руб., НКД - 12,57 руб.

28.03.2013 предприятие продало облигации за 100,24% от номинала, НКД составил 14,19 руб.

Содержание операции	Дебет		Кредит		Сумма, руб.
20.03.2013
Списаны с брокерского счета денежные средства в уплату за облигации ВТБ-5-об	76		55-4 *		4 056 280
Оприходовано тело облигации ВТБ-5-об (1 000 руб. х 100,15% х 4 000)	58-2-1		76		4 006 000
Оприходован НКД по облигации ВТБ-5-об (12,57 руб. х 4 000)	58-2-2		76		50 280
28.03.2013
Зачислены на брокерский счет денежные средства от продажи облигаций ВТБ-5-об, в том числе НКД - 56 760 руб.		55-4 *		76		4 066 360
Списаны с учета облигации (1 000 руб. х 100,15% х 4 000)		91-2		58-2-1		4 006 000
Признан доход от продажи облигаций ВТБ-5-об (1 000 руб. х 100,24% х 4 000)	76		91-1		4 009 600
Признан купонный доход, выплаченный покупателем (14,19 руб. х 4 000)	76		91-1		56 760
Списан с учета НКД, ранее уплаченный предыдущему владельцу (12,57 руб. х 4 000)	91-2		58-2-2		50 280
29.03.2013
Списана прибыль от продажи облигаций в составе сальдо прочих доходов и расходов** (4 009 600 - 4 006 000) руб.	91-9		99		3 600
Списан купонный доход в составе прочих доходов и расходов**	91-9		99		6 480
* Счет 55 "Специальные счета в банках", субсчет 4 "Брокерский счет". ** В составе заключительных оборотов за отчетный месяц.

В практике имеет место и другой вариант учета уплаченного НКД - на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", например на отдельном счете 76-5 "Купонный доход".*(2) При этом делаются следующие бухгалтерские записи. По дебету счета 76-5 "Купонный доход" отражаются затраты на выплату НКД при приобретении облигаций на первичном и вторичном рынке. По кредиту счета 76-5 "Купонный доход" учитываются средства, полученные в виде НКД при перепродаже на вторичном рынке ранее купленных облигаций, а также процентный доход, полученный при погашении купона.

Автору ближе именно этот подход, поскольку в сделках НКД четко идентифицируется как процентный доход, а он не только уплачивается покупателю, но и начисляется самим предприятием за время владения облигацией. Если оприходовать на счет 58 НКД, уплаченный покупателю, есть причины, то с купонным доходом, начисленным самим предприятием, таких причин нет. Ибо согласно п. 18 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством и настоящим положением (имеется в виду ПБУ 19/02). Начисление процентов по финансовому вложению в число таких случаев не входит, а значит, купонный доход, образовавшийся за время владения облигацией, отражается традиционной бухгалтерской проводкой Дебет 76 Кредит 91.

В свое время учет купонного дохода был прописан в Постановлении ФКЦБ России N 40*(3). ФКЦБ предлагала учитывать НКД, уплаченный предыдущему владельцу, по счету учета финансовых вложений, а в случае отсутствия уплаченного НКД начислять доход по облигации по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Проценты (доходы) по облигациям". К сожалению, в названном постановлении отсутствует прямое указание, как начислять доход по облигации за время владения ею предприятием, если по облигации имеется НКД, уплаченный предыдущему владельцу. По мнению автора, предполагалось, что и в этом случае начисленный купонный доход должен быть приходоваться по дебету финансовых вложений. В настоящее время такой возможности нет из-за запрета, установленного п. 18 ПБУ 19/02. Поэтому для предприятий выбор сводится к следующему: 1) полностью учитывать купонный доход по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" или 2) НКД, уплаченный предыдущему владельцу, учитывать по счету 58 "Финансовые вложения", а купонный доход, начисленный предприятием, - по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

Бухгалтерский учет купонного дохода, начисленного предприятием

Согласно п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации"*(4).

Предприятия, применяющие метод начисления, признают купонный доход по облигациям на наиболее раннюю из следующих дат:

- день выплаты купонного дохода;

- день реализации предприятием облигации;

- день погашения облигации;

- последний рабочий день отчетного периода. В последний рабочий день отчетного периода подлежит признанию весь купонный доход, начисленный за отчетный период либо за период с даты приобретения или даты начала очередного купонного периода (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день отчетного периода не совпадает с его окончанием).

В зависимости от того, на какой счет (58 или 76) оприходован НКД, уплаченный предыдущему владельцу, учет купонного дохода за время нахождения облигации на балансе предприятия будет немного разным. Движение купонного дохода в случае, если НКД, уплаченный предыдущему владельцу, был отнесен на счет 76, рассматривалось в предыдущем материале. Но поскольку возможны два варианта учета НКД, рассмотрим и альтернативный вариант - если купонный доход, уплаченный предыдущему владельцу, был оприходован в состав финансовых вложений.

Пример 2

Исходные условия взяты из примера 1 с той лишь разницей, что предприятие не продает облигации, а удерживает их на балансе. Ставка по купону составляет 7,4% годовых. Предыдущая выплата купона эмитентом состоялась 17.01.2013.

На 31.03.2013 НКД составит 14,8 руб. (1 000 руб. х 7,4% х 73 дн. / 365 дн).

За время владения облигациями у предприятия сформировался доход 2,23 руб. (14,8 - 12,57).

18.04.2013 эмитентом был выплачен купонный доход в размере 18,45 руб. на облигацию (из расчета 7,4% годовых).

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
29.03.2013*
Признан НКД за период с 21.03.2013 по 31.03.2013 (2,23 руб. х 4 000)	76-5 **	91-1	8 920
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов	91-9	99	8 920
18.04.2013
Получен купонный доход (18,45 руб. х 4 000)	55-4	76-5	73 800
Списан с учета НКД, уплаченный предыдущему владельцу	91-2	58-2-2	50 280
Признан купонный доход в виде разницы между доходом, погашенным эмитентом и начисленным предприятием (73 800 - 8 920) руб.	76-5	91-1	64 880
30.04.2013
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов*	91-9	99	14 600
* Последний рабочий день марта 2013 г. ** Счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет 5 "Купонный доход по облигациям".

Учет дисконта (премии) по облигации

Специфическим учетом НКД сложности с облигациями не ограничиваются. В зависимости от рыночных условий купонная облигация может размещаться (торговаться) с премией или дисконтом, но она всегда погашается по номиналу. Любое совпадение цены с номиналом в период обращения (если речь не идет о последних днях перед погашением) является скорее случайностью, чем правилом.

По облигациям, обращающимся на ОРЦБ, дисконт (премия) - это неотъемлемая часть текущей стоимости. Динамика текущей стоимости находит отражение в бухгалтерском учете путем регулярно проводимых переоценок облигаций.

Если же речь идет о необращающихся облигациях, то п. 22 ПБУ 19/02 установлен особый порядок учета премии (дисконта).

В ответе на частный запрос ЦБ РФ исследовал экономическую природу премии, уплачиваемую при приобретении облигации, что представляет интерес для предприятий, разрабатывающих учетную политику для операций с облигациями. В частности, ЦБ РФ разъяснил: при приобретении долгового обязательства по цене выше номинала сумма превышения цены приобретения над номиналом (так называемая премия) представляет собой процентный доход, входящий в цену приобретения долгового обязательства и относящийся не только к текущему процентному (купонному) периоду, но и к будущим процентным (купонным) периодам.*(5)

Если обратиться к тексту п. 22 ПБУ 19/02, то видно, что Минфин поддерживает такую трактовку: по долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов).

Поскольку "разрешается", делаем вывод, что эту операцию можно не проводить. Но тем не менее мы ее рассмотрим, по двум причинам. Во-первых, она способствует более равномерному признанию доходов (расходов), а во-вторых, п. 42 ПБУ 19/02 обязывает раскрывать в составе годовой отчетности информацию о разнице между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения облигаций. Сознательно такое равномерное списание не будем называть амортизацией, так как амортизационная стоимость финансового актива - это понятие из МСФО *(6), и хоть цели обеих процедур схожи, механизм различается.

Порядок отражения в учете равномерного признания премии (дисконта) установлен Планом счетов и инструкцией по его применению.

При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их номинальной стоимостью (иными словами, суммы премии) делаются записи по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (на причитающийся к получению по ценным бумагам доход) и кредиту счетов 58 "Финансовые вложения" (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 "Прочие доходы и расходы" (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения").

Дебет		Кредит
76	Сумма причитающегося к получению по облигации дохода	58	Часть разницы между покупной и номинальной стоимостью
		91	Разница между суммами, отнесенными на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения"

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их покупной стоимостью (иными словами, дисконта) делаются записи по дебету счетов 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (на причитающийся к получению по ценным бумагам доход) и 58 "Финансовые вложения" (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы" (на общую сумму, отнесенную на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения").

Дебет		Кредит
76	Сумма причитающегося к получению по облигации дохода	91	Общая сумма, отнесенная на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения"
58	Часть разницы между покупной и номинальной стоимостью

Пример 3

20.03.2013 предприятие купило за 104% от номинала 5 000 облигаций ЗАО "Комета". Номинал облигации составляет 1 000 руб. Купон выплачивается эмитентом 4 раза в год, ставка купона - 12%. Облигации куплены во время первичного размещения в первый день выпуска. Срок обращения облигации - 4 года.

Дата выплаты первого купона - 20.06.2013.

Учетной политикой предприятия предусмотрено доведение стоимости облигаций, не обращающихся на ОРЦБ, до их номинальной стоимости.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
20.03.2013
Перечислены денежные средства в оплату приобретенных облигаций	76	51	5 200 000
Оприходовано тело облигации (1 000 руб. х 104% х 5 000)	58-2	76	5 200 000

В последний рабочий день марта 2013 г. предприятие определяет НКД из расчета 3,62 руб. на облигацию (1 000 руб. х 12% / 365 дн. х 11 дн.).

НКД = 18 100 руб. (3,62 руб. х 5 000).

Разница, которую надо отнести на финансовые результаты после доведения покупной стоимости облигации до номинальной, определяется так:

(104% - 100%) х 1 000 руб. х 11 дн. / (365 + 365 + 365 + 366) дн. = 0,3 руб.

0,3 руб. х 5 000 = 1 500 руб.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
29.03.2013
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью	76-5	58-2	1 500
Признана разница между суммами, отнесенными на счета 76-5 и 58-2 (18 100 - 1 500) руб.	76-5	91-1	16 600

В последний рабочий день апреля 2013 г. НКД = 1 000 руб. х 12% х 41 дн. / 365 дн. = 13,48 руб.

К доначислению: 5 000 х (13,48 - 3,62) руб. = 49 300 руб.

Разница = (104% - 100%) х 1 000 руб. х 41 дн. / 1 461 дн. = 1,12 руб.

К досписанию: 5 000 х (1,12 - 0,3) руб. = 4 100 (руб.)

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
30.04.2013
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью	76-5	58-2	4 100
Признана разница между суммами, отнесенными на счета 76-5 и 58-2 (49 300 - 4 100) руб.	76-5	91-1	45 200

В последний рабочий день мая 2013 г. НКД = 1 000 руб. х 12% х 72 дн. / 365 дн. = 23,67 руб.

К доначислению: 5 000 х (23,67 - 13,48) руб. = 50 950 руб.

Разница = (104% - 100%) х 1 000 руб. х 72 дн. / 1 461 дн. = 1,97 руб.

К досписанию: 5 000 х (1,97 - 1,12) руб. = 4 250 руб.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
31.05.2013
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью	76-5	58-2	4 250
Признана разница между суммами, отнесенными на счета 76-5 и 58-2 (50 950 - 4 250) руб.	76-5	91-1	46 700

В день выплаты купонного дохода НКД = 1 000 руб. х 12% х 92 дн. / 365 дн. = 30,25 руб.

К доначислению: 5 000 х (30,25 - 23,67) руб. = 32 900 руб.

Разница = (104% - 100%) х 1 000 руб. х 92 дн. / 1 461 дн. = 2,52 руб.

К досписанию: 5 000 х (2,52 - 1,97) руб. = 2 750 руб.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
20.06.2013
Получен купонный доход (30,25 руб. х 5 000)	51	76-5	151 250
Признана часть разницы между покупной и номинальной стоимостью	76-5	58-2	2 750
Признана разница между суммами, отнесенными на счета 76-5 и 58-2 (32 900 - 2 750) руб.	76-5	91-1	30 150

В день выплаты эмитентом купонного дохода сальдо по счету 76-5 закрылось.

В следующих периодах бухгалтерские записи производятся в аналогичном порядке, в результате к моменту погашения облигации эмитентом ее балансовая стоимость приблизится к номинальной.

О.Е. Орлова,

эксперт журнала

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения"

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 16, август 2013 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.

*(2) В статье "Особенности бухгалтерского учета инвестиций в облигации, обращающиеся на ОРЦБ" (N 15, 2013) приведены примеры бухгалтерского учета купонного дохода на счете 76-5.

*(3) Постановление ФКЦБ России от 27.11.1997 N 40 "Об утверждении Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами", утратившее силу с 01.07.2004. В период своего действия оно распространялось лишь на профессиональных участников рынка ценных бумаг.

*(4) Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н.

*(5) Письмо ЦБ РФ "Ответы и разъяснения по некоторым вопросам, связанным с вступлением в силу с 1 января 2008 года Положения Банка России от 26.03.2007 N 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" и Письма Банка России от 07.09.2007 N 142-Т "О некоторых вопросах, связанных с вступлением в силу Положения Банка России от 26.03.2007 N 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" и составлением годового бухгалтерского отчета за 2007 год".

*(6) Определение амортизированной стоимости финансового актива дано в п. 9 МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" (введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н).