Облигации: бухгалтерский учет в банках и другие аспекты работы. Теоретические основы (М. Посадская, "Бухгалтерия и банки", N 1-12, январь-декабрь 2011 г.)

Облигации: бухгалтерский учет в банках и другие аспекты работы. Теоретические основы

История банковского дела - это история поиска таких юридических форм передачи права на деньги, которые обеспечивали бы свободное, быстрое и наиболее экономичное перемещение этих прав для обеспечения потребностей торгового оборота. Одним из направлений этого развития стало появление ценных бумаг.

Целью выпуска облигаций является привлечение свободного капитала небольшими "порциями", зато от многих участников рынка на условиях выплаты им удовлетворяющего их дохода, или, в более общей формулировке, на условиях, которые их устраивают.

Исторически облигации возникли даже раньше акций. Еще в Средние века многие государства (государи) прибегали к выпуску государственных облигаций для финансирования своих расходов, как правило связанных с завоевательными войнами. Однако настоящая история облигаций началась лишь в эпоху быстрого развития капитализма, когда они превратились в способ объединения частных капиталов для финансирования крупных капиталистически организованных производств во всех основных отраслях экономики.

Облигации являются сравнительно новым инструментом на отечественном финансовом рынке. Начиная с 2000 года объем их обращения значительно увеличился; выросло число участников, эмитентов, эмиссий, финансовых инструментов.

Существует множество причин, по которым правительствам, корпорациям, международным организациям, банкам, финансовым институтам и частным лицам приходится время от времени привлекать денежные средства для финансирования своей деятельности. В наиболее простой форме облигация обладает следующими четырьмя отличительными признаками:

1) эмитент - организация, отвечающая за выплату процентов и основной суммы держателям облигаций, как правило, через платежного агента;

2) основная (или номинальная) сумма - сумма в определенной валюте, которую эмитент намерен взять в долг у инвестора и согласен возвратить;

3) купон - процентная ставка, которую эмитент согласен выплачивать инвестору. Это может быть фиксированная величина, установленная как процент от номинальной суммы облигации, или плавающая, привязанная к какому-либо индексу, например к ставке LIBOR. Выплата процента обычно производится раз в полгода или год;

4) срок погашения - дата, когда эмитент обязан возвратить основную сумму и произвести последний процентный платеж.

Облигации в современной российской истории

Юридическое определение облигации в современном российском законодательстве было впервые введено постановлением Правительства РСФСР от 28.12.91 N 78 "Об утверждении Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР".

Размещение первых облигационных выпусков пришлось на 1993-1995 годы, но практически не обратило на себя внимания профессионального банковского сообщества. Эмитенты, которые собирались привлечь с помощью выпуска облигаций средства на развитие бизнеса, не обещали высокие проценты и не могли конкурировать в этом отношении с рынком государственных краткосрочных обязательств (ГКО).

Началом активной работы с облигациями в России считают 1999 год. Разобравшись с долгами и оправившись от дефолта 1998 года, инвесторы стали искать инструменты, которые, с одной стороны, заменили бы ГКО и приносили бы доход, а с другой - были бы достаточно надежными или хотя бы контролируемыми по рискам. Положение спасли облигации.

В том же 1999 году было принято постановление о возможности включения процентов по облигациям в себестоимость продукции для целей налогообложения.

Общепризнанные рыночные выпуски облигаций появились только в 2000 году.

Законодательное регулирование

В настоящее время к числу ценных бумаг облигация отнесена Гражданским кодексом РФ (ст. 143). В ГК РФ (ст. 816) содержится и юридическое определение облигации.

Взаимоотношения держателя облигации и ее эмитента регулируются правилами ГК РФ о договоре займа, в котором в роли заимодавца выступает держатель облигации, а в роли заемщика - эмитент.

В соответствии со статьей 816 ГК РФ (часть вторая, гл. 42 "Заем и кредит", § 1 "Заем") в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

При этом облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента, а также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Дальнейшее развитие нормы ГК РФ, касающиеся облигаций, получили в Федеральном законе от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - закон о рынке ценных бумаг).

Согласно статье 2 закона о рынке ценных бумаг облигация является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Облигация, как и другие эмиссионные ценные бумаги, может быть:

- именной и на предъявителя;

- обеспеченной или необеспеченной;

- конвертируемой или неконвертируемой.

Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Таким образом, облигация выступает одновременно в двух ипостасях:

- удостоверяет заемное обязательство, которое подлежит исполнению в установленный срок;

- является эмиссионной ценной бумагой.

Правила ГК РФ о договоре займа применяются к отношениям по облигационному займу постольку, поскольку иное не предусмотрено нормативными актами, регулирующими выпуск облигаций.

Облигации могут погашаться деньгами или иным имуществом. Например, жилищные сертификаты как один из видов облигаций погашаются жильем, которое строит эмитент облигаций.

Конвертируемые облигации погашаются путем обмена на акции акционерного общества, которое выпустило такие облигации. Выпуская конвертируемые облигации, общество планирует в будущем выпустить дополнительные акции в количестве, достаточном для погашения облигаций. Такие акции называются объявленными. Сведения о них (вид и количество) должны быть указаны в уставе общества.

Основные понятия

Облигация (лат. obligatio - обязательство; англ. bond - долгосрочная, note - краткосрочная) - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента. Часто их выпуск носит целевой характер - для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых в дальнейшем служит источником для выплаты дохода по облигациям.

Экономическая суть облигаций похожа на кредитование, но не требует оформления залога и упрощает процедуру перехода права требования к новому кредитору.

Обычно доход по облигациям выше, чем доход при размещении аналогичных средств в форме банковского депозита. Сопоставление текущих доходности облигаций и ссудного процента служит основой для формирования цен облигаций на вторичном рынке ценных бумаг.

Эмиссионной считается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, если она характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

- размещается выпусками;

- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

Доходом по облигации являются процент (купон) и (или) дисконт.

Облигация - долговая ценная бумага, поэтому она обладает приоритетом над акциями с точки зрения выполнения обязательств по ценным бумагам. В случае невыполнения эмитентом обязательств по облигациям инвесторы могут инициировать законные процедуры взыскания задолженности вплоть до банкротства эмитента. Однако облигации никогда не дают права на участие в управлении эмитентом.

В наиболее простой форме облигация обладает следующими четырьмя отличительными признаками:

- эмитент - организация, отвечающая за выплату процентов и основной суммы держателям облигаций, как правило, через платежного агента;

- основная (номинальная) сумма - сумма в определенной валюте, которую эмитент намерен взять в долг у инвестора и согласен возвратить;

- купон - процентная ставка, которую эмитент согласен выплачивать инвестору. Это может быть фиксированная величина, установленная как процент от номинальной суммы облигации, или плавающая, т.е. привязанная к какому-либо индексу, например к ставке LIBOR или ставке рефинансирования ЦБ РФ;

- срок погашения - дата, когда эмитент обязан возвратить основную сумму и произвести последний процентный платеж.

Облигации выступают одним из инструментов мобилизации средств различными эмитентами.

Эмитенты, выпускающие долговые обязательства, должны быть способны обеспечить достаточные для привлечения инвесторов гарантии и обладать соответствующей кредитоспособностью. Инвесторам необходима уверенность в надежности размещения своих средств, в том, что они получат причитающийся им процент и что основная сумма займа будет возвращена при наступлении срока.

Компании прибегают к выпуску облигаций в связи с тем, что:

- суммы, которые можно заимствовать на рынке облигаций, обычно крупнее тех, что готов предоставить отдельно взятый банк; величина займа может исчисляться миллиардами долларов;

- заемщики обычно стремятся к наиболее конкурентоспособным ставкам финансирования, которые не всегда могут быть предложены банками;

- необходимый срок займа превышает тот срок, на который банк готов предоставить средства, например, в случае финансирования долгосрочного инвестиционного плана;

- рынок облигаций позволяет быстро (иногда в течение суток) получить денежные средства.

Инвесторы - участники рынка, предоставляющие капитал взаймы эмитентам. В качестве вознаграждения за использование их денег они рассчитывают на регулярное получение процентных платежей в течение всего срока займа, а также ожидают возврата занятых средств на определенную дату в будущем. Размер вознаграждения тесно связан с уровнем риска.

Различают две основные группы инвесторов:

- организации (институциональные инвесторы);

- физические лица (частные инвесторы).

Владелец (в терминах статьи 816 ГК РФ - держатель) - это лицо, которому облигации принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Организации, в том числе взаимные и пенсионные фонды, страховые компании и сберегательные учреждения, являются крупнейшими инвесторами в облигации, на долю которых приходится около 80% данного рынка. Менеджеры фондов, работающие в этих организациях, распоряжаются крупными суммами от имени частных инвесторов, которые косвенным образом финансируют рынок облигаций, приобретая, например, полисы страхования жизни или пенсионные планы. Частные лица могут вкладывать средства в облигации и напрямую для получения гарантированного дохода на инвестиции.

Выпускать облигации в Российской Федерации имеют право органы исполнительной власти, органы местного самоуправления, различные виды юридических лиц.

Каким же образом эмитенты, привлекающие капитал, находят инвесторов, которые хотят получить гарантированный доход на свои вложения? Действующие на рынках облигаций посредники - торговые и инвестиционные банки, брокеры, маркетмейкеры, финансовые консультанты - сводят вместе покупателей и продавцов, тем самым обеспечивая совершение сделок на выгодной для всех сторон (включая и себя) основе. Посредники также отвечают за организацию процесса выпуска облигаций и торговли ими.

Эмиссия облигаций (bonds' issuance, bonds' offering) - выпуск облигаций в обращение с целью привлечения заемных средств; установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Выпуск облигаций - совокупность всех облигаций одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость. Выпуску облигаций присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска.

Дополнительный выпуск облигаций - совокупность облигаций, размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска. Облигации дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях.

Выпуск облигаций организует инвестиционный банк. Он анализирует эмитента, помогает в подготовке проспекта эмиссии, организует синдикат андеррайтеров. При этом эмитент платит за анализ, за консультации, организацию, андеррайтинг, а также за поддержание вторичного рынка маркетмейкерами.

Инвестиционным банком называют банк - посредник между корпорацией-эмитентом, выпускающей ценные бумаги, и фондовым рынком. Обычной практикой для инвестиционных банков является прямое приобретение у корпорации акций или облигаций. Затем формируется синдикат для продажи ценных бумаг частным лицам и организациям.

Синдикат - группа финансовых институтов, сформированная для осуществления определенной сделки, в данном случае - для размещения облигационного займа.

Андеррайтер (англ. underwriter) (на рынке ценных бумаг) - юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Андеррайтер "твердого обязательства (firm commitment)" гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента, даже если кроме андеррайтера "твердого обязательства" не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента.

Андеррайтером может быть любое юридическое лицо, соответствующим образом лицензированное ФСФР России, т.е. инвестиционная компания или инвестиционный банк. Это юридическое лицо и предлагает инвесторам купить выпуск ценных бумаг эмитента.

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг может осуществляться синдикатом андеррайтеров, т.е. группой инвестиционных банков и (или) инвестиционных компаний, создаваемой на непродолжительное время для того, чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, установленной в предварительном соглашении. Синдикат андеррайтеров возглавляет ведущий андеррайтер. Ведущий андеррайтер организовывает синдикат по размещению ценных бумаг, поддерживает контакты с эмитентом и ведет учет размещенных бумаг.

Выпуск новых долговых инструментов с целью привлечения средств осуществляется на первичном рынке. После выпуска облигация может обращаться, т.е. продаваться и покупаться на вторичном рынке.

Маркетмейкер (англ. market maker - создатель рынка) - фирма-брокер (дилер), которая берет на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определенного эмитента с целью организации их продаж. Маркетмейкеры действуют на внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок. В отличие от биржевого рынка маркетмейкеры поддерживают ликвидность внебиржевого рынка. Как правило, они действуют по обе стороны - как продавцы, так и как покупатели.

По признаку эмитента можно выделить следующие виды облигаций:

- государственные;

- муниципальные;

- корпоративные.

Закон о рынке ценных бумаг выделяет следующие разновидности облигаций:

- биржевые;

- облигации Банка России;

- облигации с обеспечением.

Законом "Об ипотечных ценных бумагах" определяются облигации с ипотечным покрытием и жилищные облигации с ипотечным покрытием.

Законом о рынке ценных бумаг допускается выпуск именных облигаций и облигаций на предъявителя.

Именные облигации, как и другие именные эмиссионные ценные бумаги, могут выпускаться только в бездокументарной форме. Облигации на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

Документарная форма облигаций - форма выпуска облигаций, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата облигации или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Бездокументарная форма облигаций - форма выпуска облигаций, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Публичное размещение облигаций - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, то есть предоставление возможности приобретения облигаций неограниченному кругу лиц, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Таким образом, при открытой подписке владельцами облигаций могут стать любые физические или юридические лица.

Закрытая подписка - это размещение облигаций среди заранее ограниченного круга лиц (акционеров закрытого акционерного общества или иных лиц по усмотрению органа управления).

Именные облигации (registered bond) - облигации, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

Именные облигации выпускаются в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Облигации на предъявителя (bearer bond) не требуют идентификации владельца при переходе прав на них и осуществлении закрепленных ими прав. Права держателя удостоверяются сертификатом облигации и решением о выпуске облигаций.

Облигации на предъявителя выпускаются только в документарной форме. Владелец устанавливается на основании сертификата ценной бумаги или (в случае депонирования) на основании записи по счету депо.

В настоящее время облигации на предъявителя выпускаются редко.

Обеспеченная облигация (collateral trust bond) - облигация, обеспеченная залогом какого-либо движимого или недвижимого имущества выпустившей ее компании или организации, поручительством, а также банковской, государственной или муниципальной гарантией.

Обеспеченная облигация предоставляет ее владельцу все права, возникающие из обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

Условия обеспечивающего обязательства должны содержаться в решении о выпуске облигаций, при необходимости - в проспекте облигаций, а при документарной форме выпуска - также и в сертификатах облигаций.

Облигации могут быть обеспечены третьим лицом. При этом решение о выпуске облигаций и (или) проспект облигаций (а при документарной форме выпуска - и сертификаты) должны быть подписаны также лицом, предоставившим такое обеспечение.

Необеспеченная облигация - облигация, не обеспеченная залогом. Обладание необеспеченной облигацией не подразумевает имущественных претензий к эмитенту.

Необеспеченные облигации выпускаются:

- в связи с отсутствием физических активов для заклада;

- в связи с тем, что активы уже заложены и выпуск новых обеспеченных облигаций невозможен;

- в связи с финансовой устойчивостью и хорошей репутацией эмитента, позволяющей получить денежные средства в долг, не прибегая к обеспечению своих облигаций.

Конвертируемая облигация (convertible bond) - облигация, дающая инвестору право выбора - рассматривать данную ценную бумагу как чистую облигацию с заложенной в ее условиях доходностью или по достижении оговоренного срока конвертировать ее в определенное число акций акционерного общества, выпустившего облигации.

Такие облигации акционерные общества не вправе размещать, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение которых предоставляют такие облигации.

Идея выпуска конвертируемых облигаций состоит в том, чтобы привлечь инвесторов, которые заинтересованы не только в получении фиксированного дохода, но и в росте своих капиталовложений в случае роста акций эмитента.

Неконвертируемая облигация - ценная бумага, которая не может по своему статусу конвертироваться в другие ценные бумаги.

Государственными (муниципальными) являются облигации, выпускаемые Российской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием. При выпуске таких облигаций возникают отношения государственного (муниципального) облигационного займа.

Корпоративными облигациями (corporate bond) признаются облигации, выпускаемые для финансирования частных предприятий (организаций). По таким облигациям эмитенты получают выгоду за счет более низкой процентной ставки по сравнению с банковскими кредитами.

Биржевая облигация - финансовый инструмент, не требующий регистрации эмиссии регулятором; такие ценные бумаги регистрируются самой биржей.

При эмиссии этих бумаг нет необходимости платить государственную пошлину за регистрацию выпуска. Стандарты проспекта биржевых облигаций значительно либеральнее по сравнению с корпоративными облигациями. Данный инструмент могут выпускать только компании, бумаги которых уже котируются на бирже. Срок обращения биржевых облигаций не может превышать трех лет.

Как это делается

Выпуск и продажу облигаций могут осуществлять лица, прямо установленные законом или другими правовыми актами. В России к ним относятся юридические лица, органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

То, что облигация является эмиссионной ценной бумагой, означает обязанность эмитента соблюдать при ее выпуске правила, установленные законом о рынке ценных бумаг.

Выпуск и продажа облигаций осуществляются в соответствии со стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными приказом ФСФР России от 25.01.07 N 07-4/пз-н.

Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, в том числе облигаций хозяйственного общества, утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с законодательством функции совета директоров (наблюдательного совета) общества. Для юридических лиц других организационно-правовых форм такое решение утверждается высшим органом управления, если иное не установлено федеральными законами.

После принятия решения о размещении облигаций в АО совет директоров готовит и утверждает специальный документ - решение о выпуске. Оно составляется в форме, установленной ФСФР России, и содержит краткое описание будущего выпуска ценных бумаг, его условий, объема прав и т.д. Решение о выпуске представляется в государственный орган, который занимается регистрацией выпусков ценных бумаг (например, в местное отделение ФСФР России).

Решение о выпуске облигаций, исполнение обязательств эмитента по которым обеспечивается залогом, банковской гарантией или иными предусмотренными законодательством способами, должно также содержать сведения о лице, предоставившем обеспечение, и об условиях обеспечения.

При выпуске именных облигаций или документарных облигаций с обязательным централизованным хранением решение должно содержать также указание даты, на которую составляется список владельцев облигаций для исполнения эмитентом обязательств по этим облигациям. Такая дата не может быть установлена ранее 14 дней до наступления срока исполнения обязательств по облигациям. При этом исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в список владельцев облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления списка владельцев облигаций.

Статьей 27.6 закона о рынке ценных бумаг установлены следующие ограничения на обращение эмиссионных ценных бумаг, в том числе облигаций:

- запрещается обращение эмиссионных ценных бумаг до полной их оплаты и государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска);

- запрещается публичное обращение эмиссионных ценных бумаг до регистрации проспекта эмиссии.

Процедура эмиссии облигаций включает следующие этапы:

- принятие решения о размещении облигаций;

- утверждение решения об их выпуске;

- государственную регистрацию выпуска облигаций;

- размещение облигаций;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска облигаций.

Выпуск облигаций производится как по открытой (среди неограниченного круга лиц), так и по закрытой подписке (среди заранее известного круга лиц). Он должен сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии, если осуществляется путем:

- открытой подписки;

- закрытой подписки, при условии что число приобретателей облигаций превышает пятьсот.

Если выпуск облигаций по каким-либо причинам будет признан недействительным или несостоявшимся, то денежные средства (или иное имущество) возвращаются их приобретателям в установленном порядке.

Облигации и биржа

История биржи свидетельствует о том, что именно с облигаций начиналась биржевая торговля ценными бумагами.

На сегодняшний день объем биржевой торговли облигациями в условиях современного развитого фондового рынка обычно невелик. Биржа при этом играет скорее роль выставочного стенда, на котором облигации представляются публике.

Нормативное регулирование инвестиционной деятельности, как правило, требует котировки облигаций на фондовой бирже в качестве обязательного условия для приобретения таких облигаций институциональными инвесторами. Так как большинство эмитентов, выпускающих облигации, рассчитывают заинтересовать ими институциональных инвесторов, практически все появляющиеся на рынке облигации представляются публике на бирже.

Целесообразность проведения сделок с облигациями, котирующимися на бирже, в торговом зале кажется очевидной. К тому же максимальную активность в торговле облигациями обычно проявляют крупнейшие и наиболее влиятельные члены биржи. Однако купля-продажа облигаций осуществляется в основном в условиях внебиржевого оборота. Так как колебания рыночной цены применительно к облигациям редко бывают резкими, динамика изменений более предсказуема. А неустойчивость курса биржевого товара непременно вызывает у участников торговли эффект "стадного инстинкта", заставляющего их тем охотнее сбиваться в так называемую биржевую толпу - олицетворение спроса и предложения.

Характерная особенность биржевой торговли состоит в том, что биржа способна обслуживать значительные объемы поручений от клиентов на куплю-продажу ценных бумаг. В торговом зале биржи, где собирается биржевая толпа, взаимодействие заинтересованных участников в процессе осуществления сделок происходит быстро и эффективно.

Однако для торговли облигациями наиболее типичные свойства биржевой толпы, такие как способность концентрировать спрос и предложение и возможность обработки большого потока сделок, не требуются. Облигации гораздо реже, чем акции, меняют своих владельцев, и задача определения их рыночной цены успешно решается дилерами, прекрасно представляющими себе текущее соотношение спроса и предложения на момент сделки. Первоначальное размещение облигаций обычно производится с использованием услуг биржи, но дальнейшая их перепродажа чаще всего осуществляется через внебиржевые сделки. Такой подход нередко закреплен нормативными документами эмитента облигаций.

Нормативное регулирование

Российское законодательство и нормативные акты регуляторов - Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России) - достаточно много внимания уделяют облигациям и различным аспектам работы с ними, в том числе в отношении кредитных организаций.

Федеральное законодательство

Правовые основы понятия облигации как ценной бумаги и одновременно формы заключения договора займа установлены:

- Гражданским кодексом Российской Федерации (часть вторая, статья 816 "Облигация");

- Федеральным законом от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - закон о рынке ценных бумаг);

- Федеральным законом от 26.12.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - закон об акционерных обществах).

Закон о рынке ценных бумаг регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг всех типов эмитентов.

Статья 33 закона об акционерных обществах регламентирует порядок выпуска и размещения облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг общества.

Отношения, возникающие при выпуске, эмиссии, выдаче и обращении ипотечных ценных бумаг, в том числе облигаций с ипотечным покрытием, регулирует Федеральный закон от 11.11.03 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах".

Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) определяет особенности определения налоговой базы по НДФЛ и налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами.

Федеральный закон от 02.12.90 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" определяет среди прочего основные аспекты деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Федеральный закон от 29.07.98 N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" определяет порядок осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, раскрытия информации эмитентами, исполнения ими обязательств по облигациям.

Федеральный закон от 07.08.01 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" - ну это понятно, без него теперь никуда.

Нормативные акты Банка России

Из документов Банка России, касающихся операций с облигациями, необходимо отметить следующие:

- приказ ЦБ РФ от 25.07.96 N 02-259 "Об утверждении правил ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации" (правила N 44);

- Положение ЦБ РФ от 11.01.02 N 176-П "О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа";

- Положение ЦБ РФ от 25.03.03 N 219-П "Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг" (регулирует порядок размещения, обращения, обслуживания и погашения государственных облигаций);

- Положение ЦБ РФ от 25.03.03 N 220-П "О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации";

- Положение ЦБ РФ от 29.03.06 N 284-П "О порядке эмиссии облигаций Банка России";

- Положение ЦБ РФ от 16.03.04 N 253-П "О порядке депозитарного учета федеральных государственных ценных бумаг";

- Положение ЦБ РФ от 26.03.07 N 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (Приложение 11);

- Положение ЦБ РФ от 14.11.07 N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска";

- Положение ЦБ РФ от 04.03.10 N 357-П "Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на рынке государственных ценных бумаг" (для банков, выполняющих функции дилера на рынке государственных ценных бумаг);

- Указание ЦБ РФ от 25.06.99 N 588-У "О порядке прекращения депозитарной деятельности кредитной организации";

- Указание ЦБ РФ от 27.12.2000 N 887-У "О порядке бухгалтерского учета операций кредитных организаций на ОРЦБ";

- Указание ЦБ РФ от 11.01.02 N 1095-У "Об особенностях Порядка бухгалтерского учета кредитными организациями операций с долговыми обязательствами Российской Федерации, подлежащими обратному выкупу Банком России";

- Указание ЦБ РФ от 17.11.08 N 2129-У "О переклассификации ценных бумаг по оценочным категориям" (было актуальным с 28 ноября по 31 декабря 2008 года);

- Указание ЦБ РФ от 12.11.09 N 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации".

Нормативные акты ФСФР России (ФКЦБ РФ)

Федеральная служба по финансовым рынкам (бывшая Федеральная комиссия по ценным бумагам) ежегодно выпускает множество нормативных актов (в основном в виде приказов). С точки зрения регулирования операций с облигациями нас заинтересуют не только документы, касающиеся именно этих ценных бумаг, но и нормативные акты общего характера по рынку ценных бумаг, в том числе:

- Постановление ФКЦБ РФ N 32, Минфина России от 11.12.01 N 108 "Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами";

- приказ ФСФР России от 01.11.05 N 05-59/пз-н "Об утверждении Положения о порядке определения размера ипотечного покрытия";

- приказ ФСФР России от 01.11.05 N 05-60/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности специализированных депозитариев ипотечного покрытия и Правил ведения реестра ипотечного покрытия";

- приказ ФСФР России от 21.03.06 N 06-29/пз-н "Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг";

- приказ ФСФР России от 22.06.06 N 06-67/пз-н "Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключении сделок";

- приказ ФСФР России от 25.01.07 N 07-4/пз-н "Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг";

- приказ ФСФР России от 19.11.09 N 09-49/пз-н "О порядке и сроках представления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг";

- приказ ФСФР России от 20.07.10 N 10-49/пз-н "Об утверждении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг".

Письма, комментарии

Для более подробного исследования особенностей работы с облигациями можно использовать следующие документы ненормативного характера:

- распоряжение ФКЦБ РФ от 03.06.02 N 613/р "О методических рекомендациях по реализации профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона от 07.08.2001 г. N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем";

- распоряжение ФКЦБ РФ от 18.09.02 N 1124/р "Об утверждении Методических рекомендаций по ведению внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами";

- письмо ФСФР России от 02.07.09 N 09-ВМ-03/14905 "О некоторых вопросах, связанных с обеспечением и исполнением обязательств по облигациям";

- письмо ФСФР России от 12.01.10 N 10-СХ-03/56 "О вступлении в силу новых требований, связанных с предоставлением поручительства по облигациям".

Выпуск (эмиссия) облигаций кредитными организациями. Общие положения

Основные требования и правила выпуска облигаций банками установлены следующими законодательными и нормативными актами:

- Федеральным законом от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - закон о рынке ценных бумаг);

- приказом ФСФР России от 25.01.07 N 07-4/пз-н "Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" (далее - стандарты эмиссии);

- Инструкцией Банка России от 10.03.06 N 128-И "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" (далее - Инструкция N 128-И).

Основные этапы эмиссии облигаций

Процедура эмиссии облигаций эмитентом, в частности кредитной организацией, включает следующие этапы:

- принятие решения, являющегося основанием для размещения облигаций;

- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций;

- государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) облигаций;

- размещение облигаций;

- государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) облигаций.

Размещение кредитной организацией - эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров или наблюдательного совета кредитной организации, если иное не предусмотрено ее уставом. Решение о размещении облигаций должно содержать следующие реквизиты:

- количество размещаемых облигаций;

- номинальная стоимость облигаций;

- форма выпуска облигаций;

- способ размещения (при размещении облигаций путем закрытой подписки указывается круг лиц, среди которых будет производиться размещение);

- цена размещения облигаций или порядок ее определения (в том числе цена размещения или порядок определения цены размещения облигаций лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг, при размещении путем подписки);

- форма оплаты ценных бумаг (при размещении путем подписки) - денежные средства в рублях или в иностранной валюте, иное имущество, которое может использоваться для оплаты облигаций;

- срок обращения, порядок и срок погашения облигаций;

- иные условия в соответствии с законодательством РФ и изданными в соответствии с ним нормативными правовыми актами.

Виды облигаций, выпускаемых банками

Кредитные организации могут выпускать облигации следующих видов:

- по наличию информации о владельцах - именные и на предъявителя;

- по способу обеспечения обязательств - обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения;

- по порядку определения способа получения дохода - процентные и дисконтные;

- по возможности конвертации - конвертируемые в акции и неконвертируемые;

- по срокам погашения - с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки, с возможностью досрочного погашения.

Основные ограничения, действующие при выпуске облигаций

Выпуск облигаций осуществляется только после полной оплаты уставного капитала.

Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для целей выпуска облигаций.

Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте (в случаях, установленных законодательством РФ, в том числе нормативными актами Банка России).

Все облигации одного выпуска должны иметь равные объемы и сроки осуществления прав вне зависимости от времени их приобретения.

Облигации без обеспечения могут быть выпущены не раньше третьего года существования кредитной организации. К этому времени у банка должны быть утверждены надлежащим образом два годовых баланса, а сумма эмиссии не должна превышать размер уставного капитала кредитной организации.

Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем открытой подписки, может быть предусмотрено их размещение отдельными частями (траншами) в разные сроки в течение срока размещения облигаций этого выпуска, но не позднее одного года со дня государственной регистрации выпуска облигаций.

Облигации каждого транша должны иметь идентификационный порядковый номер.

Одновременное размещение облигаций разных траншей одного выпуска не допускается.

Облигации с обеспечением

При выпуске облигаций кредитными организациями предоставление обеспечения третьими лицами требуется в случаях:

- существования кредитной организации менее двух лет;

- существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала.

В первом случае обеспечение должно быть предоставлено на всю сумму выпуска облигаций, во втором - величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала. Обеспечением по облигациям может быть:

- залог (такие ценные бумаги называются облигациями с залоговым обеспечением);

- залог ипотечного покрытия (облигации с ипотечным покрытием);

- поручительство;

- банковская гарантия;

- государственная гарантия;

- муниципальная гарантия.

Предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением могут быть:

- ценные бумаги;

- недвижимое имущество.

Имущество, являющееся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, подлежит оценке оценщиком.

Ипотечное покрытие облигаций могут составлять:

- обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, соответствующие требованиям, установленным Федеральным законом "Об ипотечных ценных бумагах" (далее - обеспеченные ипотекой требования);

- ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

- денежные средства (в валюте Российской Федерации или иностранной валюте);

- государственные ценные бумаги РФ;

- государственные ценные бумаги субъектов РФ;

- недвижимое имущество, приобретенное (оставленное за собой) кредитной организацией - эмитентом облигаций при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, входившего в состав ипотечного покрытия облигаций.

Недвижимое имущество, входящее в состав ипотечного покрытия, также подлежит оценке оценщиком.

Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации - эмитента, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации.

Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации - эмитента, может предусматривать только солидарную ответственность поручителя и кредитной организации - эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение ею обязательств по облигациям.

Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств кредитной организации - эмитента по облигациям, не может быть отозвана.

Срок, на который выдается банковская гарантия, должен не менее чем на 6 месяцев превышать дату (срок окончания) погашения облигаций кредитной организации - эмитента, обеспеченных такой гарантией.

Государственная и муниципальная гарантии по облигациям предоставляются в соответствии с бюджетным законодательством РФ и законодательством РФ о государственных (муниципальных) ценных бумагах.

Государственная регистрация выпуска облигаций

Государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг, в том числе облигаций, осуществляется регистрирующим органом. Таковым является в общем случае федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (в настоящее время это Федеральная служба по финансовым рынкам - ФСФР России), а в случае с кредитными организациями - иной регистрирующий орган, определенный федеральным законом (Банк России, а точнее, департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и его территориальные учреждения). Функции Банка России, включающие регистрацию эмиссии ценных бумаг кредитными организациями, установлены статьей 4 Федерального закона от 10.07.02 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

В качестве регистрирующего органа Банк России ведет реестр эмиссионных ценных бумаг, выпущенных кредитными организациями, содержащий информацию:

- о зарегистрированных им выпусках (дополнительных выпусках) эмиссионных ценных бумаг, в том числе облигаций;

- об аннулированных индивидуальных номерах (кодах) выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг.

Выпуск кредитными организациями облигаций на сумму 1 млрд. руб. и выше регистрируется департаментом лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, менее этой суммы - территориальными учреждениями Банка России.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) облигаций должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг в случаях размещения облигаций путем:

- открытой подписки;

- закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

Во всех остальных случаях государственная регистрация выпуска облигаций может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотрению банка-эмитента (если предполагается публичное обращение облигаций).

Государственная пошлина

Банк - эмитент облигаций уплачивает государственную пошлину за совершение ЦБ РФ действий, связанных с государственной регистрацией выпусков облигаций. Размеры государственной пошлины установлены Налоговым кодексом РФ, статья 333.33.

В частности, за государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, необходимо уплатить 0,2% номинальной суммы выпуска (дополнительного выпуска), но не более 200 000 руб.

Размер госпошлины составит 20 000 руб. в следующих случаях:

- за государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых иными способами, за исключением подписки;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, за исключением случая регистрации такого отчета одновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

- регистрацию проспекта ценных бумаг (в случае если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не сопровождалась регистрацией их проспекта);

- государственную регистрацию изменений, вносимых в решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг и (или) в их проспект.

Регистрация проспекта ценных бумаг

В случае если банк-эмитент при выпуске облигаций осуществляет регистрацию проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии сопровождается раскрытием информации в порядке, установленном ФСФР России.

Указанный порядок изложен в Положении о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденном приказом ФСФР России от 10.10.06 N 06-117/пз-н (далее - положение о раскрытии информации эмитентами).

Документальное оформление

Все документы, представляемые кредитной организацией при эмиссии облигаций, содержащие более одного листа, должны быть прошиты, пронумерованы, подписаны уполномоченным лицом и скреплены печатью банка-эмитента.

Копии документов, представляемых в соответствующее подразделение Банка России, заверяются подписью уполномоченного лица с приложением печати банка-эмитента.

Подчистки и помарки в текстах документов, представляемых на бумажных носителях, не допускаются.

В случае размещения облигаций на предъявителя ко всем экземплярам решения о выпуске облигаций, а также ко всем экземплярам проспекта облигаций (в случае если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией проспекта облигаций) прилагается образец или описание сертификата облигации.

В случае размещения облигаций, обеспеченных залогом эмиссионных ценных бумаг, ко всем экземплярам решения о выпуске и ко всем экземплярам проспекта таких облигаций (при его наличии) прилагается копия решения о выпуске закладываемых эмиссионных ценных бумаг.

Контроль достоверности представляемой информации

Банк России отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) облигаций. Однако он имеет право провести проверку достоверности сведений, содержащихся в этих документах.

В этом случае течение срока рассмотрения документов может быть приостановлено на время проведения проверки, но не более чем на 30 дней.

Дефолт по облигациям

Неисполнение обязательств кредитной организации - эмитента по облигациям является дефолтом, то есть существенным нарушением условий заключенного договора займа, в случае просрочки исполнения обязательства по выплате:

- очередного процента (купона) по облигации на срок более семи дней или отказа от исполнения указанного обязательства;

- суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.

Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, не превышающей указанных выше сроков, является техническим дефолтом.

Выпуск (эмиссия) облигаций кредитными организациями. Бухгалтерский учёт

Порядок бухгалтерского учёта кредитными организациями выпуска (эмиссии) облигаций определяется Положением Банка России от 26.03.07 N 302-П "О Правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (далее - Положение N 302-П).

Отдельного нормативного акта, описывающего учёт этих операций (как, скажем, Указание N 2538-У для операций с наличной иностранной валютой и чеками), или даже отдельного приложения к Положению N 302-П (как приложения 10, 11, 12) выпущенные облигации пока не удостоились. Поэтому порядок их отражения в бухгалтерском учёте необходимо разработать и включить в состав учётной политики банка.

Основные принципы бухгалтерского учёта операций по выпуску облигаций

Для учёта операций, связанных с выпуском и погашением кредитной организацией долговых ценных бумаг, в том числе облигаций, предназначены счета подраздела "Выпущенные ценные бумаги" раздела 5 "Операции с ценными бумагами" главы А "Балансовые счета" Плана счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях.

На счетах этого подраздела учитываются:

- операции, связанные с выпуском кредитной организацией долговых ценных бумаг, в том числе облигаций;

- обязательства, закреплённые выпущенными кредитной организацией облигациями;

- операции, связанные с погашением облигаций и закреплённых ими обязательств.

Порядок расчёта и отражения в бухгалтерском учёте обязательств по процентам (купонам)

Начисленные в период обращения облигаций обязательства (проценты, купоны) отражаются в бухгалтерском учёте не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчётного месяца.

Кроме того, согласно пункту 11.1 приложения 3 к Положению N 302-П процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам подлежат отнесению на расходы в день, предусмотренный условиями выпуска для их уплаты.

В последний рабочий день месяца отнесению на расходы подлежат все проценты, начисленные за истекший месяц (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день месяца не совпадает с его окончанием) либо доначисленные с указанной выше даты.

При начислении обязательств по процентам (купонам) в расчёт принимается величина процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое число календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно).

Если период обращения облигации либо процентный (купонный) период приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 или 366 дней соответственно), то начисление процентов производится отдельно из расчёта соответствующего количества календарных дней каждого года. То есть за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, начисление процентов производится из расчёта 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, - из расчёта 366 календарных дней в году.

Процент (купон) начисляется за фактическое количество календарных дней в периоде обращения облигации либо в процентном (купонном) периоде и отражается в бухгалтерском учёте в соответствии с приложением 3 "Порядок определения доходов, расходов, финансовых результатов и их отражения в бухгалтерском учёте" к Положению N 302-П.

При начислении обязательств по процентам (купонам) должно быть обеспечено ежедневное начисление в разрезе государственных регистрационных номеров облигаций и выпусков.

Счета бухгалтерского учёта

Номинальная стоимость выпущенных облигаций

Номинальная стоимость выпущенных банком облигаций отражается на балансовом счёте первого порядка 520 "Выпущенные облигации". Счета второго порядка открываются в разрезе сроков погашения выпущенных облигаций:

- 52001 "Со сроком погашения до 30 дней";

- 52002 "Со сроком погашения от 31 до 90 дней";

- 52003 "Со сроком погашения от 91 до 180 дней";

- 52004 "Со сроком погашения от 181 дня до 1 года";

- 52005 "Со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет";

- 52006 "Со сроком погашения свыше 3 лет".

Назначение счетов - учёт номинальной стоимости выпущенных кредитной организацией облигаций по срокам обращения и (или) погашения.

Счета пассивные.

По кредиту счетов проводится номинальная стоимость выпущенных кредитной организацией облигаций при их размещении в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств (корреспондентскими счетами, счётом кассы, банковскими счетами клиентов).

Если облигации размещаются по цене ниже номинальной стоимости, то разница между номинальной стоимостью и ценой реализации проводится по кредиту счетов 520 в корреспонденции со счётом по учёту дисконта по выпущенным ценным бумагам (счёт 52503).

По дебету счетов номинальная стоимость выпущенных кредитной организацией облигаций списывается:

- при их оплате в день предъявления до окончания срока обращения и (или) установленного срока погашения - в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств (корреспондентскими счетами, банковскими счетами клиентов, счетами вкладов (депозитов) физических лиц, счётом кассы (если владелец является физическим лицом));

- при принятии к досрочной оплате, но неоплате в день предъявления - в корреспонденции со счетами по учёту обязательств по выпущенным ценным бумагам к исполнению (счета 52401, 52402);

- при истечении срока обращения и (или) установленного срока погашения - в корреспонденции со счетами по учёту обязательств по выпущенным ценным бумагам к исполнению (счета 52401, 52402).

По дебету счетов учёта выпущенных облигаций списывается также сумма дисконта:

- в части, не выплачиваемой при досрочном выкупе ценной бумаги, - в корреспонденции со счётом по учёту дисконта по выпущенным ценным бумагам (счёт 52503);

- в части, превышающей сумму дисконта, - в корреспонденции со счётом по учёту расходов или доходов.

Аналитический учёт ведётся в разрезе государственных регистрационных номеров и выпусков облигаций.

Обязательства к исполнению

Выпущенные банком облигации с истекшим сроком обращения переносятся на счета по учёту обязательств по выпущенным ценным бумагам к исполнению (счёт первого порядка 524).

На счетах балансового счёта 524 "Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению" для учёта операций с выпущенными облигациями банка открыты счета:

- 52401 "Выпущенные облигации к исполнению";

- 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению";

- 52407 "Обязательства по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям".

Счета пассивные.

Назначение счетов - учёт обязательств кредитной организации, закреплённых выпущенными ею облигациями:

- подлежащих исполнению по истечении срока обращения и (или) установленного срока погашения (счета 52401, 52402);

- принятых к досрочной оплате, но не оплаченных в день предъявления (счета 52401, 52402);

- подлежащих выплате по процентам (купонам) по истечении процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям (счёт 52407).

Перенос выпущенных банками облигаций с истекшим сроком обращения на счета 52401, 52402 осуществляется в конце последнего рабочего дня, предшествующего дате окончания срока обращения и (или) установленного срока погашения облигации.

Отражение обязательств по выплате процентов (купонов) по обращающимся облигациям на счёте 52407 осуществляется в конце последнего рабочего дня, предшествующего дате очередной выплаты по процентам (купонам).

Если облигации приняты кредитной организацией к оплате до истечения срока обращения и (или) установленного срока погашения, но по каким-либо причинам не оплачены в день предъявления, невыплаченные суммы в конце дня подлежат переносу на счета 52401, 52402.

При условии оплаты досрочно предъявленных к оплате облигаций в день предъявления перенос подлежащих выплате сумм на счёт 524 может не осуществляться.

Интересно, что пунктом 5.14 части II Положения N 302-П не предусмотрена возможность отражения выплат по досрочно предъявленным к оплате облигациям непосредственно по дебету счёта 520 (как, например, по счетам 521-523). Однако поскольку в действительности такая ситуация вполне допустима (если возможность досрочного погашения облигаций предусмотрена условиями их выпуска), то должна быть легитимной и проводка по их погашению, в том числе непосредственно со счёта 520, если погашение происходит в день предъявления.

По кредиту счёта 52401 "Выпущенные облигации к исполнению" проводится номинальная стоимость облигаций в корреспонденции со счетами по учёту выпущенных облигаций (счёт 520).

По кредиту счёта 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению" проводятся суммы:

- процентов (купонов), подлежащие выплате по облигациям по истечении срока обращения, в корреспонденции со счётом обязательств по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам (счёт 52501) либо со счётом по учёту расходов (счёт 70606);

- процентов и купонов, которые по каким-либо причинам не были выплачены до истечения срока обращения облигации, в корреспонденции со счётом по учёту обязательств по выплате процентов и купонов (счёт 52501) по окончании процентного (купонного) периода по обращаемым облигациям.

По дебету счетов 52401, 52402 списываются суммы, выплачиваемые по облигациям, в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств.

Аналитический учёт ведётся по счёту:

- 52401 - в разрезе государственных регистрационных номеров и выпусков облигаций;

- 52402 - в разрезе государственных регистрационных номеров, выпусков облигаций и каждого процентного (купонного) периода.

На счёте 52407 "Обязательства по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям" учитываются суммы периодических выплат процентов (погашения купонов), если они осуществляются в течение срока обращения облигаций.

По кредиту счёта 52407 отражаются суммы, подлежащие выплате за соответствующий процентный (купонный) период, в корреспонденции со счётом по учёту обязательств по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам (счёт 52501) либо со счётом по учёту расходов (счёт 70606).

По дебету счёта 52407 списываются:

- выплаченные суммы в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств;

- суммы, которые по каким-либо причинам не были выплачены до истечения срока обращения, в корреспонденции со счётом по учёту обязательств по процентам и купонам по облигациям с истекшим сроком обращения.

Поскольку счёт с наименованием "Обязательства по процентам и купонам по облигациям с истекшим сроком обращения" в Плане счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях отсутствует, будем считать, что Банк России имеет в виду счёт 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению". Именно на этот счёт переносятся обязательства банка по процентам и купонам по выпущенным им облигациям с истекшим сроком обращения (погашения).

Аналитический учёт по счёту 52407 ведётся в разрезе государственных регистрационных номеров, выпусков и каждого процентного (купонного) периода.

Обязательства по процентам и купонам

Назначение счёта 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам" - учёт обязательств по процентам и купонам, начисляемых в течение срока обращения долговых ценных бумаг (в том числе облигаций) либо в течение процентного (купонного) периода.

Счёт пассивный.

По кредиту счёта 52501 зачисляются суммы обязательств по начисленным процентам и купонным выплатам в корреспонденции со счётом по учёту расходов (счёт 70606).

По дебету счёта 52501 суммы начисленных обязательств списываются:

- при окончании срока обращения облигации в корреспонденции со счётом по учёту обязательств по процентам и купонам по облигациям к исполнению (счёт 52402);

- при окончании процентного (купонного) периода в корреспонденции со счётом по учёту обязательств по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям (счёт 52407);

- если окончание процентного (купонного) периода совпадает с окончанием срока обращения облигации, то начисленные обязательства переносятся непосредственно на счёт учёта обязательств по процентам и купонам по облигациям с истекшим сроком обращения (за неимением другого - счёт 52402);

- при оплате досрочно предъявленных (выкупленных) облигаций в день предъявления в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств;

- излишне начисленные суммы при досрочном погашении облигаций в корреспонденции со счетами по учёту расходов (в части, относящейся к текущему году) или доходов (в части, признанной расходами в предшествующие годы).

Аналитический учёт по счёту 52501 в части облигаций ведётся в разрезе государственных регистрационных номеров и выпусков.

Сумма дисконта

Если облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между номинальной стоимостью и фактической ценой размещения (сумма дисконта) относится в дебет счёта по учёту дисконта по выпущенным ценным бумагам (счёт 52503).

Счёт 52503 "Дисконт по выпущенным ценным бумагам" активный.

По дебету счёта 52503 отражается разница между номинальной стоимостью и ценой размещения облигации в корреспонденции со счетами по учёту выпущенных облигаций (счета балансового счёта первого порядка 520).

По кредиту счёта 52503 ежемесячно (не позднее последнего рабочего дня месяца) списывается сумма дисконта, приходящаяся на соответствующий месяц, в корреспонденции со счётом по учёту расходов (счёт 70606).

Сумма дисконта, приходящаяся на определённый месяц, рассчитывается исходя из точного количества дней в году (365 или 366) в том же порядке, что и обязательства по процентам (купонам) (см. выше).

Порядок ведения аналитического учёта по счёту 52503 определяется кредитной организацией самостоятельно. При этом аналитический учёт должен обеспечить получение информации по каждому государственному регистрационному номеру облигаций и выпуску.

Сумма дисконта, не выплачиваемая при досрочном выкупе (погашении), в части, приходящейся на выкупаемые облигации, списывается в корреспонденции со счетами по учёту выпущенных облигаций (счёт 520) либо со счетами по учёту обязательств по выпущенным облигациям к исполнению (счёт 52401).

Внебалансовые счета

Для учёта собственных облигаций банка понадобятся не только балансовые, но и внебалансовые счета, а именно счёт 907 "Неразмещённые ценные бумаги".

Счёт 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения" предназначен, как нетрудно догадаться, для учёта бланков собственных ценных бумаг, в том числе облигаций, предназначенных для распространения. Счёт активный.

Бланки ценных бумаг учитываются в условной оценке 1 руб. за один бланк.

По дебету счёта проводятся суммы полученных бланков облигаций (от поставщика, изготовителя, подразделения банка) в корреспонденции со счётом 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи".

По кредиту счёта списываются суммы:

- бланков распространённых облигаций (проданных первым владельцам) - в корреспонденции со счётом 99999;

- бланков облигаций, отосланных и выданных под отчёт, - в корреспонденции со счётом 90705 "Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчёт";

- испорченных и дефектных бланков облигаций, а также бланков облигаций, не выпущенных в обращение, переданных на уничтожение, - в корреспонденции со счётом 90702 "Бланки собственных ценных бумаг для уничтожения".

В аналитическом учёте ведутся лицевые счета по видам бланков ценных бумаг с указанием их номеров и серий и по ответственным за хранение должностным лицам.

Счёт 90702 "Бланки собственных ценных бумаг для уничтожения" предназначен для учёта полученных для уничтожения бланков ценных бумаг, в том числе облигаций. Счёт активный.

Бланки учитываются в условной оценке 1 руб. за 1 бланк.

По дебету проводятся суммы подлежащих уничтожению бланков ценных бумаг, испорченных и дефектных, а также не выпущенных в обращение, в корреспонденции со счетами 90701 и 90705.

По кредиту счёта списываются суммы уничтоженных бланков ценных бумаг в корреспонденции со счётом 99999.

На счёте 90702 банк может открывать необходимое количество лицевых счетов. Способ, порядок и процедура уничтожения бланков определяются банком самостоятельно.

Счёт 90703 "Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи" предназначен для учёта собственных ценных бумаг, в том числе облигаций, выкупленных до срока их погашения (до окончания сроков обращения, указанных в условиях выпуска) с целью перепродажи. Счёт активный.

Учёт выкупленных облигаций на счёте 90703 ведётся по номинальной стоимости.

По дебету счёта проводятся суммы собственных облигаций в момент их выкупа при одновременном списании с соответствующих балансовых счетов по учёту выпущенных облигаций - в корреспонденции со счётом 99999.

По кредиту счёта списываются суммы:

- перепроданных облигаций с одновременным их отражением на соответствующих балансовых счетах по учёту выпущенных кредитными организациями ценных бумаг - в корреспонденции со счётом 99999;

- облигаций, не размещённых повторно (не перепроданных) до истечения срока обращения и (или) установленного срока погашения, - в корреспонденции со счётом 99999.

В аналитическом учёте ведутся лицевые счета по видам и выпускам облигаций.

Счёт 90704 "Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения" предназначен для учёта выпущенных кредитной организацией ценных бумаг (в том числе облигаций) и купонов, предъявленных для погашения. Счёт активный.

По дебету счёта проводятся суммы номинала облигаций и купонов, предъявленных для погашения, в корреспонденции со счётом 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи".

По кредиту счёта списываются суммы погашенных облигаций и купонов в корреспонденции со счётом 99999 с одновременным списанием с соответствующих балансовых счетов.

В соответствии с пунктом 9.5 части II Положения N 302-П аналитический учёт к счёту 90704 ведётся на лицевых счетах по каждой ценной бумаге или купону, предъявленным к погашению. На практике, наверное, было бы целесообразно реализовать аналитический учёт в разрезе предъявленных к погашению пакетов облигаций, особенно с учётом требований к ведению балансовых аналитических счетов (по государственным регистрационным номерам и выпускам).

Если погашение производится в день предъявления, то облигации и купоны могут не отражаться на счёте 90704.

Счёт 90705 "Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчёт" предназначен для учёта сертификатов, бланков и ценных бумаг, находящихся в пути, отосланных и выданных под отчёт. Счёт активный.

Учёт ценных бумаг (оформленных облигаций) ведётся по номинальной стоимости, бланков - в условной оценке 1 руб. за 1 бланк.

По дебету счёта проводятся суммы бланков облигаций и ценных бумаг, находящихся в пути, отосланных в подведомственные учреждения и выданных под отчёт, в корреспонденции со счётом 90701.

По кредиту счёта списываются суммы:

- полученных и оприходованных подведомственными учреждениями (подразделениями банка) бланков и ценных бумаг на основании ответных документов или извещений об этом в корреспонденции со счётом 99999;

- бланков распространённых подотчётными лицами облигаций на основании представленных авансовых отчётов, в корреспонденции со счётом 99999;

- при возврате неиспользованных бланков в корреспонденции со счётом 90701.

Аналитический учёт ведётся на лицевых счетах, открываемых в разрезе бланков и ценных бумаг адресатам, которым они отправлены, и подотчётным лицам, которым они выданы.

Порядок бухгалтерского учёта выпущенных облигаций

1. Отражение поступления бланков и выпуска облигаций на внебалансовых счетах.

1.1. Поступление бланков облигаций от поставщика (изготовителя, другого подразделения банка):

Д-т 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения",

К-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи".

1.2. Передача облигаций в подразделения банка для реализации:

Д-т 90705 "Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчёт",

К-т 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения".

2. Реализация выпущенных банком облигаций.

2.1. По номинальной стоимости:

Д-т 30102 "Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России",

Д-т банковские счета клиентов - юридических лиц,

Д-т 423ХХ "Депозиты и прочие привлечённые средства физических лиц",

Д-т 426ХХ "Депозиты и прочие привлечённые средства физических лиц - нерезидентов",

Д-т 40807 "Физические лица",

Д-т 40820 "Счета физических лиц - нерезидентов",

Д-т 20202 "Касса кредитных организаций",

К-т 520ХХ "Выпущенные облигации" по счёту второго порядка в соответствии со сроком обращения

- на сумму номинальной стоимости облигаций.

И одновременно:

Д-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи",

К-т 90705 "Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчёт",

К-т 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения".

2.2. По цене ниже номинальной стоимости:

Д-т 30102 "Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России",

Д-т банковские счета клиентов - юридических лиц,

Д-т 423ХХ "Депозиты и прочие привлечённые средства физических лиц",

Д-т 426ХХ "Депозиты и прочие привлечённые средства физических лиц - нерезидентов",

Д-т 40807 "Физические лица",

Д-т 40820 "Счета физических лиц - нерезидентов",

Д-т 20202 "Касса кредитных организаций",

К-т 520ХХ "Выпущенные облигации" по счёту второго порядка в соответствии со сроком обращения

- на фактическую цену реализации;

Д-т 52503 "Дисконт по выпущенным ценным бумагам",

К-т 520ХХ "Выпущенные облигации" по счёту второго порядка в соответствии со сроком обращения

- на величину разницы между номинальной стоимостью и ценой реализации.

И одновременно:

Д-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи",

К-т 90705 "Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчёт",

К-т 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения".

3. Списание суммы дисконта.

Ежемесячно не позднее последнего рабочего дня месяца в сумме, приходящейся на соответствующий месяц:

Д-т 70606 "Расходы", символ 21801 "Процентные расходы по выпущенным облигациям",

К-т 520ХХ "Выпущенные облигации".

Символ 21801 (а не 23201 "Расходы по операциям с ценными бумагами", например) рекомендуется использовать, так как дисконт по сути своей является процентными расходами банка по привлечённым средствам.

4. Начисление процентного (купонного) дохода по облигациям.

4.1. Начисление обязательств по начисленным процентам и купонным выплатам в последний рабочий день каждого месяца по обращающимся облигациям:

Д-т 70606 "Расходы", символ 21801 "Процентные расходы по выпущенным облигациям",

К-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам".

4.2. Отнесение начисленных процентов (купонов) на счета обязательств к исполнению по истечении процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям (в конце рабочего дня, предшествующего дате очередной выплаты по процентам (купонам)):

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т 52407 "Обязательства по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям".

4.3. Начисление обязательств по начисленным процентам и купонным выплатам по обращающимся облигациям по окончании процентного (купонного) периода:

Д-т 70606 "Расходы", символ 21801 "Процентные расходы по выпущенным облигациям",

К-т 52407 "Обязательства по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям".

4.4. Отнесение начисленных процентов (купонов) на счета обязательств к исполнению по истечении срока обращения облигаций:

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению".

4.5. Отнесение на счёт обязательств к исполнению сумм процентов и купонов, которые по каким-либо причинам не были выплачены до истечения срока обращения облигации, по окончании процентного (купонного) периода по обращаемым облигациям:

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению".

4.6. Доначисление процентов (купонов) на счета обязательств к исполнению по истечении срока обращения облигаций (с даты последнего начисления обязательств по процентам (купонам)):

Д-т 70606 "Расходы", символ 21801 "Процентные расходы по выпущенным облигациям",

К-т 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению".

4.7. Отнесение начисленных процентов (купонов) на счета обязательств к исполнению по облигациям, принятым к досрочной оплате, но не оплаченным в день предъявления:

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению".

4.8. Отнесение начисленных процентов (купонов) по обращающимся облигациям, которые по каким-либо причинам не были выплачены до истечения срока обращения, на счета обязательств к исполнению:

Д-т 52407 "Обязательства по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям",

К-т 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению".

5. Отражение обязательств банка, закреплённых его облигациями, принятых к исполнению.

5.1. Перенос облигаций с истекшим сроком обращения на счета обязательств к исполнению:

Д-т 520ХХ "Выпущенные облигации",

К-т 52401 "Выпущенные облигации к исполнению".

5.2. Перенос облигаций, принятых к досрочной оплате, но не оплаченных в день предъявления, на счета обязательств к исполнению:

Д-т 520ХХ "Выпущенные облигации",

К-т 52401 "Выпущенные облигации к исполнению".

5.3. Отражение принятых к оплате облигаций (с истекшим сроком обращения или принятых к досрочной оплате), не оплаченных в день предъявления, на внебалансовых счетах (одновременно с отнесением сумм облигаций на счета обязательств к исполнению):

Д-т 90704 "Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения",

К-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи".

5.4. Отражение облигаций, выкупленных до окончания срока обращения, предназначенных для перепродажи (по номинальной стоимости):

Д-т 90703 "Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи",

К-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи".

5.5. Перепродажа облигаций, выкупленных ранее (по номинальной стоимости):

Д-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи",

К-т 90703 "Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи".

6. Исполнение обязательств банка, закреплённых его облигациями.

6.1. Оплата облигаций с истекшим сроком обращения:

Д-т 52401 "Выпущенные облигации к исполнению",

К-т счёта по учёту денежных средств.

6.2. Оплата облигаций, принятых к досрочному погашению, но не оплаченных в день предъявления:

Д-т 52401 "Выпущенные облигации к исполнению",

К-т счёта по учёту денежных средств.

6.3. Оплата облигаций, принятых к досрочному погашению и оплаченных в день предъявления:

Д-т 520ХХ "Выпущенные облигации",

К-т счёта по учёту денежных средств.

6.4. Погашение начисленного процентного (купонного) дохода по облигациям, принятым к досрочному погашению и оплаченным в день предъявления:

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т счёта по учёту денежных средств.

6.5. Погашение процентного (купонного) дохода по облигациям с истекшим сроком обращения и облигациям, принятым к досрочному погашению, но неоплаченным в день предъявления:

Д-т 52402 "Обязательства по процентам и купонам по облигациям к исполнению",

К-т счёта по учёту денежных средств.

6.6. Погашение процентного (купонного) дохода по обращающимся облигациям:

Д-т 52407 "Обязательства по выплате процентов и купонов по окончании процентного (купонного) периода по обращающимся облигациям",

К-т счёта по учёту денежных средств.

6.7. Списание погашенных облигаций с внебалансового счёта (одновременно с отражением оплаты по балансовым счетам):

Д-т 99999 "Счёт для корреспонденции с активными счетами при двойной записи",

К-т 90704 "Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения".

7. Досрочный выкуп облигаций по цене ниже номинала.

7.1. Списание суммы дисконта в части, не выплачиваемой при досрочном выкупе облигации, при оплате облигации в день предъявления:

Д-т 52503 "Дисконт по выпущенным ценным бумагам",

К-т 520ХХ "Выпущенные облигации".

7.2. Списание суммы дисконта в части, не выплачиваемой при досрочном выкупе облигации, при оплате облигаций, принятых к досрочному погашению, но не оплаченных в день предъявления:

Д-т 52503 "Дисконт по выпущенным ценным бумагам",

К-т 52401 "Выпущенные облигации к исполнению".

7.3. Списание разницы между номинальной стоимостью и ценой досрочного выкупа в части, превышающей сумму дисконта:

Д-т 520ХХ "Выпущенные облигации",

К-т 70606 "Расходы", символ 21801 "Процентные расходы по облигациям"

- на сумму излишне начисленных процентов (купонов) в текущем году;

Д-т 520ХХ "Выпущенные облигации",

К-т 70601 "Доходы", символ 13201 "Доходы от операций с выпущенными ценными бумагами"

- на сумму процентов (купонов), признанных расходами в предшествующие годы (оставшаяся часть разницы между номинальной стоимостью и ценой досрочного выкупа, превышающей сумму дисконта).

7.4. Списание излишне начисленных сумм процентов (купонов) при досрочном выкупе облигаций в части, относящейся к текущему году:

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т 70606 "Расходы", символ 21801 "Процентные расходы по облигациям".

7.5. Списание излишне начисленных сумм процентов (купонов) при досрочном выкупе облигаций в части, признанной расходами в предшествующие годы:

Д-т 52501 "Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам",

К-т 70601 "Доходы", символ 13201 "Доходы от операций с выпущенными ценными бумагами".

Активные операции кредитных организаций с облигациями. Общие положения

Переходим к активным операциям кредитных организаций с облигациями третьих лиц.

Нормативная база

Основные требования и правила совершения кредитными организациями операций с облигациями третьих лиц установлены Положением Банка России от 26.03.07 N 302-П "О Правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (далее - Положение N 302-П), а точнее - приложением 11 к Положению N 302-П "Порядок бухгалтерского учёта вложений (инвестиций) в ценные бумаги и операций с ценными бумагами". Гражданское законодательство и законы, регулирующие рынок ценных бумаг, уделяют таким операциям гораздо меньше внимания, чем эмиссии тех же облигаций.

Таким образом, мы наблюдаем как раз тот уникальный случай, когда порядок бухгалтерского учёта операции определяет (хотя бы отчасти) порядок её совершения (на самом деле, конечно, должно быть наоборот). Впрочем, объяснить этот факт можно и недоработкой методологов Банка России: если бы порядок совершения кредитными организациями активных операций с ценными бумагами они бы определили отдельным документом, а Положению N 302-П оставили бы собственно бухгалтерский учёт этих операций, то проблем бы не возникло.

При текущем же положении дел проблемы действительно возникают, особенно когда бухгалтер банка начинает приставать к специалисту по ценным бумагам с вопросами относительно целей приобретения облигации и её рыночной стоимости. А что делать, если эта информация необходима для правильного отражения бумаг в бухгалтерском учёте?

Виды облигаций для целей бухгалтерского учёта

В зависимости от целей приобретения облигации делятся:

- на оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (балансовый счёт первого порядка 501);

- имеющиеся в наличии для продажи (счёт 502);

- удерживаемые до погашения (счёт 503).

Указанные выше группы Банк России называет "оценочными категориями", а кредитные организации - иногда "портфелями ценных бумаг".

Ранее, в период действия Положения Банка России от 05.12.02 N 205-П "О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации", портфелей для долговых обязательств было всего два и носили они вполне доступные для понимания даже неподготовленному пользователю наименования - "торговый" и "инвестиционный". Однако по мере сближения российского бухгалтерского учёта в кредитных организациях с Международными принципами финансовой отчётности (МСФО) принципы определения портфелей поменялись, и на сегодняшний день мы имеем то, что имеем.

По признаку вида эмитента облигации третьих лиц, приобретаемые банком, можно разделить на группы:

- государственные (Российской Федерации);

- субъектов РФ и органов местного самоуправления;

- корпоративные;

- облигации кредитных организаций;

- иностранных государств;

- банков-нерезидентов;

- прочих нерезидентов.

Такое деление не совсем соответствует принятому в законодательстве (государственные, муниципальные, корпоративные), зато приближено к порядку бухгалтерского учёта вложений в облигации, установленному Банком России.

В зависимости от вида эмитента определяется балансовый счёт второго порядка для учёта вложений в облигации:

- 50104, 50205, 50305 - долговые обязательства РФ;

- 50105, 50206, 50306 - долговые обязательства субъектов РФ и органов местного самоуправления;

- 50106, 50207, 50307 - долговые обязательства кредитных организаций;

- 50107, 50208, 50308 - прочие долговые обязательства;

- 50108, 50209, 50309 - долговые обязательства иностранных государств;

- 50109, 50210, 50310 - долговые обязательства банков-нерезидентов;

- 50110, 50211, 50311 - прочие долговые обязательства нерезидентов;

- 50116, 50214, 50313 - долговые обязательства Банка России.

Основные принципы бухгалтерского учёта облигаций третьих лиц

С момента первоначального признания и до прекращения признания вложения в облигации третьих лиц оцениваются (переоцениваются) одним из двух способов:

1) по текущей (справедливой) стоимости;

2) путём создания резервов на возможные потери.

Первоначальным признанием облигации называется её отражение на балансовом счёте в связи с приобретением кредитной организацией права собственности на неё.

Прекращение признания - списание облигации с учёта на балансовых счетах в результате выбытия (реализации) в связи с утратой права на облигацию, её погашением либо невозможностью реализации прав, закреплённых облигацией.

Текущей (справедливой) стоимостью облигации признаётся сумма, за которую можно реализовать облигацию при совершении сделки между хорошо осведомлёнными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

Методы определения текущей (справедливой) стоимости облигаций и других ценных бумаг должны быть разработаны и утверждены учётной политикой кредитной организации.

Резервы на возможные потери (РВП) - специальные резервы, формируемые кредитными организациями по элементам расчётной базы, не являющимся ссудной задолженностью, и несущие риск возможных потерь.

Порядок формирования РВП по вложениям в облигации третьих лиц установлен Положением Банка России от 20.03.06 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери".

Возможными потерями для целей формирования РВП в случае с облигациями является риск понесения убытков по причине возникновения следующих обстоятельств:

- неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязательств эмитентом облигации;

- обесценения актива (снижения стоимости облигации по сравнению с ценой её приобретения).

Под стоимостью облигации понимается цена сделки по её приобретению и дополнительные издержки (затраты), прямо связанные с её приобретением, в случаях, установленных приложением 11 к Положению N 302-П и учётной политикой кредитной организации.

После первоначального признания стоимость облигации изменяется с учётом процентных (купонных) доходов, начисляемых и получаемых с момента первоначального признания облигации.

При выбытии (реализации) облигаций их стоимость увеличивается на сумму дополнительных издержек (затрат), прямо связанных с выбытием (реализацией).

Облигации, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Облигации, текущая (справедливая) стоимость которых может быть надёжно определена, классифицированные при первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в том числе приобретённые с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли), учитываются на балансовом счёте 501 "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток".

Облигации, классифицированные при приобретении как "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", не могут быть переклассифицированы и переносу на другие балансовые счета первого порядка не подлежат (кроме переноса на счёт по учёту долговых обязательств, не погашенных в срок (счёт 50505), в случае когда эмитент не погасил облигации в установленный срок).

Впрочем, один шанс быть переклассифицированными без дефолта эмитента у таких облигаций всё же был. В самый разгар кризиса Банк России своим Указанием от 17.11.08 N 2129-У "О переклассификации ценных бумаг по оценочным категориям" установил временный порядок переклассификации, в соответствии с которым, в частности, долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, до 31 декабря 2008 года могли быть переклассифицированы в категории "имеющиеся для продажи" или "удерживаемые до погашения". Таким образом могло быть достигнуто улучшение показателей прибыли 2008 года, правда, за счёт уменьшения капитала.

Под облигации, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, резервы на возможные потери не формируются. Изменение балансовой стоимости таких облигаций осуществляется путём их переоценки в корреспонденции со счетами доходов или расходов (что, собственно, и дало столь сложное название этой оценочной категории).

Облигации, имеющиеся в наличии для продажи

В эту оценочную категорию облигации попадают по остаточному принципу: если они при приобретении не определены как "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" (невозможно определить для них надёжную справедливую стоимость) или как "удерживаемые до погашения" (у кредитной организации нет намерений держать их до погашения), значит, это "имеющиеся в наличии для продажи".

Такие облигации учитываются на счёте 502 "Долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи".

Кредитная организация вправе переклассифицировать облигации категории "для продажи" в категорию "удерживаемые до погашения"; при этом стоимость облигации переносится со счёта 1-го порядка 502 на счёт 503. Суммы переоценки в этом случае относятся на доходы или расходы (по соответствующим символам операционных доходов от операций с приобретёнными ценными бумагами или операционных расходов по операциям с приобретёнными ценными бумагами).

В других случаях облигации, классифицированные при приобретении в категорию "для продажи", не могут быть переклассифицированы и не подлежат переносу на другие балансовые счета (кроме переноса на счёт по учёту долговых обязательств, не погашенных в срок (счёт 50505), в случае если эмитент не погасил облигации в установленный срок).

Под облигации "для продажи" резервы на возможные потери формируются в случае невозможности надёжного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков их обесценения. В противном случае осуществляется переоценка облигаций "для продажи", отражаемая в бухгалтерском учёте в корреспонденции со счетами капитала.

Облигации, удерживаемые до погашения

Облигации третьих лиц, которые кредитная организация намерена удерживать до погашения (вне зависимости от промежутка времени между датой приобретения и датой погашения), учитываются на счёте 503 "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения".

На указанный счёт облигации зачисляются в момент приобретения либо могут быть перенесены со счёта 502 "Долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи".

Не допускается перенос стоимости облигаций на счёт 503 со счёта 501 "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", а также отражение по счёту 503 операций по выбытию (реализации) облигаций, за исключением их погашения в установленный срок.

Не погашенные в установленный срок облигации переносятся на счёт по учёту долговых обязательств, не погашенных в срок (счёт 50505).

При изменении намерений или возможностей в отношении облигаций, удерживаемых до погашения, банк вправе переклассифицировать их в категорию "для продажи" с перенесением со счёта 503 на счёт 502. При этом должны быть соблюдены следующие условия:

- переклассификация производится в результате (по причине) события, которое произошло по не зависящим от кредитной организации причинам (носило чрезвычайный характер и не могло быть обоснованно предвосхищено кредитной организацией);

- переклассификация производится в целях реализации облигации менее чем за три месяца до наступления срока её погашения;

- переклассификация производится в целях реализации облигаций в объёме, незначительном по отношению к общей стоимости долговых обязательств, удерживаемых до погашения. При этом критерии существенности (значительности объёма) определяются учётной политикой кредитной организации.

При несоблюдении любого из указанных выше условий банк обязан переклассифицировать все долговые обязательства, удерживаемые до погашения, в категорию "для продажи" с переносом со счёта 503 на счёт 502.

В течение двух лет, следующих за годом такой переклассификации, кредитной организации запрещается формировать оценочную категорию "долговые обязательства, удерживаемые до погашения".

Облигации, удерживаемые до погашения, не переоцениваются. Под вложения в них формируются резервы на возможные потери.

Облигации, не погашенные в срок

При невыполнении эмитентом обязательств по погашению облигации в установленный срок её стоимость переносится на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок".

Облигации, не погашенные в срок, не переоцениваются. Под такие вложения формируются резервы на возможные потери.

Приобретение и выбытие облигаций

Дата совершения операций по приобретению и выбытию облигаций

Датой совершения операций по приобретению и выбытию облигаций является дата перехода прав на облигацию, определяемая в соответствии со статьёй 29 Федерального закона от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" либо условиями договора (сделки).

В бухгалтерском учёте операции с облигациями отражаются в день получения первичных документов, подтверждающих переход прав на облигацию, либо в день выполнения условий договора (сделки), определяющих переход прав.

При несовпадении оговорённых договором даты перехода прав и даты расчётов с датой заключения договора (сделки) по приобретению и выбытию облигаций требования и обязательства отражаются на счетах по учёту наличных и срочных сделок главы Г "Срочные операции" и переносятся на балансовые счета при наступлении первой по сроку даты (перехода прав или расчётов).

Операции по договорам (сделкам), по которым переход прав или расчёты осуществляются на дату заключения договора (сделки), подлежат отражению на балансовых счетах 47407, 47408 "Расчёты по конверсионным сделкам и срочным операциям". Внебалансовый учёт при этом не ведётся.

Операции по приобретению и выбытию облигаций, совершаемые через посредников, при получении первичных документов, подтверждающих переход прав на облигации, отражаются в корреспонденции с балансовым счётом 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами".

При неисполнении контрагентом (посредником) в установленный срок условий договора (сделки) сумма не исполненных контрагентом требований в конце операционного дня подлежит переносу на счета по учёту просроченной задолженности (клиентской или межбанковской) как просроченная задолженность по прочим размещённым средствам (счета 324, 458).

Сумма обязательств банка, по каким-либо причинам не исполненных в установленный условиями договора (сделки) срок, подлежит в конце операционного дня переносу на счета по учёту неисполненных обязательств по договорам на привлечение средств клиентов либо просроченной межбанковской задолженности как просроченная задолженность по прочим привлечённым средствам (счета 317, 476).

Принципы отражения в бухгалтерском учёте операций по приобретению и выбытию облигаций

При приобретении облигации отражаются на счетах по учёту вложений в ценные бумаги (501-503) по стоимости приобретения (первоначальное признание).

После первоначального признания стоимость облигаций изменяется с учётом процентных (купонных) доходов, начисляемых и получаемых с момента первоначального признания облигаций.

При выбытии (реализации) облигаций их стоимость увеличивается на сумму дополнительных издержек (затрат), прямо связанных с выбытием (реализацией).

Для единообразного отражения в бухгалтерском учёте финансового результата от выбытия (реализации) облигаций одного выпуска осуществляется учёт очерёдности их зачисления на соответствующий балансовый счёт второго порядка.

Аналитический учёт вложений в облигации одного выпуска ведётся в разрезе отдельных облигаций или их партий (пакетов) по каждому договору (сделке) на их приобретение по мере зачисления на соответствующий счёт второго порядка.

Операции, связанные с выбытием (реализацией) и погашением облигаций и определением финансового результата, отражаются на балансовом счёте 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

Финансовый результат при выбытии облигации определяется как разница между её стоимостью (по облигациям, имеющимся в наличии для продажи, - с учётом переоценки) и ценой погашения либо ценой выбытия (реализации), определённой договором.

В своей учётной политике банк определяет один из следующих способов оценки стоимости выбывающих (реализованных) облигаций:

- по средней стоимости;

- способ ФИФО.

Оценка выбывающих ценных бумаг по средней стоимости предполагает списание ценных бумаг одного выпуска вне зависимости от очерёдности их зачисления на соответствующий балансовый счёт второго порядка.

При применении данного способа вложения в облигации одного выпуска относятся на все облигации данного выпуска, числящиеся на соответствующем балансовом счёте второго порядка, и при их выбытии (реализации) стоимость списывается пропорционально количеству выбывающих (реализованных) облигаций.

ФИФО (FIFO) - способ оценки стоимости выбывающих (реализованных) ценных бумаг по первоначальной стоимости первых по времени приобретения ценных бумаг.

При применении способа ФИФО выбытие (реализация) облигаций отражается в учёте в последовательности зачисления на балансовый счёт второго порядка облигаций одного выпуска. В стоимости выбывших (реализованных) облигаций учитывается стоимость облигаций, первых по времени зачисления. Стоимость облигаций, числящихся в остатке, складывается из стоимости облигаций, последних по времени зачисления.

При выбытии (реализации) части облигаций одного выпуска, приобретённых партией, на стоимость выбывающих (реализуемых) облигаций списываются вложения в выбывшие (реализованные) облигации этой партии пропорционально их количеству.

На дату выбытия облигации по кредиту счёта выбытия (реализации) отражается сумма, поступившая в погашение облигации, либо стоимость облигации по цене выбытия (погашения), определённая договором.

По дебету счёта выбытия (реализации) списывается стоимость облигации (по облигациям, имеющимся в наличии для продажи, - с учётом переоценки).

Этим же днём финансовый результат подлежит отнесению на счета по учёту доходов или расходов.

При погашении облигации датой выбытия является день исполнения эмитентом своих обязательств по её погашению.

Во всех остальных случаях датой выбытия является дата перехода прав на ценную бумагу, определяемая в общем порядке (см. выше).

В бухгалтерском учёте подлежат отражению операции по каждому договору (сделке) вне зависимости от места и способа их совершения (непосредственно на бирже, через брокера или самостоятельно по внебиржевому договору (сделке)).

Отражение в бухгалтерском учёте сальдированных операций по договорам (сделкам) на приобретение и реализацию облигаций, а также реинвестирование посредником выручки от их реализации не допускается.

Учёт затрат, связанных с приобретением и выбытием (реализацией) облигаций

К затратам, связанным с приобретением и выбытием (реализацией) облигаций, относятся:

- расходы по оплате услуг специализированных организаций и иных лиц за консультационные, информационные и регистрационные услуги;

- вознаграждения, уплачиваемые посредникам;

- вознаграждения, уплачиваемые организациям, обеспечивающим заключение и исполнение сделок.

Если затраты, связанные с приобретением и выбытием (реализацией) облигаций, осуществляются в валюте, отличной от валюты номинала (обязательства), то такие затраты переводятся в валюту номинала (обязательства) по официальному курсу на дату приобретения и выбытия (реализации) или по кросс-курсу исходя из официальных курсов, установленных для соответствующих валют.

В случае несущественности величины затрат (кроме сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу) на приобретение облигаций по сравнению с суммой, уплачиваемой в соответствии с договором продавцу, такие затраты кредитная организация вправе признавать операционными расходами в том месяце, в котором были приняты к бухгалтерскому учёту указанные облигации.

Критерии существенности определяются банком самостоятельно и устанавливаются в учётной политике.

Консультационные, информационные или другие услуги, принятые банком к оплате до приобретения облигаций, учитываются на балансовом счёте 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг" в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств или обязательств кредитной организации по прочим операциям (счёт 47422).

На дату приобретения облигаций стоимость предварительных затрат переносится на балансовые счета по учёту вложений в облигации.

В случае если банк в последующем не принимает решение о приобретении облигаций, стоимость предварительных затрат относится на расходы на дату принятия решения не приобретать облигации.

Учёт предварительных затрат, связанных с приобретением облигаций, ведётся на балансовом счёте 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг" в валюте расчётов с контрагентом.

Порядок учёта начисленных и полученных процентов (купона) и дисконта по облигациям

Учёт начисленных и полученных процентных (купонных) доходов (ПКД) по облигациям осуществляется в следующем порядке.

После первоначального признания стоимость облигаций изменяется на сумму ПКД, начисленных до их выбытия, с учётом сумм, входящих в цену приобретения.

Бухгалтерский учёт начисленного ПКД ведётся на отдельных лицевых счетах "ПКД начисленный", открываемых на соответствующих балансовых счетах второго порядка с кодом валюты, в которой выплачиваются проценты (погашается купон).

В последний рабочий день месяца отражению в бухгалтерском учёте подлежит весь ПКД, начисленный за истекший месяц либо за период с даты приобретения или с даты начала очередного процентного (купонного) периода (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день месяца не совпадает с его окончанием).

При выбытии (реализации) облигаций в бухгалтерском учёте подлежит отражению ПКД, начисленный за период с указанных выше дат по дату выбытия (реализации) включительно.

Если облигации приобретаются по цене ниже их номинальной стоимости (с дисконтом), то сумма дисконта начисляется в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода.

Бухгалтерский учёт начисленного дисконта ведётся на отдельных лицевых счетах "Дисконт начисленный", открываемых на соответствующих балансовых счетах второго порядка с кодом валюты номинала (обязательства) облигации.

В последний рабочий день месяца отражению в бухгалтерском учёте подлежит весь дисконт, начисленный за истекший месяц либо за период с даты приобретения (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день месяца не совпадает с его окончанием).

При выбытии (реализации) облигаций в бухгалтерском учёте подлежит отражению дисконт, начисленный за период с указанных выше дат по дату выбытия (реализации) включительно.

Начисленные ПКД и дисконт по облигациям признаются в качестве процентного дохода с отражением по соответствующим символам отчёта о прибылях и убытках в следующем порядке:

1) при выплате эмитентом - на дату исполнения эмитентом своих обязательств по их выплате;

2) во всех остальных случаях - на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в общем порядке;

3) по облигациям, для которых отсутствует неопределённость в получении дохода, в последний рабочий день месяца отнесению на доходы подлежат ПКД и дисконт, начисленные за истекший месяц либо доначисленные с начала месяца на дату выплаты, предусмотренную условиями выпуска.

Наличие или отсутствие неопределённости в получении дохода признаётся на основании оценки уровня риска возможных потерь по соответствующему активу (требованию) в соответствии с Положением N 283-П.

По активам (требованиям), отнесённым банком к I, II и III (I и II) категориям качества, получение доходов признаётся определённым (вероятность получения доходов является безусловной и (или) высокой).

По активам (требованиям), отнесённым банком к IV и V (III, IV и V) категориям качества, получение доходов признаётся неопределённым (получение доходов является проблемным или безнадёжным).

При выплате эмитентом доходов по обращающимся облигациям (в том числе в виде частичного погашения номинала) стоимость облигаций уменьшается на сумму процентных доходов, входящих в цену приобретения.

Переоценка облигаций и резервы на возможные потери

Бухгалтерский учёт результатов переоценки облигаций (доходов и расходов) осуществляется в валюте РФ по государственным регистрационным номерам либо по идентификационным номерам выпусков облигаций.

Положительная переоценка определяется как превышение текущей (справедливой) стоимости облигаций данного выпуска над их балансовой стоимостью. Отрицательная переоценка определяется как превышение балансовой стоимости облигаций данного выпуска над их текущей (справедливой) стоимостью.

По облигациям, учитываемым в иностранной валюте, балансовой стоимостью является рублёвый эквивалент стоимости по официальному курсу на дату проведения переоценки.

В последний рабочий день месяца все облигации, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также облигации для продажи, текущая (справедливая) стоимость которых может быть надёжно определена, оцениваются (переоцениваются) по текущей (справедливой) стоимости.

При совершении в течение месяца операций с облигациями соответствующего выпуска переоценке подлежат все облигации этого выпуска категорий "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "для продажи".

В случае существенного изменения в течение месяца текущей (справедливой) стоимости облигаций соответствующего выпуска переоценке подлежат все облигации этого выпуска категорий "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "для продажи".

Критерий существенности определяется банком самостоятельно и устанавливается в учётной политике.

Переоценке подлежит остаток облигаций, сложившийся на конец дня после отражения в учёте операций по приобретению и выбытию облигаций.

При выбытии (реализации) облигаций суммы переоценки, приходящиеся на выбывающие (реализуемые) облигации, списываются в соответствии с выбранным банком методом оценки стоимости выбывающих ценных бумаг ("по средней стоимости" или ФИФО).

Если в течение месяца облигации категории "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" соответствующего выпуска полностью были списаны с балансового счёта второго порядка, то суммы их переоценки подлежат обязательному списанию в корреспонденции со счетами по учёту доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

Если по облигациям "для продажи", оцениваемым после первоначального признания по текущей (справедливой) стоимости, её дальнейшее надёжное определение не представляется возможным либо при наличии признаков их обесценения, суммы переоценки таких облигаций относятся на счёт по учёту расходов.

В дальнейшем под вложения в такие облигации создаются резервы на возможные потери.

Облигации категории "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" (счёт 501) переоцениваются по справедливой стоимости.

Отрицательные разницы от такой переоценки отражаются на счёте 50120 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы". Счёт пассивный.

Положительные разницы отражаются на счёте 50121 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы". Счёт активный.

Резервы на возможные потери под вложения в облигации категории "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" не формируются.

Облигации категории "для продажи" (счёт 502) переоцениваются по справедливой стоимости, если их справедливая стоимость может быть надёжно определена.

Отрицательные разницы отражаются на счёте 50220 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы". Счёт пассивный.

Положительные разницы отражаются на счёте 50221 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы". Счёт активный.

В случае невозможности надёжного определения справедливой стоимости облигаций категории "для продажи" (счёт 502) и наличия признаков их обесценения формируются резервы на возможные потери (счёт 50219).

Облигации, удерживаемые до погашения (счёт 503), не переоцениваются. Под них формируются резервы на возможные потери (счёт 50319).

Облигации, не погашенные в срок (счёт 50505), не переоцениваются. Под них формируются резервы на возможные потери (счёт 50507).

Резервы на возможные потери создаются и используются в соответствии с Положением N 283-П.

Операции с облигациями, совершаемые на возвратной основе

К операциям с ценными бумагами, совершаемым на возвратной основе, относится приобретение (передача) прав собственности на ценные бумаги по операциям, совершаемым на условиях срочности, возвратности и платности. Фактически это операции займа, где предметом займа выступают ценные бумаги.

Операции с облигациями третьих лиц, совершаемые на возвратной основе, могут не являться основанием для первоначального признания и (или) прекращения признания облигаций, если они не влекут перехода всех рисков и выгод (либо их значительной части), связанных с владением переданными облигациями.

Критерии и процедуры первоначального признания (прекращения признания) при совершении операций с облигациями на возвратной основе утверждаются в учётной политике кредитной организации.

Порядок ведения аналитического учёта

Порядок ведения аналитического учёта по счетам вложений в облигации третьих лиц определяется кредитной организацией. Лицевые счета открываются на соответствующих счетах второго порядка с кодом валюты номинала (обязательства).

При этом аналитический учёт должен обеспечивать получение информации в соответствии с выбранным методом оценки стоимости выбывающих (реализованных) облигаций в разрезе выпусков.

Порядок бухгалтерского учёта облигаций, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Определившись с терминологией и основными принципами отражения в бухгалтерском учёте активных операций кредитных организаций с облигациями, переходим к практической реализации этих принципов - правилам работы отдельных балансовых счетов и бухгалтерским проводкам.

Операции с облигациями третьих лиц отражаются в бухгалтерском учёте в соответствии с приложением 11 к Положению Банка России от 26.03.07 N 302-П "О Правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (далее - Положение N 302-П).

Счета бухгалтерского учёта по операциям с облигациями

Отражение операций с облигациями осуществляется на счетах раздела 5 "Операции с ценными бумагами" Плана счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях.

Счета по учёту вложений в облигации, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Для учёта покупной стоимости вложений в облигации, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (далее - ОССПУ), открываются лицевые счета на балансовом счёте 501 "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток". Балансовый счёт второго порядка определяется видом эмитента.

Счета активные.

Назначение счетов - учёт покупной стоимости приобретённых кредитной организацией облигаций, классифицированных при первоначальном признании как ОССПУ, в том числе приобретённых с целью продажи в краткосрочной перспективе (предназначенных для торговли).

Порядок аналитического учёта по счёту 501 определяется кредитной организацией самостоятельно, однако при этом должно быть обеспечено получение информации в соответствии с выбранным методом оценки стоимости выбывающих (реализованных) облигаций по их выпускам, партиям или отдельным облигациям. В настоящее время допускается применение одного из двух способов оценки стоимости выбывающих (реализованных) ценных бумаг - по средней стоимости или способа ФИФО.

Помимо счетов по учёту покупной стоимости облигаций, на счёте 501 также открываются и ведутся отдельные лицевые счета со следующими наименованиями:

- "ПКД начисленный" - процентный (купонный) доход, начисленный по облигациям;

- "Дисконт начисленный" - дисконт, начисленный по облигациям.

Счета по учёту переоценки облигаций ОССПУ

Для учёта переоценки облигаций ОССПУ предназначены балансовые счета второго порядка:

- 50120 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы";

- 50121 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы".

Назначение счетов - учёт отрицательных и положительных разниц между балансовой стоимостью облигаций ОССПУ и их текущей (справедливой) стоимостью.

Счёт 50120 - пассивный. Счёт 50121 - активный.

Экономический смысл этих счетов - корректировка величины вложений в ценные бумаги в зависимости от изменения их текущей (справедливой) стоимости. Поэтому активный счёт (положительная переоценка) увеличивает балансовую стоимость основного актива (стоимости первоначального признания облигации), а пассивный (отрицательная переоценка) соответственно уменьшает её.

По кредиту счёта 50120 отражаются суммы превышения балансовой стоимости облигаций над их текущей (справедливой) стоимостью в корреспонденции со счетами по учёту доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

По дебету счёта 50120 списываются суммы увеличения текущей (справедливой) стоимости облигаций, а также суммы переоценки при полном выбытии облигаций соответствующего выпуска (эмитента) в корреспонденции со счетами по учёту доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

По дебету счёта 50121 отражаются суммы превышения текущей (справедливой) стоимости облигаций над их балансовой стоимостью в корреспонденции со счетами по учёту доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

По кредиту счёта 50121 списываются суммы снижения текущей (справедливой) стоимости облигаций, а также суммы переоценки при полном выбытии облигаций соответствующего выпуска (эмитента) в корреспонденции со счетами по учёту доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

Операции по счетам учёта отрицательных и положительных разниц переоценки облигаций ведутся только в валюте Российской Федерации.

Аналитический учёт по этим счетам ведётся в соответствии с требованиями, установленными для счетов по учёту вложений в облигации ОССПУ.

Аналитический учёт по счетам 501ХХ

Банкам, осуществляющим операции с облигациями в различных структурных подразделениях (в том числе филиалах), желательно унифицировать порядок нумерации аналитических счетов. Для этих целей разрабатывается и включается в учётную политику Классификатор счетов бухгалтерского учёта, например такого вида (см. таблицу).

Классификатор счетов бухгалтерского учёта

N п/п	Название	Номер счёта
		б/сч. 2-го поряд.	код вал.	К	отд.	лицевой счёт
1	Счета по учёту приобретённых банком облигаций ОССПУ (балансовый счёт первого порядка N 501)
1.1	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска)	501ХХ	ВВВ	К	0000	NNYYYY
1.2	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - ПКД начисленный	501ХХ	ВВВ	К	0001	NNYYYY
1.3	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - дисконт начисленный	501ХХ	ВВВ	К	0002	NNYYYY
1.4	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - переоценка (отрицательные разницы)	50120	810	К	0000	NNYYYY
1.5	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - переоценка (положительные разницы)	50121	810	К	0000	NNYYYY

ХХ (символы 4-5 в номере счёта): 04-16 - признак вида эмитента; ОО (символы 10-11) - код обособленного подразделения (филиала); символ 12 в номере счёта - признак вида ценной бумаги: 0 - облигации, 1 - ... (другие виды долговых ценных бумаг, приобретённых кредитной организацией, кроме векселей); символ 13 в номере счёта - признак лицевого счёта (вида актива - балансовая стоимость, начисленный доход): 0 - балансовая стоимость ценной бумаги (выпуска ценных бумаг), 1 - ПКД начисленный, 2 - дисконт начисленный; NN (символы 14-16) - код выпуска; УУУУ (символы 17-20 в номере счёта) - уникальный номер эмитента. С нумерацией символов 10-20 возможны варианты. Например, можно отвести на код подразделения все четыре символа (с 10-го по 13-й), а всю аналитическую информацию о ценной бумаге, её эмитенте и выпуске разместить в последних семи символах. Но в любом случае следует предусмотреть отличительный признак для состояния векселя или вида начисленного по нему дохода (символ 13 в нашем примере).

Счета по учёту облигаций, не погашенных в срок, и резервы на возможные потери по ним

Облигации ОССПУ, не погашенные в установленный условиями их выпуска срок, переносятся на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок". Счёт активный.

По дебету счёта 50505 отражаются сумма затрат на приобретение облигации и сумма ПКД, отнесённого ранее на доходы, в корреспонденции со счетами по учёту вложений в облигации (счёт 501).

По кредиту счёта 50505 списываются суммы вложений в облигации:

- при их погашении или реализации в корреспонденции со счётом по учёту выбытия (реализации) ценных бумаг (счёт 61210);

- при списании облигаций как безнадёжных к взысканию.

По поводу корреспонденции счетов в последнем случае существует некая законодательная коллизия.

В характеристике счёта 50505 (пункт 5.5 части II Положения N 302-П) указано, что списание безнадёжных ко взысканию долговых обязательств осуществляется в корреспонденции со счётом по учёту расходов по списанным вложениям в ценные бумаги (вероятно, имеется в виду счёт 70606 "Расходы", символ 27304 "От списания активов (требований) и невзысканной дебиторской задолженности", либо 2310Х "Расходы по операциям с приобретёнными ценными бумагами").

В то же время существует пассивный балансовый счёт 50507 "Резервы на возможные потери", назначение которого - учёт средств резервов, создаваемых в установленном нормативными актами Банка России порядке на возможные потери от вложений в ценные бумаги.

По кредиту счёта 50507 зачисляются суммы создаваемых резервов, а также суммы доначисленных резервов в корреспонденции со счётом по учёту расходов (счёт 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера").

По дебету счёта 50507 списываются суммы резервов:

- при выбытии долговых обязательств, для которых они ранее были созданы, при корректировке резервов в сторону уменьшения в корреспонденции со счётом по учёту доходов (счёт 70601 "Доходы", символ 16305 "От восстановления сумм резервов на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера");

- при невозможности реализации прав, закреплённых ценной бумагой (долговым обязательством), в корреспонденции с соответствующими счетами по учёту вложений в ценные бумаги (счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок").

Кроме того, даже судя по приложению 9 "Баланс кредитной организации Российской Федерации" к Положению N 302-П (строки 234, 235), балансовый счёт 50507 предназначен исключительно для учёта резервов по долговым обязательствам, не погашенным в срок, и поэтому уменьшает активы, отражённые на счёте 50505, на величину созданных по ним резервов на возможные потери.

Порядок формирования резервов по операциям с ценными бумагами установлен Положением Банка России от 20.03.06 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (далее - Положение N 283-П).

Согласно пункту 7.5 Положения N 283-П признание задолженности, входящей в состав элементов расчётной базы для целей формирования резервов на возможные потери, безнадёжной, а также её списание кредитными организациями осуществляются в порядке, установленном главой 8 Положения Банка России от 26.03.04 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение N 254-П).

И наконец, пункт 8.2 Положения N 254-П однозначно определяет, что списание кредитной организацией безнадёжной задолженности осуществляется за счёт сформированного по ней резерва.

Таким образом, приведённая выше фраза из характеристики счёта 50505 относительно списания безнадёжных ко взысканию долговых обязательств в корреспонденции со счетами расходов противоречит сразу нескольким нормативным актам Банка России, в том числе и самому Положению N 302-П. Учитывая явный численный перевес сторонников второго варианта (списание безнадёжной задолженности за счёт сформированного резерва), представляется целесообразным считать правильным и закрепить в учётной политике именно его.

Второй спорный вопрос относительно учёта облигаций ОССПУ, не погашенных в срок, касается списания начисленной по ним переоценки со счетов 50120, 50121.

Как ни странно, ни в характеристике счетов, ни в достаточно подробном приложении 11 к Положению N 302-П этот вопрос не урегулирован. Поэтому попробуем разобраться в нём самостоятельно.

Вариантов, как поступить с начисленной переоценкой по дефолтным облигациям ОССПУ, существует всего три:

1) отнести её на финансовые результаты деятельности банка (доходы или расходы);

2) отнести вместе с основным активом на счёт 50505;

3) оставить на счёте переоценки (50120, 50121).

Третий вариант мы сразу гневно отметаем: негоже держать на балансовом счёте первого порядка 501 суммы, относящиеся к активу, который на этом счёте уже не учитывается.

С оставшимися двумя вариантами несколько сложнее: свои доводы за и против имеются по каждому из них.

В пользу первого варианта выступает характеристика счетов 50120, 50121 и 50505: между собой они не корреспондируют, зато счета переоценки вполне могут быть списаны на доходы или расходы.

Согласно пункту 5.7 приложения 11 к Положению N 302-П если в течение месяца ценные бумаги ОССПУ соответствующего выпуска (эмитента) полностью были списаны с балансового счёта первого порядка, то суммы их переоценки подлежат обязательному списанию в корреспонденции со счетами доходов или расходов.

Выражение "полностью были списаны с балансового счёта второго порядка" можно понимать двояко:

- ценные бумаги выбыли из собственности банка (были реализованы или погашены);

- ценные бумаги были перенесены на другой балансовый счёт второго порядка.

Второй вариант представляется более корректным и логичным.

Таким образом, перенесение стоимости облигаций ОССПУ со счёта 501 на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок" вполне можно считать основанием для списания начисленной по ним переоценки на счета расходов в соответствии с пунктом 5.7 приложения 11 к Положению N 302-П.

Однако имеются и аргументы в пользу второго варианта (списать начисленную переоценку на счёт 50505 вместе с основным активом и начисленными по нему доходами, ПКД и дисконтом, ранее отнесёнными на финансовый результат). Вернее, один аргумент - письмо Банка России от 31.03.08 б/н "Ответы и разъяснения по некоторым вопросам, связанным с применением Положения Банка России от 26 марта 2007 года N 302-П "О правилах ведения бухгалтерского учёта на территории Российской Федерации" (далее - Положение N 302-П) и Письма Банка России от 7 сентября 2007 года N 141-Т "Об отражении в бухгалтерском учёте операций купли-продажи ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа".

В указанном письме (ответ на вопрос N 5) регулятор сообщает, в частности, следующее:

"При невыполнении эмитентом обязательств по погашению долговых обязательств в установленный срок перенос долговых обязательств на счёт по учёту долговых обязательств, не погашенных в срок, осуществляется в соответствии с пунктом 4.8 Приложения 11 к Положению N 302-П. В подпункте "б" указанного пункта приведена бухгалтерская запись по дебету счёта N 50505 и кредиту счетов первого порядка N 501-503. Это означает, что перенос осуществляется по стоимости с учётом переоценки, отражённой на контрсчетах N 50120, 50121, 50220, 50221".

На основании указанного письма некоторые банки практикуют второй вариант учёта переоценки по не оплаченным в срок облигациям: списывают остатки со счетов 50120, 50121 на счёт 50505 вместе с основным активом.

Тем не менее, даже если отвлечься от спорной причинно-следственной связи, использованной регулятором в ответе на вопрос N 5, следует признать, что:

- в случае использования этого варианта учёта на счёт по учёту просроченной задолженности переносится не стоимость ценной бумаги (цена её приобретения) вместе с признанными доходами (ПКД и дисконтом), а её последняя текущая (справедливая) стоимость (с учётом переоценки), что прямо противоречит характеристике счёта 50505 (пункт 5.5 части II Положения N 302-П), согласно которой по дебету этого счёта зачисляются "сумма затрат на приобретение долгового обязательства и сумма процентного (купонного) дохода, отнесённого ранее на доходы, в корреспонденции со счетами по учёту вложений в долговые обязательства";

- письма Банка России не являются нормативными актами;

- в тексте ответа нет прямого указания на то, что суммы со счетов переоценки списываются в корреспонденции со счётом 50505 (хотя выражение "перенос осуществляется по стоимости с учётом переоценки, отражённой на контрсчетах N 50120, 50121, 50220, 50221" можно понять и таким образом);

- прямая корреспонденция счетов переоценки со счётом 50505 противоречит характеристике этих счетов, определённой частью II Положения N 302-П.

Таким образом, более предпочтительным представляется первый вариант учёта - списание начисленной переоценки на счета финансовых результатов.

Что же до письма Банка России от 31.03.08, не заслужившего почему-то даже собственного номера, то пусть оно останется на совести его авторов (пожелавших, что интересно, остаться неизвестными).

Аналитический учёт по счёту 50505 ведётся в разрезе выпусков долговых обязательств, партий или отдельных долговых обязательств.

Счета по учёту реализации (выбытия) ценных бумаг

Учёт сумм по операциям реализации (погашения) облигаций ОССПУ, как и всех прочих ценных бумаг, принадлежащих кредитной организации, осуществляется на балансовом счёте 61210 "Реализация (выбытие) ценных бумаг".

Счёт без указания признака счёта. По состоянию на конец дня в ежедневном балансе наличие остатков по счёту 61210 не допускается.

Счета по учёту доходов от операций с облигациями ОССПУ

Процентные (купонные) доходы по облигациям, начисленные в период до их выплаты эмитентом либо до выбытия (реализации) облигации, а также дисконт по ним при отсутствии неопределённости признания дохода отражаются в отчёте о прибылях и убытках (ОПУ) на счёте 70601 "Доходы", символ 1150Х "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

Процентные (купонные) доходы по таким облигациям, а также дисконт по ним при наличии неопределённости признания дохода отражаются на счёте 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)".

Назначение счёта 50407 - учёт процентных доходов и дисконта по долговым обязательствам, по которым получение дохода признаётся неопределённым. Счёт пассивный.

По кредиту счёта 50407 зачисляются начисленные суммы процентных доходов и дисконта в корреспонденции со счетами по учёту вложений в облигации (соответствующими лицевыми счетами).

По дебету счёта 50407 начисленные суммы списываются:

- при реализации и погашении облигаций в корреспонденции со счётом по учёту доходов;

- при выплате процентов (погашении купона) либо частичном погашении номинала по обращающимся облигациям в корреспонденции со счётом по учёту доходов;

- в случае непогашения облигации в установленный срок в корреспонденции со счетами по учёту вложений в облигации (сторнирование ранее начисленных сумм).

Аналитический учёт, как правило, ведётся в порядке, установленном для счетов по учёту вложений в долговые обязательства (начисленных процентов и дисконта по ним).

Положительная переоценка облигаций ОССПУ отражается на счёте 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101.

Отрицательная переоценка облигаций ОССПУ отражается на счёте 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101.

Доходы от операций погашения или реализации ценных бумаг ОССПУ отражаются на счёте 70601 "Доходы", символ 1310Х "Доходы от операций с приобретёнными ценными бумагами, кроме процентов, дивидендов и переоценки".

Расходы от операций погашения или реализации ценных бумаг ОССПУ отражаются на счёте 70606 "Расходы", символ 2310Х "Расходы по операциям с приобретёнными ценными бумагами, кроме процентов и переоценки" (расходы от списания безнадёжной ко взысканию задолженности по облигациям, как мы уже выяснили, сюда не относятся).

Прочие балансовые счета по операциям с облигациями ОССПУ

При отражении в бухгалтерском учёте операций с облигациями ОССПУ также могут использоваться следующие балансовые счета бухгалтерского учёта:

- 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами";

- 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг" (активный);

- 47422 "Обязательства по прочим операциям" (пассивный);

- 47423 "Требования по прочим операциям" (активный);

- 47407 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям" (пассивный);

- 47408 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям" (активный).

Счета депозитарного учёта приобретённых облигаций ОССПУ

Депозитарный учёт облигаций, принадлежащих кредитной организации, осуществляется на счетах главы Д "Счета депо":

- 98000 (А) "Ценные бумаги на хранении в депозитарии";

- 98020 (А) "Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении";

- 98035 (А) "Ценные бумаги, изъятые из депозитария";

- 98050 (П) "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию";

- 98090 (П) "Ценные бумаги вне обращения".

Учёт ценных бумаг на счетах депо ведётся в штуках.

Совершение проводок по балансовому счёту 501, отражающих изменение в правах собственности на облигации, допускается только при наличии отчёта об исполнении операции по счёту депо в депозитарии.

Внебалансовые счета для учёта приобретённых облигаций ОССПУ в виде сертификатов (выпущенные в документарной форме)

Облигации, хранящиеся в хранилище ценностей кредитной организации (её подразделения), отражаются на внебалансовом счёте 91202 "Разные ценности и документы" в оценке по номиналу.

Счёт активный.

Корреспонденция счетов при осуществлении операций с облигациями ОССПУ

1. Приобретение облигаций ОССПУ

1.1. Оплата предварительных расходов, связанных с приобретением облигаций:

Д-т 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг",

К-т счёта по учёту денежных средств - на сумму предварительных расходов, связанных с приобретением облигаций.

1.2. Оплата приобретаемых облигаций:

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т счёта по учёту денежных средств - на сумму стоимости облигаций и расходов, связанных с их приобретением, признанных существенными.

1.3. Получение облигаций:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток",

К-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами" - на сумму стоимости облигаций.

1.4. Перенос предварительных затрат, признанных существенными, на счёт по учёту вложений в облигации:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток",

К-т 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг".

1.5. Отнесение предварительных затрат, признанных несущественными, на счета по учёту расходов:

Д-т 70606 "Расходы", символы 25205 "За оказание посреднических услуг по брокерским и аналогичным договорам", 25206 "По другим операциям", 25303 "Прочие операционные расходы",

К-т 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг".

1.6. Отражение приобретённых облигаций в депозитарии:

Д-т 98010 "Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии" (НОСТРО депо базовый),

К-т 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию" - на количество приобретённых облигаций (в штуках).

2. Переоценка облигаций ОССПУ

2.1. Положительная переоценка (первичная, а так же на сумму превышения над отрицательной при последующих переоценках):

Д-т 50121 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы",

К-т 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг" - на сумму превышения текущей (справедливой) стоимости облигаций над их балансовой стоимостью.

2.2. Отрицательная переоценка (первичная, а так же на сумму превышения над положительной при последующих переоценках):

Д-т 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг",

К-т 50120 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы" - на сумму превышения балансовой стоимости облигаций над их текущей (справедливой) стоимостью.

2.3. Отрицательная переоценка в пределах положительной:

Д-т 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг" или 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг",

К-т 50121 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы".

2.4. Положительная переоценка в пределах отрицательной:

Д-т 50120 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы",

К-т 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг" или 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг".

3. Начисление дисконта и ПКД по облигациям ОСПУ

3.1. Начисление ПКД по облигациям ОССПУ при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

3.2. Начисление ПКД по облигациям ОССПУ при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

3.3. Начисление дисконта по облигациям ОССПУ при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

3.4. Начисление дисконта по облигациям ОССПУ при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

4. Выплата процентов (погашение купона) по облигациям ОСПУ

4.1. Выплата процентов (погашение купона):

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный" - на сумму ранее начисленного ПКД.

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт выпуска (отдельной облигации или партии) - на сумму ПКД, входящую в цену приобретения.

4.2. Отнесение на доходы ранее начисленного ПКД по облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

5. Реализация (выбытие) облигаций ОССПУ

5.1. Начисление ПКД по выбывающим облигациям при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

5.2. Начисление ПКД по выбывающим облигациям при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

5.3. Отнесение на доходы ранее начисленного ПКД по выбывающим облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

5.4. Начисление дисконта по выбывающим облигациям при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 11501 "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) Российской Федерации" - на сумму начисленного дисконта.

5.5. Начисление дисконта по выбывающим облигациям при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

5.6. Отнесение на доходы ранее начисленного дисконта по облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 11501 "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) Российской Федерации".

5.7. Списание балансовой стоимости реализованных (выбывших) облигаций:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт выпуска (отдельной бумаги или партии),

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный" - на сумму балансовой стоимости облигаций, включая начисленный доход.

5.8. Списание затрат, связанных с реализацией облигаций:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т счёта по учёту денежных средств,

К-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 47422 "Обязательства по прочим операциям".

5.9. Списание сумм переоценки облигаций ОССПУ, приходящихся на выбывающие (реализуемые) ценные бумаги (определённых в соответствии с методом ФИФО или по средней стоимости):

а) положительной переоценки:

Д-т 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг" или 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг",

К-т 50121 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы";

б) отрицательной переоценки:

Д-т 50120 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы",

К-т 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг" или 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг".

5.10. Отражение суммы, поступившей в оплату облигаций, либо их стоимости по цене реализации, определённой условиями договора (сделки):

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

5.11. Отнесение финансового результата от выбытия облигаций на счета по учёту доходов или расходов:

а) положительный финансовый результат:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 70601 "Доходы", символ 13105 "Доходы от операций с приобретёнными прочими ценными бумагами";

б) отрицательный финансовый результат:

Д-т 70606 "Расходы", символ 23105 "Расходы по операциям с приобретёнными прочими ценными бумагами",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

5.11. Списание облигаций из депозитария:

Д-т 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию",

К-т 98010 "Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии" (НОСТРО депо базовый) - на количество реализованных (выбывших) облигаций.

6. Учёт облигаций ОССПУ, не погашенных в установленный срок

6.1. Перенесение стоимости облигаций на счёт долговых обязательств, не погашенных в срок, при невыполнении эмитентом обязательств по их погашению в установленный срок:

а) на сумму не погашенной в срок облигации и на численных доходов (ПКД и дисконта), ранее отнесённых на доходы:

Д-т 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт для учёта покупной стоимости облигации,

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный";

б) на сумму начисленных, но неполученных ПКД и дисконта, не отнесённых ранее на доходы (сторнирование ранее начисленных сумм):

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам, кроме векселей",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "Дисконт начисленный" - на сумму остатков по соответствующим счетам, относящимся к непогашенной облигации;

в) на сумму накопленной переоценки (из трёх вариантов учёта, как уже было сказано, выбираем первый):

Д-т 50120 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы",

К-т 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг",

Д-т 70602 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг",

К-т 50121 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы".

6.2. Если поступление денежных средств при погашении облигаций (купонов) или выплате процентов через агентов (дилеров, брокеров, посредников) осуществляется позднее установленной даты погашения в связи с особенностями прохождения расчётов, то сумма требований переносится на счёт по учёту требований по прочим операциям:

Д-т 47423 "Требования по прочим операциям",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 501ХХ "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 47407, 47408 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям".

По требованиям по прочим операциям (счёт 47423) формируется резерв на возможные потери в соответствии с Положением N 283-П.

6.3. Если при исполнении эмитентом обязательств по погашению облигаций (купонов) или выплате процентов через агентов (дилеров, брокеров, посредников) последними денежные средства не перечислены в установленные сроки, задолженность переносится на счета по учёту просроченной задолженности:

Д-т 32401, 32402 "Просроченная задолженность по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещённым средствам",

Д-т 458ХХ "Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещённым средствам",

К-т 47423 "Требования по прочим операциям".

По просроченной задолженности по прочим размещённым средствам (счета 324ХХ, 458ХХ) формируются резервы на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности в соответствии с Положением N 254-П.

6.4. Формирование резервов на возможные потери под облигации, не погашенные в установленный срок:

Д-т 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера",

К-т 50507 "Резервы на возможные потери".

6.5. Списание безнадёжной задолженности по облигациям, включая начисленные ПКД и дисконт, ранее отнесённые на счёт доходов, за счёт резерва на возможные потери:

Д-т 50507 "Резервы на возможные потери",

К-т 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок".

Порядок бухгалтерского учёта облигаций, имеющихся в наличии для продажи

Вторая оценочная категория, предусмотренная Банком России для вложений в ценные бумаги, - "имеющиеся в наличии для продажи" (далее - "для продажи").

Общие требования к бухгалтерскому учёту облигаций "для продажи" мы перечислили ранее.

Напомним, что учётная (не путать с балансовой) стоимость облигаций "для продажи" оценивается по-разному в зависимости от того, может ли быть определена их текущая (справедливая) стоимость. Если таковая может быть надёжно определена, ценные бумаги подлежат переоценке. В противном случае под такие вложения формируются резервы на возможные потери.

Счета по учёту вложений в облигации, имеющиеся в наличии для продажи

Для учёта покупной стоимости вложений в облигации "для продажи" открываются лицевые счета на балансовом счёте 502 "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи". Балансовый счёт второго порядка определяется видом эмитента. Счета активные.

Назначение счётов - учёт покупной стоимости приобретённых кредитной организацией облигаций:

- классифицированных при первоначальном признании как "имеющиеся в наличии для продажи";

- переклассифицированных в категорию "для продажи" из категории "удерживаемые до погашения" при выполнении установленных требований.

Порядок аналитического учёта по счёту 502 определяется кредитной организацией самостоятельно. При этом должно быть обеспечено получение информации в соответствии с выбранным методом оценки стоимости выбывающих (реализованных) облигаций по их выпускам, партиям или отдельным облигациям (по средней стоимости или способ ФИФО).

Помимо лицевых счетов по учёту покупной стоимости облигаций, на счёте 502 также открываются и ведутся отдельные лицевые счета со следующими наименованиями:

- "ПКД начисленный" - процентный (купонный) доход, начисленный по облигациям;

- "Дисконт начисленный" - дисконт, начисленный по облигациям.

Счета по учёту переоценки облигаций "для продажи"

Для учёта переоценки облигаций "для продажи", текущая (справедливая) стоимость которых может быть надёжно определена, предназначены балансовые счета второго порядка:

- 50220 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы";

- 50221 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы".

Назначение счетов - учёт отрицательных и положительных разниц между балансовой стоимостью облигаций "для продажи" и их текущей (справедливой) стоимостью.

Счёт 50220 - пассивный. Счёт 50221 - активный. Экономический смысл этих счетов - корректировка величины вложений в ценные бумаги в зависимости от изменения их текущей (справедливой) стоимости. Поэтому активный счёт (положительная переоценка) увеличивает балансовую стоимость основного актива (стоимость первоначального признания облигации), а пассивный (отрицательная переоценка) соответственно уменьшает её.

Основное отличие переоценки ценных бумаг категорий "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" (далее - ОССПУ) и "для продажи" состоит в том, что в первом случае результат переоценки отражается на счетах по учёту финансовых результатов (счета доходов и расходов), а во втором - непосредственно в добавочном капитале (счета 10603, 10605).

По кредиту счёта 50220 отражаются суммы превышения балансовой стоимости облигаций над их текущей (справедливой) стоимостью в корреспонденции со счётом по учёту отрицательной переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (счёт 10605).

По дебету счёта 50220 списываются:

- суммы увеличения текущей (справедливой) стоимости облигаций "для продажи" в корреспонденции со счётом 10605;

- сумма отрицательной переоценки при выбытии (реализации) облигаций соответствующего выпуска (эмитента) в корреспонденции со счётом по учёту выбытия (реализации) ценных бумаг (счёт 61210).

По дебету счёта 50221 отражаются суммы превышения текущей (справедливой) стоимости облигаций над их балансовой стоимостью в корреспонденции со счётом по учёту положительной переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (счёт 10603).

По кредиту счёта 50221 списываются:

- суммы снижения текущей (справедливой) стоимости облигаций в корреспонденции со счётом 10603;

- суммы положительной переоценки при выбытии (реализации) облигаций соответствующего выпуска (эмитента) в корреспонденции со счётом по учёту выбытия (реализации) ценных бумаг (счёт 61210).

Операции по счетам учёта отрицательных и положительных разниц переоценки облигаций ведутся только в валюте Российской Федерации.

Аналитический учёт по этим счетам ведётся в соответствии с требованиями, установленными для счетов по учёту вложений в облигации "для продажи".

Если по облигациям "для продажи", оцениваемым после первоначального признания по текущей (справедливой) стоимости, её дальнейшее надёжное определение не представляется возможным, либо при наличии признаков обесценения таких облигаций суммы переоценки по этим бумагам относятся на счёт по учёту расходов.

В дальнейшем под вложения в такие облигации создаются резервы на возможные потери.

Счета по учёту резервов на возможные потери по вложениям в облигации "для продажи"

Если текущая (справедливая) стоимость облигации, классифицированной в категорию "для продажи", не может быть надёжно определена, то под такие вложения формируются резервы на возможные потери в соответствии с порядком, установленным Положением Банка России от 20.03.06 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери".

Такие резервы учитываются на балансовом счёте 50219 "Резервы на возможные потери". Счёт пассивный.

По кредиту счёта 50219 отражаются суммы создаваемых резервов, а также суммы доначисленных (скорректированных в сторону увеличения) резервов в корреспонденции со счётом по учёту расходов (счёт 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера").

По дебету счёта 50219 списываются суммы резервов:

- при выбытии (реализации) облигаций, под вложения в которые были созданы соответствующие резервы, а также при корректировке резервов в сторону уменьшения, в корреспонденции со счётом по учёту доходов (счёт 70601 "Доходы", символ 16305 "От восстановления сумм резервов на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера");

- при невозможности реализации прав, закреплённых облигацией, в корреспонденции с соответствующими счетами по учёту вложений в облигации.

На практике последний вариант событий представляется маловероятным, так как в случае первой же задержки исполнения обязательств эмитентом (а это вовсе не является аналогом выражения "невозможность реализации прав") стоимость облигаций должна быть перенесена со счёта 502 на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок", к которому имеется свой собственный счёт резервов 50507. При этом списание задолженности эмитента по данной облигации за счёт резервов может быть осуществлено лишь после выполнения определённого комплекса действий и наступления ряда событий, предусмотренных положениями Банка России N 254-П и 283-П.

Кроме того, остаётся открытым вопрос отражения резервов на возможные потери при переносе облигаций "для продажи" на счета по учёту долговых обязательств, не погашенных в срок (счёт 50505). Здесь возможны два варианта списания резервов со счёта 50219:

- расформирование резервов, созданных на счёте 50219, и создание новых на счёте 50507;

- перенос имеющихся резервов со счёта 50219 на счёт 50507 с корректировкой (при необходимости).

В принципе, оба варианта имеют право на жизнь (даже несмотря на то, что ни один из них не предусмотрен характеристикой счёта 50219). Выбранный вариант учёта необходимо закрепить в учётной политике.

Аналитический учёт по счетам 502ХХ

Примерный фрагмент классификатора счетов бухгалтерского учёта для облигаций "для продажи" приведён в таблице.

Классификатор счетов бухгалтерского учёта для облигаций "для продажи"

N п/п	Название	Номер счёта
		б/сч. 2-го поряд.	код вал.	К	отд.	лицевой счёт
1	Счета по учёту приобретённых банком облигаций "для продажи" (балансовый счёт первого порядка 502)
1.1	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска)	502ХХ	ВВВ	К	0000	NNNYYYY
1.2	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - ПКД начисленный	502ХХ	ВВВ	К	0001	NNNYYYY
1.3	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - дисконт начисленный	502ХХ	ВВВ	К	0002	NNNYYYY
1.4	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - резервы на возможные потери	50219	810	К	0000	NNNYYYY
1.5	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - переоценка (отрицательные разницы)	50220	810	К	0000	NNNYYYY
1.6	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - переоценка (положительные разницы)	50221	810	К	0000	NNNYYYY

ХХ (символы 4-5 в номере счёта): 04-16 - признак вида эмитента.

ОО (символы 10-11) - код обособленного подразделения (филиала).

Символ 12 в номере счёта - признак вида ценной бумаги:

0 - облигации;

1 - ... (другие виды долговых ценных бумаг, приобретённых кредитной организацией, кроме векселей).

Символ 13 в номере счёта - признак лицевого счёта (вида актива - балансовая стоимость, начисленный доход):

0 - балансовая стоимость ценной бумаги (выпуска ценных бумаг);

1 - ПКД начисленный;

2 - дисконт начисленный.

NNN (символы 14-16) - код выпуска.

YYYY (символы 17-20 в номере счёта) - уникальный номер эмитента.

С нумерацией символов 10-20 возможны варианты. Но в любом случае следует предусмотреть отличительный признак для состояния векселя или вида начисленного по нему дохода (символ 13 в нашем примере).

Для счетов по учёту резервов на возможные потери (50219) нет необходимости предусматривать отдельный символ для признака вида эмитента (балансовый счёт второго порядка 50205-50218), так как наличие в номере лицевого счёта уникального номера эмитента избавляет от риска дублирования аналитических счетов.

Счета по учёту облигаций, не погашенных в срок, и резервы на возможные потери по ним

Облигации "для продажи", не погашенные в установленный условиями их выпуска срок, переносятся на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок". Счёт активный.

Назначение и принципы работы счёта 50505 описаны в предыдущей части.

При списании облигаций "для продажи", не погашенных в срок и признанных безнадёжными ко взысканию, теоретически может возникнуть та же проблема, что и с облигациями ОССПУ - куда девать переоценку, отражённую на счетах 50220 и 50221. Подход к решению этой задачи может быть таким же, как и по облигациям ОСПУ.

Однако на практике представляется более вероятной ситуация, когда на счёт 50505 переносятся облигации "для продажи", по которым сформированы резервы на возможные потери (в связи с невозможностью надёжного определения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг). В этом случае проблем с переоценкой не возникнет.

Аналитический учёт по счёту 50505 ведётся в разрезе выпусков долговых обязательств, партий или отдельных долговых обязательств.

Счета по учёту переоценки ценных бумаг "для продажи" в составе добавочного капитала

Как уже было сказано, переоценка ценных бумаг "для продажи", в отличие от ценных бумаг ОССПУ отражается не на доходах или расходах банка, а непосредственно в его капитале.

Счёт 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг имеющихся в наличии для продажи" - пассивный.

Счёт 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи" - активный.

По кредиту счёта 10603 зачисляются суммы превышения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг над их балансовой стоимостью в корреспонденции со счетами по учёту положительных разниц переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (счёт 50221).

По дебету счёта 10603 списываются суммы:

- уменьшения положительной переоценки ценных бумаг "для продажи" в корреспонденции со счётом 50221;

- положительной переоценки ценных бумаг "для продажи" при их выбытии (реализации) в корреспонденции со счётом по учёту доходов (счёт 70601 "Доходы от переоценки ценных бумаг", символ 15101 "Положительная переоценка ценных бумаг").

По дебету счёта 10605 отражаются суммы превышения балансовой стоимости ценных бумаг над их текущей (справедливой) стоимостью в корреспонденции со счетами по учёту отрицательных разниц переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (счёт 50220).

По кредиту счёта 10605 списываются суммы:

- уменьшения отрицательной переоценки ценных бумаг "для продажи" в корреспонденции со счётом 50220;

- отрицательной переоценки ценных бумаг "для продажи" при их выбытии (реализации) в корреспонденции со счётом по учёту расходов (счёт 70607 "Расходы от переоценки ценных бумаг", символ 24101 "Отрицательная переоценка ценных бумаг").

Порядок аналитического учёта по счетам 10603, 10605 определяется кредитной организацией. При этом аналитический учёт по счетам переоценки облигаций должен обеспечить получение информации в разрезе государственных регистрационных номеров либо идентификационных номеров выпусков этих ценных бумаг, международных идентификационных кодов ценных бумаг (ISIN).

Прочие счета по операциям с облигациями "для продажи"

При отражении в бухгалтерском учёте операций с облигациями "для продажи" могут быть использованы, кроме указанных выше, следующие балансовые и внебалансовые счета бухгалтерского учёта:

- 61210 "Реализация (выбытие) ценных бумаг" (без указания признака счёта);

- 70601 "Доходы" (пассивный);

- 70606 "Расходы" (активный);

- 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" (пассивный);

- 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами";

- 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг" (активный);

- 47422 "Обязательства по прочим операциям" (пассивный);

- 47423 "Требования по прочим операциям" (активный);

- 47407 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям" (пассивный);

- 47408 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям" (активный);

- 91202 "Разные ценности и документы" (активный);

- 98000 "Ценные бумаги на хранении в депозитарии" (активный);

- 98020 "Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении" (активный);

- 98035 "Ценные бумаги, изъятые из депозитария" (активный);

- 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию" (пассивный);

- 98090 "Ценные бумаги вне обращения" (пассивный).

Назначение и принципы работы указанных счетов приведены в предыдущей части.

Корреспонденция счетов при осуществлении операций с облигациями "для продажи"

1. Приобретение облигаций "для продажи"

1.1. Оплата предварительных расходов, связанных с приобретением облигаций:

Д-т 50905 "Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг",

К-т счёта по учёту денежных средств - на сумму предварительных расходов, связанных с приобретением облигаций.

1.2. Оплата приобретаемых облигаций:

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т счёта по учёту денежных средств - на сумму стоимости облигаций и расходов, связанных с их приобретением, признанных существенными.

1.3. Получение облигаций:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи",

К-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами" - на сумму стоимости облигаций.

1.4. Перенос предварительных затрат, признанных существенными, на счёт по учёту вложений в облигации:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи",

К-т 50905 "Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг".

1.5. Отнесение предварительных затрат, признанных несущественными, на счета по учёту расходов:

Д-т 70606 "Расходы", символы 25205 "За оказание посреднических услуг по брокерским и аналогичным договорам", 25206 "По другим операциям", 25303 "Прочие операционные расходы",

К-т 50905 "Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг".

1.6. Отражение приобретённых облигаций в депозитарии:

Д-т 98010 "Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии" (НОСТРО депо базовый),

К-т 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию" - на количество приобретённых облигаций (в штуках).

2. Переоценка облигаций "для продажи", текущая (справедливая) стоимость которых может быть надёжно определена

2.1. Положительная переоценка (первичная, т.е. осуществляемая при приобретении первых облигаций соответствующего выпуска (эмитента), а также на сумму превышения над отрицательной при последующих переоценках):

Д-т 50221 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы",

К-т 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи" - на сумму превышения текущей (справедливой) стоимости облигаций над их балансовой стоимостью.

2.2. Отрицательная переоценка (первичная, а также на сумму превышения над положительной при последующих переоценках):

Д-т 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи",

К-т 50220 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы" - на сумму превышения балансовой стоимости облигации над их текущей (справедливой) стоимостью.

2.3. Отрицательная переоценка в пределах положительной:

Д-т 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи",

К-т 50221 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы".

2.4. Положительная переоценка в пределах отрицательной:

Д-т 50220 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы",

К-т 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи".

2.5. Списание начисленной переоценки в случае, если текущая (справедливая) стоимость облигации больше не может быть надёжно определена:

списание накопленной отрицательной переоценки:

Д-т 70606 "Расходы", символ 2310Х "Расходы по операциям с приобретёнными ценными бумагами",

К-т 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи".

Если к моменту прекращения учёта облигации по текущей (справедливой) стоимости по ней имеется положительная переоценка, то её логично отнести на счёт доходов (такой бухгалтерской записи в приложении 11 к Положению N 302-П не приводится, поэтому целесообразно предусмотреть этот порядок в учётной политике);

списание накопленной положительной переоценки:

Д-т 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи",

К-т 70601 "Доходы", символ 1310Х "Доходы от операций с приобретёнными ценными бумагами".

3. Формирование резервов на возможные потери по облигациям "для продажи", если их текущая (справедливая) стоимость не может быть надёжно определена

3.1. Формирование резервов и корректировка в сторону увеличения:

Д-т 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера",

К-т 50219 "Резервы на возможные потери".

3.2. Списание резервов при реализации (выбытии) облигаций "для продажи" и корректировка резервов в сторону уменьшения:

Д-т 50219 "Резервы на возможные потери",

К-т 70601 "Доходы", символ 16305 "От восстановления сумм резервов на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера").

3.3. Перенос суммы резервов, сформированных по облигациям "для продажи", на счета резервов по долговым обязательствам, не погашенным в срок:

Д-т 50219 "Резервы на возможные потери",

К-т 50507 "Резервы на возможные потери".

4. Начисление дисконта и ПКД по облигациям "для продажи"

4.1. Начисление ПКД по облигациям "для продажи" при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

4.2. Начисление ПКД по облигациям "для продажи" при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

4.3. Начисление дисконта по облигациям "для продажи" при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

4.4. Начисление дисконта по облигациям "для продажи" при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

5. Выплата процентов (погашение купона) по облигациям "для продажи"

5.1. Выплата процентов (погашение купона):

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный" - на сумму ранее начисленного ПКД;

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт выпуска (отдельной облигации или партии) - на сумму ПКД, входящую в цену приобретения.

5.2. Отнесение на доходы ранее начисленного ПКД по облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

6. Выплата процентов (погашение купона) по облигациям "для продажи"

6.1. Выплата процентов (погашение купона):

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный" - на сумму ранее начисленного ПКД;

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт выпуска (отдельной облигации или партии) - на сумму ПКД, входящую в цену приобретения.

7. Реализация (выбытие) облигаций "для продажи"

7.1. Начисление ПКД по выбывающим облигациям при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

7.2. Начисление ПКД по выбывающим облигациям при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

7.3. Отнесение на доходы ранее начисленного ПКД по выбывающим облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

7.4. Начисление дисконта по выбывающим облигациям при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 11501 "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) Российской Федерации" - на сумму начисленного дисконта.

7.5. Начисление дисконта по выбывающим облигациям при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

7.6. Отнесение на доходы ранее начисленного дисконта по облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 11501 "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) Российской Федерации".

7.7. Списание балансовой стоимости реализованных (выбывших) облигаций:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт выпуска (отдельной бумаги или партии),

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный" - на сумму балансовой стоимости облигаций, включая начисленный доход.

7.8. Списание затрат, связанных с реализацией облигаций:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т счёта по учёту денежных средств,

К-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 47422 "Обязательства по прочим операциям".

7.9. Списание положительных и отрицательных разниц от переоценки облигаций "для продажи", приходящихся на выбывающие (реализуемые) ценные бумаги (определённых в соответствии с методом ФИФО или по средней стоимости):

а) положительных разниц:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 50221 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы";

б) отрицательных разниц:

Д-т 50220 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

7.10. Списание сумм переоценки облигаций "для продажи", приходящихся на выбывающие (реализуемые) ценные бумаги:

а) положительной переоценки, отражённой в добавочном капитале:

Д-т 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи",

К-т 70601 "Доходы", символ 1310Х "Доходы от операций с приобретёнными ценными бумагами";

б) отрицательной переоценки, отражённой в добавочном капитале:

Д-т 70606 "Расходы", символ 2310Х "Расходы по операциям с приобретёнными ценными бумагами",

К-т 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи".

7.11. Отражение суммы, поступившей в оплату облигаций, либо их стоимости по цене реализации, определённой условиями договора (сделки):

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

7.12. Отнесение финансового результата от выбытия облигаций на счета по учёту доходов или расходов:

а) положительный финансовый результат:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 70601 "Доходы", символ 13105 "Доходы от операций с приобретёнными прочими ценными бумагами";

б) отрицательный финансовый результат:

Д-т 70606 "Расходы", символ 23105 "Расходы по операциям с приобретёнными прочими ценными бумагами",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

7.13. Списание облигаций из депозитария:

Д-т 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию",

К-т 98010 "Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии" (НОСТРО депо базовый) - на количество реализованных (выбывших) облигаций.

8. Учёт облигаций "для продажи", не погашенных в установленный срок

8.1. Перенесение стоимости облигаций на счёт долговых обязательств, не погашенных в срок, при невыполнении эмитентом обязательств по их погашению в установленный срок:

а) на сумму не погашенной в срок облигации и начисленных доходов (ПКД и дисконта), ранее отнесённых на доходы:

Д-т 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт для учёта покупной стоимости облигации,

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный";

б) на сумму начисленных, но не полученных ПКД и дисконта, не отнесённых ранее на доходы (сторнирование ранее начисленных сумм):

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам, кроме векселей",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный" - на сумму остатков по соответствующим счетам, относящимся к непогашенной облигации;

в) на сумму накопленной переоценки:

Д-т 50220 "Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы",

К-т 10605 "Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи",

Д-т 10603 "Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи",

К-т 50221 "Переоценка ценных бумаг - положительные разницы".

Дальнейший учёт облигаций, не погашенных в срок, осуществляется в порядке, аналогичном изложенному в пунктах 6.2-6.5 предыдущей части статьи.

Порядок бухгалтерского учёта облигаций, удерживаемых до погашения

Третья и последняя оценочная категория, предусмотренная Банком России для вложений в ценные бумаги, - "удерживаемые до погашения" (далее - "до погашения").

Общие требования к бухгалтерскому учёту облигаций "до погашения" перечислены в предыдущей части*(1) статьи.

Категория "до погашения" по понятным причинам предназначена только для долговых обязательств - долевые ценные бумаги в неё не помещаются.

С момента первоначального признания и до прекращения признания (выбытия либо прекращения учёта в категории "до погашения") облигации этой категории оцениваются путём создания резервов на возможные потери. Переоценка таких вложений не производится (за исключением переоценки, связанной с изменением официального курса иностранных валют, устанавливаемого Банком России, по вложениям, номинированным в иностранной валюте).

Счета по учёту вложений в облигации, удерживаемые до погашения

Для учёта покупной стоимости вложений в облигации "до погашения" открываются лицевые счета на балансовом счёте 503 "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения". Балансовый счёт второго порядка определяется видом эмитента.

Счета активные.

Назначение счетов - учёт покупной стоимости приобретённых кредитной организацией облигаций:

- классифицированных при первоначальном признании как "удерживаемые до погашения";

- переклассифицированных в категорию "до погашения" из категории "для продажи" при выполнении установленных требований.

Порядок аналитического учёта по счёту 503 определяется кредитной организацией самостоятельно. При этом должно быть обеспечено получение информации в соответствии с выбранным методом оценки стоимости выбывающих (реализованных) облигаций по их выпускам, партиям или отдельным облигациям (по средней стоимости или способ ФИФО).

Помимо лицевых счетов по учёту покупной стоимости облигаций, на счёте 503 также открываются и ведутся отдельные лицевые счета со следующими наименованиями:

- "ПКД начисленный" - процентный (купонный) доход, начисленный по облигациям;

- "Дисконт начисленный" - дисконт, начисленный по облигациям.

Счета по учёту резервов на возможные потери по вложениям в облигации "до погашения"

Под вложения в облигации "до погашения" формируются резервы на возможные потери в соответствии с порядком, установленным Положением Банка России от 20.03.06 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери".

Такие резервы учитываются на балансовом счёте 50319 "Резервы на возможные потери". Счёт пассивный.

По кредиту счёта 50319 отражаются суммы создаваемых резервов, а также суммы доначисленных (скорректированных в сторону увеличения) резервов в корреспонденции со счётом по учёту расходов (счёт 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера").

По дебету счёта 50319 списываются суммы резервов:

- при погашении облигаций, под вложения в которые были созданы соответствующие резервы, а также при корректировке резервов в сторону уменьшения, в корреспонденции со счётом по учёту доходов (счёт 70601 "Доходы", символ 16305 "От восстановления сумм резервов на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера");

- при невозможности реализации прав, закреплённых облигацией, в корреспонденции с соответствующими счетами по учёту вложений в облигации.

Как и в случае с облигациями "для продажи", на практике последний вариант событий представляется маловероятным, так как "невозможность реализации прав, закреплённых облигацией" влечёт в первую очередь перенос вложений со счёта 503 на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок", к которому имеется свой собственный счёт резервов 50507. При этом списание задолженности эмитента по данной облигации за счёт резервов может быть осуществлено лишь после выполнения определённого комплекса действий и наступления ряда событий, предусмотренных положениями Банка России N 254-П и 283-П.

Порядок списания резервов со счёта 50319 (расформирование имеющихся и создание новых на счёте 50507 либо перенос резервов со счёта на счёт) при этом должен устанавливаться учётной политикой банка.

Аналитический учёт по счетам 503ХХ

Приведём примерный фрагмент классификатора счетов бухгалтерского учёта для облигаций "до погашения" (см. таблицу).

Классификатор счетов бухгалтерского учёта для облигаций "до погашения"

N п/п	Название	Номер счёта
		б/сч. 2-го поряд.	код вал.	К	отд.	лицевой счёт
1	Счета по учёту приобретённых банком облигаций "до погашения" (балансовый счёт первого порядка 503)
1.1	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска)	503ХХ	ВВВ	К	ОО00	NNYYYY
1.2.	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - ПКД начисленный	503ХХ	ВВВ	К	ОО01	NNYYYY
1.3	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - дисконт начисленный	503ХХ	ВВВ	К	ОО02	NNYYYY
1.4	Облигации (наименование эмитента, номер выпуска) - резервы на возможные потери	50319	810	К	ОО00	NNYYYY

ХХ (символы 4-5 в номере счёта): 05-13 - признак вида эмитента.

ОО (символы 10-11) - код обособленного подразделения (филиала).

Символ 12 в номере счёта - признак вида ценной бумаги:

0 - облигации;

1 - ... (другие виды долговых ценных бумаг, приобретённых кредитной организацией, кроме векселей).

Символ 13 в номере счёта - признак лицевого счёта (вида актива - балансовая стоимость, начисленный доход):

0 - балансовая стоимость ценной бумаги (выпуска ценных бумаг);

1 - ПКД начисленный;

2 - дисконт начисленный.

NN (символы 14-16) - код выпуска.

УУУУ (символы 17-20 в номере счёта) - уникальный номер эмитента.

С нумерацией символов 10-20 возможны варианты. Но в любом случае следует предусмотреть отличительный признак для состояния векселя или вида начисленного по нему дохода (символ 13 в нашем примере).

Для счетов по учёту резервов на возможные потери (50319) нет необходимости предусматривать отдельный символ для признака вида эмитента (балансовый счёт второго порядка 50305-50313), так как наличие в номере лицевого счёта уникального номера эмитента избавляет от риска дублирования аналитических счетов.

Счета по учёту облигаций, не погашенных в срок, и резервы на возможные потери по ним

Облигации "до погашения", не погашенные в установленный условиями их выпуска срок, переносятся на счёт 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок". Счёт активный.

Назначение и принципы работы счёта 50505 описаны ранее*(2).

Аналитический учёт по счёту 50505 ведётся в разрезе выпусков облигаций, партий или отдельных облигаций.

Прочие счета по операциям с облигациями "до погашения"

При отражении в бухгалтерском учёте операций с облигациями "для продажи" могут быть использованы, кроме указанных выше, следующие балансовые и внебалансовые счета бухгалтерского учёта:

- 61210 "Реализация (выбытие) ценных бумаг" (без указания признака счёта);

- 70601 "Доходы" (пассивный);

- 70606 "Расходы" (активный);

- 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" (пассивный);

- 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами";

- 50905 "Предварительные затраты для приобретения ценных бумаг" (активный);

- 47422 "Обязательства по прочим операциям" (пассивный);

- 47423 "Требования по прочим операциям" (активный);

- 47407 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям" (пассивный);

- 47408 "Расчёты по конверсионным сделкам и прочим операциям" (активный);

- 91202 "Разные ценности и документы" (активный);

- 98000 "Ценные бумаги на хранении в депозитарии" (активный);

- 98020 "Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении" (активный);

- 98035 "Ценные бумаги, изъятые из депозитария" (активный);

- 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию" (пассивный);

- 98090 "Ценные бумаги вне обращения" (пассивный).

Назначение и принципы работы указанных счетов приведены в предыдущей части статьи*(3).

Корреспонденция счетов при осуществлении операций с облигациями "до погашения"

1. Приобретение облигаций "до погашения"

1.1. Оплата предварительных расходов, связанных с приобретением облигаций:

Д-т 50905 "Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг",

К-т счёта по учёту денежных средств - на сумму предварительных расходов, связанных с приобретением облигаций.

1.2. Оплата приобретаемых облигаций:

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т счёта по учёту денежных средств - на сумму стоимости облигаций и расходов, связанных с их приобретением, признанных существенными.

1.3. Получение облигаций:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения",

К-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами" - на сумму стоимости облигаций.

1.4. Перенос предварительных затрат, признанных существенными, на счёт по учёту вложений в облигации:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения",

К-т 50905 "Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг".

1.5. Отнесение предварительных затрат, признанных несущественными, на счета по учёту расходов:

Д-т 70606 "Расходы", символы 25205 "За оказание посреднических услуг по брокерским и аналогичным договорам", 25206 "По другим операциям", 25303 "Прочие операционные расходы",

К-т 50905 "Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг".

1.6. Отражение приобретённых облигаций в депозитарии:

Д-т 98010 "Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии" (НОСТРО депо базовый),

К-т 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию" - на количество приобретённых облигаций (в штуках).

2. Формирование резервов на возможные потери по облигациям "до погашения"

2.1. Формирование резервов и корректировка в сторону увеличения:

Д-т 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера",

К-т 50319 "Резервы на возможные потери".

2.2. Списание резервов при реализации (выбытии) облигаций "до погашения" и корректировка резервов в сторону уменьшения:

Д-т 50319 "Резервы на возможные потери",

К-т 70601 "Доходы", символ 16305 "От восстановления сумм резервов на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера").

2.3. Перенос суммы резервов, сформированных по облигациям "до погашения", на счета резервов по долговым обязательствам, не погашенным в срок:

Д-т 50319 "Резервы на возможные потери",

К-т 50507 "Резервы на возможные потери".

3. Начисление дисконта и ПКД по облигациям "до погашения"

3.1. Начисление ПКД по облигациям "для продажи" при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

3.2. Начисление ПКД по облигациям "до погашения" при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

3.3. Начисление дисконта по облигациям "до погашения" при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

3.4. Начисление дисконта по облигациям "до погашения" при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

4. Выплата процентов (погашение купона) по облигациям "до погашения"

4.1. Выплата процентов (погашение купона):

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный" - на сумму ранее начисленного ПКД;

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт выпуска (отдельной облигации или партии) - на сумму ПКД, входящую в цену приобретения.

4.2. Отнесение на доходы ранее начисленного ПКД по облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

5. Погашение облигаций "до погашения"

5.1. Начисление ПКД по погашаемым облигациям при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

5.2. Начисление ПКД по погашаемым облигациям при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного ПКД.

5.3. Отнесение на доходы ранее начисленного ПКД по погашаемым облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 115ХХ "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей)".

5.4. Начисление дисконта по погашаемым облигациям при отсутствии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 70601 "Доходы", символ 11501 "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) Российской Федерации" - на сумму начисленного дисконта.

5.5. Начисление дисконта по погашаемым облигациям при наличии неопределённости в получении дохода:

Д-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)" - на сумму начисленного дисконта.

5.6. Отнесение на доходы ранее начисленного дисконта по облигациям, получение доходов по которым было признано неопределённым:

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам (кроме векселей)",

К-т 70601 "Доходы", символ 11501 "Процентные доходы по вложениям в долговые обязательства (кроме векселей) Российской Федерации".

5.7. Списание балансовой стоимости погашаемых облигаций:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт выпуска (отдельной бумаги или партии),

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный" - на сумму балансовой стоимости облигаций, включая начисленный доход.

5.8. Списание затрат, связанных с реализацией облигаций:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т счёта по учёту денежных средств,

К-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 47422 "Обязательства по прочим операциям".

5.9. Отражение суммы, поступившей в погашение облигаций:

Д-т счёта по учёту денежных средств,

Д-т 30602 "Расчёты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами",

К-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".

5.10. Отнесение финансового результата от погашения облигаций на счета по учёту доходов или расходов:

положительный финансовый результат:

Д-т 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг",

К-т 70601 "Доходы", символ 13105 "Доходы от операций с приобретёнными прочими ценными бумагами".

Отрицательного финансового результата при погашении облигаций эмитентом в установленный срок возникнуть не должно.

5.11. Списание облигаций из депозитария:

Д-т 98050 "Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию",

К-т 98010 "Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии" (НОСТРО депо базовый) - на количество реализованных (выбывших) облигаций.

6. Учёт облигаций "до погашения", не погашенных в установленный срок

6.1. Перенесение стоимости облигаций на счёт долговых обязательств, не погашенных в срок, при невыполнении эмитентом обязательств по их погашению в установленный срок:

а) на сумму не погашенной в срок облигации и начисленных доходов (ПКД и дисконта), ранее отнесённых на доходы:

Д-т 50505 "Долговые обязательства, не погашенные в срок",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт для учёта покупной стоимости облигации,

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный";

б) на сумму начисленных, но не полученных ПКД и дисконта, не отнесённых ранее на доходы (сторнирование ранее начисленных сумм):

Д-т 50407 "Процентные доходы по долговым обязательствам, кроме векселей",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный" - на сумму остатков по соответствующим счетам, относящимся к непогашенной облигации;

в) на сумму сформированных резервов на возможные потери:

Д-т 50319 "Резервы на возможные потери",

К-т 50507 "Резервы на возможные потери" либо

Д-т 50319 "Резервы на возможные потери",

К-т 70601 "Доходы", символ 16305 "От восстановления сумм резервов на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера"

и одновременно

Д-т 70606 "Расходы", символ 25302 "Отчисления в резервы на возможные потери, кроме резервов под условные обязательства некредитного характера",

К-т 50507 "Резервы на возможные потери".

Дальнейший учёт облигаций, не погашенных в срок, осуществляется в порядке, аналогичном изложенному в пунктах 6.2, 6.3, 6.5 в предыдущей части статьи*(4).

7. Переклассификация облигаций "до погашения" в категорию "для продажи" при изменении намерений банка в отношении этих облигаций и при выполнении определённых условий

7.1. Перенесение цены облигаций (стоимости признания):

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения".

7.2. Перенесение суммы купонного дохода:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "ПКД начисленный",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "ПКД начисленный".

7.3. Перенесение суммы дисконта:

Д-т 502ХХ "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи", лицевой счёт "Дисконт начисленный",

К-т 503ХХ "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения", лицевой счёт "Дисконт начисленный".

7.4. Перенесение суммы сформированных резервов на возможные потери:

Д-т 50319 "Резервы на возможные потери",

К-т 50219 "Резервы на возможные потери".

Резервы на возможные потери по вложениям в облигации

Резервы на возможные потери кредитные организации должны создавать по ценным бумагам двух оценочных категорий:

- имеющиеся в наличии для продажи (в случае невозможности надёжного определения их текущей (справедливой) стоимости);

- удерживаемые до погашения.

Правила формирования резервов по таким операциям установлены Положением Банка России от 20.03.06 N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (далее - Положение N 283-П).

Общие принципы формирования резервов по вложениям в ценные бумаги

Согласно пункту 1.1 Положения N 283-П резервы на возможные потери формируются под вложения в облигации, за исключением вложений в облигации:

- приобретённые по договорам с обратной продажей;

- отражаемые в бухгалтерском учёте по текущей (справедливой) стоимости (балансовые счета 501, 502 (часть));

- приобретённые по договорам займа.

Вложения в облигации, приобретённые по договорам с обратной продажей (сделки РЕПО), рассматриваются для целей формирования резервов как операции кредитования под залог ценных бумаг. При этом у банка, купившего облигации с условием обратной продажи, приобретённые бумаги не отражаются в составе портфеля ценных бумаг, но зато появляется ссудная задолженность, а облигации отражаются в учёте как обеспечение по кредиту.

Под возможными потерями кредитной организации применительно к формированию резерва по облигациям понимается риск понесения убытков по причине возникновения следующих обстоятельств:

- неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязательств контрагентом (эмитентом облигации, агентом, посредником по сделкам с облигациями, расчётным центром);

- обесценения (снижения стоимости) приобретённых облигаций.

Элементами расчётной базы резерва в случае с приобретёнными облигациями являются остатки на соответствующих балансовых счетах раздела 5 "Операции с ценными бумагами" главы А "Балансовые счета" Плана счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях (балансовые счета 503, 502 (часть)).

В целях определения уровня риска и размера необходимого резерва элементы расчётной базы классифицируются в одну из пяти категорий качества:

- I категория качества - анализ деятельности контрагента и (или) функционирования рынка (рынков) не выявил реальной и потенциальной угрозы потерь, и есть основания полагать, что контрагент полностью и своевременно исполнит свои обязательства;

- II категория качества - анализ деятельности контрагента и (или) функционирования рынка (рынков) позволяет констатировать существование умеренной потенциальной угрозы потерь (например, кредитной организации стало известно о наличии в деятельности контрагента недостатков в управлении, системе внутреннего контроля или других отрицательных аспектов и (или) прогнозируется неблагоприятное развитие ситуации на рынках, на которых работает контрагент);

- III категория качества - анализ деятельности контрагента и (или) функционирования рынка (рынков) выявил существование серьёзной потенциальной или умеренной реальной угрозы потерь (например, констатировано кризисное состояние рынков или ухудшение финансового положения контрагента);

- IV категория качества - анализ деятельности контрагента и (или) функционирования рынка (рынков) выявил одновременное наличие потенциальных и умеренных реальных угроз (например, указанных выше) либо существенных реальных угроз частичных потерь (например, имеются затруднения в исполнении контрагентом своих обязательств);

- V категория качества - есть достаточные основания полагать, что стоимость отдельного элемента расчётной базы резерва будет полностью потеряна в связи с неисполнением контрагентом договорных обязательств.

Размер расчётного резерва (резерва, создаваемого без учёта факта наличия и качества обеспечения) определяется в процентах от величины расчётной базы в зависимости от категории качества следующим образом:

- I категория качества - 0%, резерв не создаётся;

- II категория качества - от 1 до 20%;

- III категория качества - от 21 до 50%;

- IV категория качества - от 51 до 100%;

- V категория качества - 100%.

Для вложений в облигации, отнесённые ко II-V категориям качества, резерв формируется с учётом обеспечения в соответствии с главой 6 Положения Банка России от 26.03.04 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение N 254-П).

При классификации элементов расчётной базы кредитная организация оценивает финансовое положение контрагента (в случае с облигациями таковым, как правило, является эмитент) с целью выявления вероятности неисполнения либо ненадлежащего исполнения им обязательств по выпущенным облигациям.

Если у эмитента облигаций имеется задолженность по ссуде перед кредитной организацией (ссудная или приравненная к ней задолженность, определённая в соответствии с Положением N 254-П), то выпущенные им облигации классифицируются в ту же категорию качества, к которой отнесена задолженность по ссуде.

Оценка риска по вложениям в облигации осуществляется с момента, когда они впервые отражаются на соответствующих счетах бухгалтерского учёта.

Уточнение размера резерва по любым основаниям (в связи с изменением уровня кредитного риска, изменением величины элементов расчётной базы (в том числе в связи с изменением курсов валют, в которых номинированы приобретённые облигации)) осуществляется по состоянию на первое число месяца, следующего за отчётным. Однако кредитная организация имеет право предусмотреть в своих внутренних документах необходимость уточнения размера резерва на внутримесячные даты.

Кроме того, уточнение резерва на внутримесячные даты производится в случаях, когда Банк России (территориальное учреждение Банка России) требует в установленном порядке представления расчёта обязательных нормативов на внутримесячные даты.

Оценка финансового положения эмитента

Оценка финансового положения эмитента производится кредитной организацией:

- исходя из оценки влияния факторов риска, выявленных в результате анализа финансовой отчётности эмитента, других данных о его состоянии и финансовых результатах деятельности;

- в соответствии с методикой, утверждённой внутренними документами кредитной организации.

Анализ финансового состояния эмитента облигаций может осуществляться с использованием следующей информации.

Если эмитент является юридическим лицом (за исключением кредитных организаций), то анализируются:

- годовая бухгалтерская отчётность в полном объёме, составленная на основании образцов форм, утверждённых приказом Минфина России от 02.07.10 N 66н "О формах бухгалтерской отчётности организаций";

- публикуемая отчётность за три последних завершённых финансовых года;

- бухгалтерский баланс (форма N 0710001 по ОКУД);

- отчёт о прибылях и убытках (форма N 0710002 по ОКУД) на последнюю отчётную дату.

Для эмитентов - кредитных организаций (резидентов Российской Федерации) анализу подлежат:

- годовая бухгалтерская отчётность в полном объёме, составленная в соответствии с требованиями Банка России (Указание ЦБ РФ от 08.10.08 N 2089-У "О порядке составления кредитными организациями годового отчёта");

- публикуемая отчётность за три последних завершённых финансовых года (за последний отчётный год и текущий год - годовая и квартальная), составленная в соответствии с Указанием Банка России от 20.01.09 N 2172-У "Об опубликовании и представлении информации о деятельности кредитных организаций и банковских (консолидированных) групп";

- оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учёта кредитной организации (форма N 0409101 по ОКУД) на последнюю отчётную дату;

- отчёт о прибылях и убытках кредитной организации (форма N 0409102 по ОКУД) на последнюю отчётную дату.

По всем видам эмитентов облигаций анализируется ежеквартальный отчёт эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, составляемый в соответствии со статьёй 30 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и "Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (утв. приказом ФСФР России от 10.10.06 N 06-117/пз-н).

Следующая информация принимается во внимание в случае её доступности:

- отчётность, составляемая в соответствии с международными стандартами (МСФО);

- управленческая отчётность и иная управленческая информация;

- бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

- данные о движении денежных средств;

- данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях эмитента;

- данные о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчётную дату;

- справки об открытых расчётных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтверждённые налоговым органом;

- выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтверждённые кредитными организациями;

- справки о наличии (отсутствии) у эмитента облигаций картотеки неоплаченных расчётных документов по всем открытым расчётным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями;

- справки из налоговых органов о наличии (отсутствии) задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;

- сведения о существенных событиях, затрагивающих производственную и финансово-хозяйственную деятельность эмитента, происшедших в период с последней отчётной даты до даты анализа финансового положения эмитента;

- наличие у эмитента облигаций положительной (отрицательной) кредитной истории;

- иные доступные сведения.

К существенным событиям могут относиться:

- факты, повлёкшие разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов;

- факты, повлёкшие разовое существенное увеличение чистых убытков;

- разовые сделки, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах эмитента на дату осуществления сделки.

Степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации и варьируется обычно от 5 до 15%.

В числе "иных доступных сведений" (а они, как правило, действительно доступны, поскольку носят общий характер) может рассматриваться следующая информация:

- страновой риск;

- общее состояние отрасли, к которой относится эмитент;

- конкурентное положение эмитента в отрасли;

- деловая репутация эмитента и руководства организации-эмитента (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров);

- качество управления в организации-эмитенте;

- краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития эмитента;

- степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

- принадлежность эмитента к финансовым группам и холдингам;

- существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков или заказчиков;

- меры, принимаемые эмитентом для улучшения своего финансового положения;

- вовлечённость эмитента в судебные разбирательства;

- информация о различных аспектах в деятельности эмитента (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг, иные аспекты);

- степень зависимости от государственных дотаций;

- значимость эмитента в масштабах региона, страны;

- зависимость деятельности эмитента от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг;

- согласованность позиций акционеров (участников) эмитента, имеющих право владения пятью и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности эмитента, в том числе финансовым и производственным;

- вероятность открытия в обозримом будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации эмитента;

- информация о наличии и выполнении эмитентом обязательств по договорам перед кредитной организацией и другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), по платежам в бюджеты всех уровней;

- информация о наличии и выполнении эмитентом обязательств по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов.

Последняя группа сведений, принимаемая во внимание при анализе финансового положения эмитента, - сравнительные данные (в динамике) по предприятиям и организациям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры). К такой информации относятся сведения:

- о финансовой устойчивости (состоятельности);

- ликвидности (платёжеспособности), в том числе о движении денежных средств;

- прибыльности (рентабельности);

- деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.

Перечень используемых для анализа финансового положения эмитента облигаций показателей и порядок их расчёта определяются кредитной организацией самостоятельно. При этом принимаются во внимание отрасли (направления) и сферы деятельности эмитентов, задачи анализа и учитывается вся имеющаяся информация как на отчётные, так и на внутримесячные (внутриквартальные) даты.

Досье эмитента

В досье эмитента по облигациям помещаются следующие документы и информация:

- профессиональное суждение об уровне риска, размере расчётного резерва и о величине возможных потерь;

- анализ факторов, которые легли в основу профессионального суждения;

- расчёт резерва.

Документы в досье эмитента должны составляться (обновляться) со следующей периодичностью:

- для эмитентов - юридических лиц, не являющихся кредитными организациями, - ежеквартально, в течение месяца после окончания периода, установленного для представления отчётности в налоговые органы по состоянию на квартальную (годовую) отчётную дату;

- для эмитентов - кредитных организаций - не реже одного раза в месяц на отчётную дату.

Если эмитент является нерезидентом, то периодичность обновления информации в его досье не зависит от правил, установленных законодательством его страны. Если таковым не предусмотрено ежеквартальное (ежемесячное) представление финансовой отчётности, то в целях оценки финансового положения эмитента используется финансовая отчётность, представляемая с периодичностью, определённой законодательством страны местонахождения эмитента, и вся иная доступная информация о заёмщике. При этом обновление информации в досье эмитента должно производиться с общеустановленной периодичностью: ежемесячно - для банков-нерезидентов, ежеквартально - для прочих юридических лиц.

Отсутствие информации об эмитенте должно рассматриваться кредитной организацией как один из факторов риска, принимаемых во внимание при вынесении профессионального суждения.

Профессиональное суждение

При вынесении профессионального суждения об уровне риска по вложениям в облигации учитываются следующие факторы (обстоятельства):

- финансовое положение эмитента ценных бумаг;

- степень исполнения эмитентом обязательств по выпущенным облигациям (своевременность и полнота осуществления выплат купонного дохода);

- степень вероятности банкротства или реорганизации эмитента облигаций;

- состояние биржевых и внебиржевых котировок (падение котировок, отсутствие котировок по ранее котировавшимся ценным бумагам);

- результат ретроспективного анализа соблюдения сроков погашения эмитентом задолженности по ранее выпущенным обязательствам, дающий основания полагать, что всю сумму основного долга (номинальную стоимость облигации) взыскать не удастся;

- изменение уровня доходности облигаций;

- иные факторы (обстоятельства).

Облигации, обязательства по которым (в том числе обязательства по выплате купонного дохода) не исполнены в срок, превышающий 30 календарных дней, классифицируются в V категорию качества с созданием резерва в размере 100%.

При разработке формы профессионального суждения по вложениям в облигации можно воспользоваться аналогичными формами для ссудной задолженности заёмщиков - юридических лиц и кредитных организаций (только вместо "качества обслуживания долга" там должен присутствовать критерий "степень исполнения эмитентом обязательств по выпущенным облигациям").

Примеры форм профессиональных суждений, особенности оценки риска по различным видам контрагентов банка, а также некоторые методологические нюансы и подходы, которые могут оказаться полезными при разработке внутренней документации банка по вопросам формирования резервов, приведены в статье М. Посадской "Бухгалтерский учёт и другие аспекты кредитных операций" ("Б&Б" за 2010 год).

Новые резервы?

В середине июля на сайте Банка России был размещён "для обсуждения и сбора замечаний и рекомендаций" проект указания "Об особенностях формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на которые в соответствии с применимым правом подлежат удостоверению депозитариями".

Как прокомментировали средства массовой информации, таким образом Банк России пытается "искоренить в банковской системе схемы вывода активов посредством фиктивных ценных бумаг, которыми активно пользовался предприниматель Матвей Урин".

Новое указание не вносит изменения в Положение ЦБ РФ N 283-П, как это может показаться с первого взгляда, однако Положение N 283-П применяется с учётом данного указания. Оно также не предусматривает введения новых видов резервов (как, скажем, по операциям с резидентами офшорных зон). Кредитные организации всего лишь должны будут доформировать резервы по некоторым элементам расчётной базы, предусмотренным Положением N 283-П, до размера, установленного пунктом 2.2 указания, т.е. до 100%.

Центральный банк определил, что безнадёжными (а именно по таким активам создаётся резерв в размере 100%) теперь будут считаться:

- вложения в ценные бумаги, отражённые на балансовых счетах раздела 5 "Операции с ценными бумагами" главы А "Балансовые счета" (в том числе и облигации);

- ценные бумаги, переданные в доверительное управление (балансовый счёт 47901);

- ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе (балансовый счёт 91314).

Освобождаются от необходимости формирования резервов лишь те ценные бумаги, права на которые удостоверены депозитариями, удовлетворяющими определённым критериям.

Указанием установлен следующий перечень условий для признания депозитария надёжным (на ценные бумаги, права на которые удостоверены таким депозитарием, не распространяются требования указания):

- является депозитарием из списка, утверждённого приказом ФСФР России от 27.04.07 N 07-52/пз-н "Об утверждении Перечня организаций, в которых российские депозитарии могут открывать счета для учёта прав на иностранные ценные бумаги в целях осуществления эмиссии российских депозитарных расписок";

- является центральным депозитарием согласно законодательству страны его регистрации;

- является депозитарием, имеющим депозитарный рейтинг не ниже уровня А+ по классификации международной рейтинговой компании Thomas Murray;

- является организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности по международной шкале не ниже уровня ВВ - по классификации международных рейтинговых агентств Standard & Poor's или Fitch Ratings либо Ва3 по классификации международного рейтингового агентства Moody's Investors Service или рейтинги долгосрочной кредитоспособности по классификации иных рейтинговых агентств, определённых решениями совета директоров Банка России (национальные рейтинговые агентства);

- является депозитарием, входящим в банковскую группу, банковский холдинг, головная организация которой (которого) имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, указанного в абзаце пятом настоящего пункта;

- является депозитарием, в отношении которого кредитная организация, имеющая рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, указанного в абзаце пятом настоящего пункта, может оказывать существенное (прямое или косвенное) влияние на решения, принимаемые органами управления депозитария;

- является расчётным депозитарием в соответствии с пунктом 2.6 Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг утверждённого приказом ФСФР России от 20.07.10 N 10-49/пз-н.

По данным экспертов, из 700 ныне действующих лицензированных депозитариев указанным критериям соответствуют около 200.

Понятно, что у банков, сотрудничающих с остальными пятьюстами депозитариями и имеющих более или менее существенные вложения в ценные бумаги, расходы по формированию резервов резко возрастут; особенно актуальной эта проблема может стать в связи с планируемым увеличением минимального размера собственных средств (капитала) кредитных организаций с 1 января 2012 года.

И это ещё не всё: резервы в размере 100% должны будут формироваться даже по тем ценным бумагам, которые оцениваются (переоцениваются) кредитной организацией по текущей (справедливой) стоимости (т.е. не являются элементом расчётной базы для целей формирования резервов в соответствии с Положением N 283-П).

Напомним, что по ценным бумагам категории ОССПУ (например, по счёту 501) счетов для отражения резервов не предусмотрено.

Излишне говорить и о том, что новые резервы не могут быть признаны в составе расходов для целей расчёта налога на прибыль.

Указание подлежит опубликованию в "Вестнике Банка России" и вступает в силу по истечении шести месяцев после дня его официального опубликования.

Налог на прибыль по операциям с облигациями

Рассмотрим некоторые налоговые аспекты операций с облигациями в кредитных организациях.

Основные принципы налогообложения прибыли по операциям с ценными бумагами

Налогообложение прибыли организаций, в том числе кредитных организаций, при совершении операций с ценными бумагами осуществляется в порядке, установленном статьёй 280 Налогового кодекса Российской Федерации, которая применяется наряду с общим порядком расчёта налога на прибыль.

Порядок ведения налогового учёта по операциям реализации ценных бумаг установлен статьёй 329 НК РФ.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно от совокупности остальных операций и объектов учёта (за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг (РЦБ)).

Налогоплательщики (за исключением профессиональных участников РЦБ, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.

Профессиональные участники РЦБ, не осуществляющие дилерскую деятельность, в учётной политике для целей налогообложения должны определить порядок формирования налоговой базы по операциям с обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами.

Кроме того, необходимо выбрать один из видов ценных бумаг (обращающиеся или не обращающиеся на ОРЦБ), по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные доходы и расходы, определённые в соответствии с главой 25 НК РФ.

Как и в бухгалтерском учёте, банк должен выбрать и закрепить в учётной политике (в данном случае - для целей налогообложения) один из двух методов списания стоимости выбывших ценных бумаг при их реализации или ином выбытии:

- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

- по стоимости единицы.

Напомним, что для целей бухгалтерского учёта предлагаются несколько иные варианты списания ценных бумаг - либо способ ФИФО, либо по средней стоимости ценных бумаг.

Что же касается операций по выпуску собственных облигаций, то порядок их налогообложения установлен статьями 269 "Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам" и 238 "Порядок ведения налогового учёта доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счёта, банковского вклада и (или) иным образом оформленным долговым обязательствам".

Классификация облигаций третьих лиц для целей налогообложения

Для целей расчёта налога на прибыль облигации в зависимости от условий их обращения определяются в одну из двух категорий:

- обращающиеся на ОРЦБ;

- не обращающиеся на ОРЦБ.

Облигации признаются обращающимися на ОРЦБ при одновременном выполнении следующих условий:

- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трёх лет после даты совершения операций с этими облигациями;

- если по ним в течение последних трёх месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделок с этими облигациями, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством (законодательством государства, на территории которого осуществляется обращение облигаций).

Терминология

Обращение облигаций, как и прочих ценных бумаг, связано с переходом права собственности на них от одного лица к другому. В целях налогообложения продажа облигации её владельцем (не эмитентом) считается реализацией.

Погашение облигации в терминах НК РФ считается "иным выбытием".

Первичное размещение облигаций эмитентом не считается реализацией; в этом случае денежные средства, полученные эмитентом в оплату ценных бумаг, не учитываются в составе его доходов (как и в бухгалтерском учёте), и такая операция не влечёт возникновения финансового результата (прибыли или убытка).

Доходы налогоплательщика от реализации или иного выбытия облигаций (в том числе погашения) определяются исходя из следующих величин (их совокупности):

- цены реализации или иного выбытия облигации;

- суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченного покупателем (в случае погашения - эмитентом) налогоплательщику (кредитной организации).

При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия облигаций не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтённые при налогообложении.

Если облигации номинированы в иностранной валюте, то доходы налогоплательщика от их реализации (прочего выбытия) определяются по курсу Банка России, действовавшему на дату перехода права собственности либо на дату погашения.

Расходы налогоплательщика при реализации или ином выбытии облигаций определяются исходя из следующих величин (их совокупности):

- цены приобретения облигации (включая расходы на её приобретение);

- затрат на её реализацию;

- суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченного налогоплательщиком продавцу облигации (эмитенту).

При этом в расход, так же как и в доход, не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтённые при налогообложении.

При определении расходов по реализации или ином выбытии облигаций цена приобретения облигаций, номинированных в иностранной валюте (включая расходы на их приобретение), определяется по курсу Банка России, действовавшему на момент принятия указанных облигаций к учёту.

Текущая переоценка ценных бумаг номинированных в иностранной валюте, не производится (это значит, что для целей налогового учёта цена валютной облигации фиксируется по курсу на дату приобретения).

Для целей расчёта налога на прибыль облигации также признаются реализованными (приобретёнными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика принять (передать) соответствующие облигации зачётом встречных однородных требований.

Рыночной котировкой облигации в целях расчёта налога на прибыль считается:

- средневзвешенная цена облигации по сделкам, совершённым в течение торгового дня через российского организатора торговли на РЦБ, включая фондовую биржу, - для облигаций, допущенных к торгам такого организатора торговли на РЦБ, такой фондовой биржи;

- цена закрытия по облигации, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершённым в течение торгового дня через такую биржу, - для облигаций, допущенных к торгам такой фондовой биржи.

Если по одной и той же облигации сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик самостоятельно выбирает рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

Если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершённых в течение торгового дня через этого организатора торговли.

Рыночной ценой облигаций, обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения признаётся:

- фактическая цена реализации или иного выбытия облигации, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанной облигацией (интервал цен), зарегистрированными организатором торговли на РЦБ на дату совершения соответствующей сделки;

- минимальная (максимальная) цена сделки на ОРЦБ - в случае реализации (приобретения) облигаций, обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже номинальной (выше максимальной) цены сделок на ОРЦБ.

Если по одной и той же облигации сделки на определённую дату совершались через двух и более организаторов торговли на РЦБ, то налогоплательщик самостоятельно выбирает организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на РЦБ на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации определённых облигаций по данным организаторов торговли на РЦБ на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим облигациям проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трёх месяцев.

По облигациям, не обращающимся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается:

- фактическая цена сделки, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определёнными исходя из расчётной цены облигации и предельного отклонения цен;

- минимальная (максимальная) цена, определённая исходя из расчётной цены облигации и предельного отклонения цен, - в случае реализации (приобретения) облигаций, не обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены, определённой исходя из расчётной цены облигации и предельного отклонения цен.

Расчётная цена облигаций, не обращающихся на ОРЦБ, определяется в соответствии с Порядком определения расчётной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации (приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 09.11.10 N 10-66/пз-н).

Предельное отклонение цен для облигаций, не обращающихся на ОРЦБ, составляет 20% в сторону повышения или понижения от расчётной цены облигации.

Датой совершения сделки по операциям с облигациями признаётся:

- дата проведения торгов, на которых соответствующая сделка с облигациями была заключена, - в случае совершения сделки через организатора торговли;

- дата определения всех существенных условий передачи облигации (дата подписания договора) - в случае реализации облигации вне ОРЦБ.

Накопленный процентный (купонный) доход определяется как часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска облигации, рассчитываемая пропорционально количеству календарных дней, прошедших с даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи облигации).

Налоговые ставки

Положительная разница между доходами и расходами от операций по реализации (выбытию) определённой категории ценных бумаг признаётся прибылью от указанных операций.

Согласно пункту 1 статьи 284 НК РФ прибыль от реализации (выбытия) облигаций облагается по общеустановленной налоговой ставке 20%.

При этом к прибыли, полученной от операций с отдельными видами долговых обязательств (в том числе облигаций), применяются иные (уменьшенные по сравнению с общей) налоговые ставки.

Ставка 15% применяется, в частности, по доходам:

а) в виде процентов по государственным облигациям государств - участников Союзного государства*(5), государственным облигациям субъектов РФ и муниципальным облигациям, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение доходов в виде процентов;

б) в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным после 1 января 2007 года.

В эту группу (облагаемых по ставке 15%) не входят доходы:

- облагаемые по иным ставкам (9 и 0%);

- в виде процентного дохода, полученного российскими организациями по государственным и муниципальным ценным бумагам, размещаемым за пределами Российской Федерации (за исключением процентного дохода, полученного первичными владельцами государственных ценных бумаг РФ, которые были получены ими в установленном порядке в обмен на государственные краткосрочные бескупонные облигации).

Ставка 9% применяется по доходам:

а) в виде процентов по муниципальным облигациям, эмитированным на срок не менее трёх лет до 1 января 2007 года;

б) в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 1 января 2007 года.

Ставка 0% применяется по доходам:

а) в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20 января 2007 года включительно;

б) в виде процентов по облигациям государственного валютного облигационного займа 1999 года, эмитированным при осуществлении новации облигаций внутреннего государственного валютного займа серии III (эмитированных, в свою очередь, в целях обеспечения условий, необходимых для урегулирования внутреннего валютного долга бывшего СССР и внутреннего и внешнего долга Российской Федерации).

Перенос убытков по операциям с ценными бумагами

Этот порядок касается всей совокупности операций с ценными бумагами, совершаемых кредитной организацией, налогообложение которых осуществляется в соответствии со статьёй 280 НК РФ.

Налогоплательщики, получившие убытки от операций с ценными бумагами в предыдущих налоговых периодах, имеют право уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчётном (налоговом) периоде (перенести убытки на будущее) в порядке и на условиях, установленных статьёй 283 НК РФ.

При этом убытки от операций с обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы текущего отчётного (налогового) периода соответствующей категории (отдельно друг от друга).

Таким образом, перенос на будущее убытков, понесённых в соответствующем отчётном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с ними.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, и наоборот.

Изложенный выше порядок не распространяется на профессиональных участников РЦБ, осуществляющих дилерскую деятельность.

Для последних Налоговым кодексом предусмотрен особый порядок переноса убытков на будущее: они формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащего переносу на будущее, с учётом всех доходов, расходов и суммы убытка, которые получены от осуществления предпринимательской деятельности.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, полученных профучастниками-дилерами в соответствующем отчётном периоде текущего налогового периода, может быть осуществлён в пределах суммы прибыли, полученной от осуществления предпринимательской деятельности.

Безнадёжный долг

В случае неисполнения эмитентом облигаций, приобретённых банком, своих обязательств по выплате процентов и (или) основного долга, возникает вопрос о возможности признания таких долгов расходами или убытками при расчёте налога на прибыль.

Убытки в виде суммы безнадёжных долгов учитываются в составе внереализационных расходов в соответствии с подпунктом 2 пункта 2 статьи 265 НК РФ. При этом безнадёжными долгами (долгами, нереальными к взысканию) согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истёк установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Если налогоплательщик принял решение о создании в налоговом учёте резерва по сомнительным долгам, предусмотренного статьёй 266 НК РФ, то в составе расходов учитываются суммы безнадёжных долгов, не покрытые за счёт резерва.

Согласно пункту 3 статьи 266 НК РФ кредитные организации имеют право формировать резервы по сомнительным долгам в отношении задолженности, образовавшейся в связи с невыплатой процентов по долговым обязательствам, а также в отношении иной задолженности, за исключением ссудной и приравненной к ней задолженности.

Таким образом, в отношении невыплаченных процентов (купонов) по облигациям проблем не возникает: банк просто создаёт в налоговом учёте резерв по сомнительным долгам (поэтапно, в зависимости от срока возникновения задолженности) и расходы по формированию этого резерва включает в состав внереализационных расходов для целей налогообложения.

А вот с основным долгом всё несколько сложнее. Во-первых, возможность формирования резерва по сомнительным долгам по такой задолженности Налоговым кодексом РФ прямо не предусмотрена. Во-вторых, в основной статье НК РФ, регламентирующей порядок налогообложения операций с приобретёнными ценными бумагами (статье 280), также не упоминается о возможности списания на расходы сумм безнадёжного основного долга по ценным бумагам.

Таким образом, по мнению Минфина России, возможность учёта стоимости облигаций, задолженность по которым признана безнадёжной, для целей налогообложения отсутствует.

Соответствующая точка зрения изложена, в частности, в письме Минфина России от 28.02.11 N 03-03-06/2/37 за подписью директора департамента налоговой и таможенно-тарифной политики И.В. Трунина.

Тем не менее необходимо отметить, что ранее Высшим арбитражным судом РФ была признана ошибочность таких выводов. В постановлении от 15.04.08 N 15706/07 Президиум ВАС РФ разъяснил, что дебиторская задолженность по оплате ценных бумаг списывается при её переходе в разряд безнадёжных долгов на основании подпункта 2 пункта 2 статьи 265 НК РФ.

Налог на прибыль по операциям с облигациями. Налоговый учёт

Разрабатывая систему ведения налогового учёта по операциям с облигациями, целесообразно привязать её к форме декларации по налогу на прибыль, ибо конечная цель этого процесса - получить информацию, необходимую для заполнения декларации, потратив при этом разумное количество времени, сил и нервов.

Форма декларации по налогу на прибыль и порядок её заполнения установлены приказом Минфина России и ФНС России от 15.12.10 N ММВ-7-3/730 "Об утверждении формы и формата налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, порядка её заполнения".

Указанная форма применяется начиная с предоставления налоговой декларации по налогу на прибыль организаций за налоговый период 2010 года.

Налоговый учёт активных операций с облигациями

Выручка от реализации (выбытия, в том числе погашения) облигаций относится для целей налогообложения прибыли к доходам от реализации.

Порядок заполнения декларации по налогу на прибыль в части операций с ценными бумагами определяется статусом налогоплательщика с точки зрения его отношения к рынку ценных бумаг (РЦБ). Действующими нормативными актами в этом аспекте предусмотрены следующие три категории налогоплательщиков - кредитных организаций:

- профессиональные участники РЦБ, осуществляющие дилерскую деятельность;

- профессиональные участники РЦБ, не осуществляющие дилерскую деятельность;

- кредитные организации, не являющиеся профессиональными участниками РЦБ (но осуществляющие операции с ценными бумагами).

Если кредитная организация не является профучастником РЦБ, то она отражает налоговую базу по операциям с облигациями в листе 05 "Расчёт налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям, финансовые результаты которых учитываются в особом порядке" декларации по налогу на прибыль, раздельно по операциям с обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами (т.е. заполняет два листа 05 с указанием кодов "1" и "2" в поле "Вид операции").

Если банк является профучастником РЦБ, но не осуществляет дилерскую деятельность, то он должен определить, по какому виду ценных бумаг (обращающимся или не обращающимся на ОРЦБ) налоговая база будет считаться отдельно от остальных доходов от реализации. Такой порядок расчёта определён пунктом 8 статьи 280 Налогового кодекса РФ.

Иными словами, если "основным" видом будут считаться, например, обращающиеся на ОРЦБ ценные бумаги, то выручка и расходы по операциям с ними должны отражаться по строкам 010 "Доходы от реализации" и 030 "Расходы, уменьшающие сумму доходов от реализации" листа 02 "Расчёт налога на прибыль организаций" декларации. Выручка и расходы по операциям с не обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами в этом случае будут отражены в листе 05.

И наоборот: если принято решение отражать в общей сумме доходов и расходов от реализации соответствующие результаты от операций с необращающимися ценными бумагами, то именно они будут включены в строки 010 и 030 листа 02, а операции с обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами - в лист 05.

Профессиональные участники РЦБ, осуществляющие дилерскую деятельность, указывают выручку от реализации (выбытия, в том числе погашения) и расходы по операциям с ценными бумагами (как обращающимися, так и не обращающимися на ОРЦБ) в строках 010 и 030 листа 2 декларации. Лист 05 такие налогоплательщики не заполняют.

Особенности заполнения приложения 1 к листу 02 "Доходы от реализации и внереализационные доходы" декларации

Здесь следует отметить некоторые странности, имеющие место в пункте 6.1 раздела VI "Порядок заполнения Приложения N 1 к Листу 02 "Доходы от реализации и внереализационные доходы" декларации.

Судя по тексту пятого и шестого абзацев пункта 6.1, профессиональные участники РЦБ должны указывать выручку от реализации ценных бумаг по строке 010 приложения 1 к листу 02. Однако те же самые данные указываются и по строке 020 - об этом говорится в девятом абзаце того же пункта. Можно было бы предположить, что строка 020 заполняется справочно, но это не так, ибо в строке 040 "Итого доходов от реализации" данные строк 010 и 020 суммируются. Остаётся предположить, что при наборе допущена ошибка и абзацы пятый и шестой должны располагаться после абзаца девятого, детализируя порядок заполнения строки 020: тогда логика изложения будет соответствовать не только здравому смыслу, но и статье 280 НК РФ.

Кстати, как показал социологический опрос, проведённый автором при изучении данной проблемы, на практике применяются оба варианта заполнения строк 010 и 020. Но в большинстве случаев при наличии расхождений между текстом декларации и порядком её заполнения составители налоговой отчётности предпочитают следовать тексту декларации. Налоговые органы, как правило, не возражают.

Таким образом, будем считать, что в строку 010 приложения 1 к листу 02 выручку от реализации ценных бумаг включать не следует.

Тогда выручка от реализации ценных бумаг отражается по строке 020 приложения 1 к листу 02:

- профучастниками ОРЦБ, осуществляющими дилерскую деятельность, - по всем видам ценных бумаг;

- профучастниками ОРЦБ, не осуществляющими дилерскую деятельность, - по одному из двух видов ценных бумаг (обращающимся или не обращающимся на ОРЦБ).

Кредитные организации, не являющиеся профессиональными участниками ОРЦБ, не включают данные по операциям с ценными бумагами в приложение 1 к листу 02.

По строке 021 указывается сумма отклонения фактической выручки от реализации (выбытия) ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, ниже минимальной цены сделок на ОРЦБ. Если фактическая (рыночная) цена реализации или иного выбытия ценных бумаг находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанными ценными бумагами, зарегистрированными организатором торговли на РЦБ на дату совершения соответствующей сделки, то строка 021 не заполняется.

Возникает вопрос: следует ли заполнять строку 021 в том случае, если цена реализации ценной бумаги окажется выше максимальной цены сделок, зарегистрированной организатором торговли? Очевидно, нет, ибо указание такого отклонения прямо противоречило бы наименованию строки 021 в декларации.

По строке 022 отражается сумма отклонения фактической выручки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, ниже минимальной расчётной цены с учётом предельного отклонения цен, определяемая в соответствии с пунктом 6 статьи 280 и статьёй 40 НК РФ. Строка 022 заполняется в случае отклонения фактической цены более чем на 20% в сторону понижения от расчётной цены.

Строки 020-022 приложения 1 к листу 02 заполняются только профессиональными участниками РЦБ.

Проценты и купоны, полученные (начисленные) по эмиссионным ценным бумагам (в том числе облигациям), отражаются по строке 100 "Внереализационные доходы - всего" приложения 1 к листу 02. Включение таких доходов в расчёт налога на прибыль производится на дату выплаты эмитентом процентного (купонного) дохода, либо на дату реализации ценных бумаг, либо на последнюю дату отчётного периода.

Особенности заполнения приложения 2 к листу 02 "Расходы, связанные с производством и реализацией, внереализационные расходы и убытки, приравниваемые к внереализационным расходам" декларации

Та же история, что и с приложением 1 к листу 02, только в части расходов, связанных с приобретением и реализацией ценных бумаг. Правда, здесь у кредитных организаций - профессиональных участников РЦБ уже не два, а три варианта отражения расходов по операциям с ценными бумагами: по строке 010 "Прямые расходы, относящиеся к реализованным товарам, работам, услугам", по строке 040 "Косвенные доходы - всего" либо по строке 070 "Расходы, связанные с приобретением и реализацией (выбытием, в том числе погашением) ценных бумаг профессиональными участниками рынка ценных бумаг".

Выбирая один из трёх вариантов отражения в декларации расходов, следует действовать по аналогии с доходами (выручкой от реализации ценных бумаг). То есть если принято решение отражать такую выручку по строке 010 приложения 1 к листу 02, то расходы, связанные с их реализацией и приобретением, отражаем по строке 010 или по строке 040 приложения 2 к листу 02 (прямые это расходы или косвенные - определяем в учётной политике для целей налогообложения). Если же выручка от реализации ценных бумаг отражена по строке 020 приложения 1 к листу 02, то расходы на их приобретение и реализацию указываем по строке 070 приложения 2 к листу 02.

В рамках данной статьи будем рассматривать второй вариант.

По строке 071 отражается:

- сумма отклонения фактических затрат на приобретение ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, вне ОРЦБ выше максимальной цены сделок на ОРЦБ на дату совершения сделки (п. 5 ст. 280 НК РФ);

- сумма отклонения фактических затрат на приобретение ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, выше расчётной цены с учётом предельного отклонения цен. В этом случае строка 071 заполняется, если отклонение фактической цены приобретения от расчётной цены превышает 20% (п. 6 ст. 280 НК РФ).

По строке 200 "Внереализационные расходы - всего" приложения 2 к листу 02 отражается процентный доход по ценным бумагам (кроме государственных или муниципальных ценных бумаг) при их реализации или ином выбытии (в том числе погашении), ранее учтённый по строке 100 приложения 1 к листу 02.

Особенности заполнения листа 04 декларации

В листе 04 декларации по налогу на прибыль указываются доходы в виде процентов по ценным бумагам, в том числе облигациям, исчисление налога с которых производится по ставкам, отличающимся от общеустановленной (20%):

- в виде процентов по государственным ценным бумагам стран - участников Союзного государства, государственным ценным бумагам субъектов РФ и муниципальным ценным бумагам, подлежащих налогообложению по ставке 15% (лист 04 с кодом "1" в поле "Вид дохода");

- в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, эмитированным на срок не менее трёх лет до 1 января 2007 года, а также в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 1 января 2007 года, подлежащих налогообложению по ставке 9% (лист 04 с кодом "2" в поле "Вид дохода");

- в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, подлежащих налогообложению по ставке 0% (лист 04 с кодом "3" в поле "Вид дохода").

По строке 010 листа 04 указывается совокупная сумма дохода в виде процентов по соответствующим ценным бумагам.

По строке 020 листа 04 указывается доход, уменьшающий налоговую базу. К нему, в частности, относится разница между суммой накопленного ПКД на дату закрытия короткой позиции (включая суммы ПКД, которые выплачены эмитентом в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции) и суммой накопленного ПКД на дату открытия короткой позиции.

Под короткой позицией понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательств налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа. Короткая позиция открывается при условии отсутствия у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска, по которым в налоговом учёте сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения, определяемая в соответствии со статьёй 280 НК РФ.

По строке 030 указывается соответствующая виду доходов налоговая ставка (15, 9 или 0%).

Особенности заполнения листа 05 декларации

Лист 05 декларации по налогу на прибыль заполняют кредитные организации, осуществляющие активные операции с ценными бумагами (в том числе с облигациями):

- не являющиеся профессиональными участниками РЦБ - по всем видам ценных бумаг (обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ);

- профучастники РЦБ, не осуществляющие дилерскую деятельность, - по одному из видов ценных бумаг, определённому учётной политикой.

В листе 05 с кодом "1" в поле "Вид дохода" отражается расчёт налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ; с кодом "2" - по ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ.

По строке 010 расчёта с кодом "1" указывается выручка от реализации, выбытия, в том числе погашения ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ. При этом доходы налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода (ПКД), уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы ПКД, выплаченной налогоплательщику эмитентом (п. 2 ст. 280 НК РФ).

Выручка от реализации (выбытия, в том числе погашения) эмиссионных государственных ценных бумаг государств - участников Союзного государства, государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг учитывается без ПКД, приходящегося за время владения налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, за исключением государственных ценных бумаг государств - участников Союзного государства, государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг, по которым при обращении на вторичном рынке процентный доход не исключается из цены реализации (ст. 281, 328 НК РФ).

По данной строке показывается в том числе процентный и (или) дисконтный доход по ценным бумагам, отражённый по начислению в строке 100 приложения 1 к листу 02, корректировка которого осуществляется по строке 200 приложения 2 к листу 02 при реализации или ином выбытии (в том числе погашении).

По строке 020 расчёта с кодом "1" в поле "Вид дохода" отражается сумма отклонения фактической выручки от реализации (выбытия) ценных бумаг обращающихся на ОРЦБ, вне ОРЦБ ниже минимальной цены сделок на ОРЦБ на дату совершения сделки (п. 5 ст. 280 НК РФ).

В случае если фактическая (рыночная) цена реализации или иного выбытия ценных бумаг находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на РЦБ на дату совершения соответствующей сделки, строка 020 не заполняется.

По строке 030 расчёта с кодом "1" в поле "Вид дохода" указываются расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, расходов, связанных с приобретением ценных бумаг, затрат на реализацию, суммы накопленного ПКД, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного ПКД, ранее учтённые при налогообложении (п. 2 ст. 280 и подп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).

По строке 031 расчёта с кодом "1" в поле "Вид дохода" отражается сумма отклонения фактических затрат на приобретение ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, вне ОРЦБ выше максимальной цены сделок на ОРЦБ на дату совершения сделки (п. 5 ст. 280 НК РФ).

В случае если фактическая (рыночная) цена приобретения ценных бумаг находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на РЦБ на дату совершения соответствующей сделки, строка 031 не заполняется.

По строке 010 расчёта с кодом "2" в поле "Вид дохода" указывается выручка от реализации, выбытия, в том числе погашения, ценных бумаг в том числе облигаций, не обращающихся на ОРЦБ.

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного ПКД, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы ПКД, выплаченной налогоплательщику эмитентом (п. 2 ст. 280 НК РФ).

Выручка от реализации (выбытия, в том числе погашения) эмиссионных государственных ценных бумаг государств - участников Союзного государства, государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг учитывается без ПКД, приходящегося за время владения налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, за исключением государственных ценных бумаг государств - участников Союзного государства, государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг, по которым при обращении на вторичном рынке процентный доход не исключается из цены реализации (ст. 281, 328 НК РФ).

По данной строке показывается в том числе процентный (дисконтный) доход по ценным бумагам, отражённый по начислению в строке 100 приложения 1 к листу 02 декларации, корректировка которого осуществляется по строке 200 приложения 2 к листу 02 при реализации или ином выбытии (в том числе погашении).

По строке 020 расчёта с кодом "2" в поле "Вид дохода" отражается сумма отклонения фактической выручки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, ниже расчётной цены с учётом предельного отклонения цен. Данная строка заполняется в случае отклонения фактической цены сделки более чем на 20% в сторону понижения от расчётной цены (п. 6 ст. 280 НК РФ).

По строке 030 расчёта с кодом "2" в поле "Вид дохода" указываются расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ.

Расходы при реализации (ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, расходов, связанных с приобретением ценных бумаг затрат на реализацию, суммы накопленного ПКД, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного ПКД, ранее учтённые при налогообложении (п. 2 ст. 280 и подп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).

По строке 031 расчёта с кодом "2" в поле "Вид дохода" отражается сумма отклонения фактических затрат на приобретение ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, выше расчётной цены с учётом предельного отклонения цен. Данная строка заполняется в случае отклонения фактической цены сделки более чем на 20% в сторону превышения от расчётной цены (п. 6 ст. 280 НК РФ).

Отражение операций с облигациями в декларации по налогу на прибыль

Предположим, что наша кредитная организация является профессиональным участником РЦБ, но не осуществляет дилерскую деятельность. Согласно пункту 8 статьи 280 НК РФ определяем в учётной политике для целей налогообложения вид ценных бумаг по которым налоговая база считается отдельно.

Пусть это будут ценные бумаги, не обращающиеся на РЦБ; данные по ним включаются в лист 5 декларации.

Тогда доходы и расходы по операциям с ценными бумагами (в том числе облигациями) будут отражаться в декларации следующим образом:

- выручка от реализации (выбытия, погашения) ценных бумаг, обращающихся на РЦБ, - по строке 010 листа 02 и по строке 020 приложения 1 к листу 02;

- сумма отклонения фактической выручки от реализации (выбытия) ценных бумаг ниже минимальной (расчётной) цены сделок на ОРЦБ - по строке 021 приложения 1 к листу 02;

- расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ (в том числе цена приобретения и расходы на приобретение ценных бумаг), - по строке 030 листа 02 и по строке 070 приложения 2 к листу 02;

- сумма отклонения фактических затрат на приобретение ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, выше максимальной цены сделок на ОРЦБ на дату совершения сделки - по строке 071 приложения 2 к листу 02;

- доход от выбытия (выручка от реализации), в том числе доход от погашения ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, - по строке 010 листа 05 с кодом "2" в поле "Вид дохода";

- сумма отклонения фактической выручки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, ниже расчётной цены с учётом предельного отклонения цен (в случае отклонения более чем на 20%) - по строке 020 листа 05 с кодом "2" в поле "Вид дохода";

- расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, - по строке 030 листа 05 с кодом "2" в поле "Вид дохода";

- сумма отклонения фактических затрат на приобретение ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, выше расчётной цены с учётом предельного отклонения цен (в случае отклонения более чем на 20%) - по строке 031 листа 05 с кодом "2" в поле "Вид дохода";

- процентные (купонные) доходы, полученные (начисленные) по эмиссионным ценным бумагам, - по строке 020 листа 02 и по строке 100 приложения 1 к листу 02;

- процентные (купонные) доходы при реализации или ином выбытии (в том числе погашении) ценных бумаг, ранее учтённые по строке 100 приложения 1 к листу 02, - по строке 200 приложения 2 к листу 02;

- доходы в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, облагаемые по ставкам 15, 9 и 0%, - по строке 010 листа 04.

Налог на прибыль по операциям с выпущенными облигациями

Выпуск банком собственных облигаций сопровождается возникновением следующих видов доходов и расходов, которые необходимо классифицировать и оценить с точки зрения налогообложения прибыли:

- процентные (купонные) расходы;

- расходы, связанные с выпуском и реализацией облигаций (в том числе вознаграждение третьим лицам за предоставленные гарантии);

- доходы от выкупа собственных облигаций по цене ниже номинала;

- доходы и расходы в виде курсовых разниц от переоценки выпущенных облигаций, номинированных в иностранной валюте, в связи с изменением официального курса соответствующей валюты, установленного Банком России.

Для целей налогообложения прибыли номинальная стоимость облигаций не признаётся ни в составе доходов (при размещении облигаций), ни в составе расходов (при их погашении). На это прямо указывается в подпункте 10 пункта 1 статьи 251 и в пункте 12 статьи 270 Налогового кодекса РФ.

Процентные (купонные) расходы по выпущенным облигациям

Начисленные и уплаченные проценты по привлечённым с помощью облигаций средствам составляют основную часть расходов банка по данному направлению деятельности.

Согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе в виде процентов, начисленных по ценным бумагам, выпущенным налогоплательщиком, относятся для целей налогообложения прибыли к внереализационным расходам.

Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам для целей налогообложения определены статьёй 269 НК РФ. Порядок ведения налогового учёта расходов в виде процентов по выпущенным ценным бумагам установлен статьёй 328 НК РФ.

Кредитные организации, помимо указанных выше, должны руководствоваться статьёй 291 "Особенности определения расходов банков" (которая, впрочем, ничего к изложенному в статьях НК РФ, перечисленных выше, не добавляет).

В соответствии с пунктом 8 статьи 272 НК РФ по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчётный период, в целях расчёта налога на прибыль расход признаётся осуществлённым и включается в состав соответствующих расходов на конец месяца соответствующего отчётного периода. В случае погашения долгового обязательства до истечения отчётного периода расход признаётся осуществлённым и включается в состав соответствующих расходов на дату погашения долгового обязательства.

В декларации по налогу на прибыль расходы в виде процентов, в том числе процентные (купонные) расходы по выпущенным облигациям, указываются по строке 201 "Расходы, связанные с производством и реализацией, внереализационные расходы и убытки, приравниваемые к внереализационным расходам" приложения 2 к листу 02.

Особенности отнесения начисленных процентов (купонов, дисконта) по облигациям к расходам для целей налогообложения

Согласно пункту 1 статьи 269 НК РФ расходом признаются проценты по долговому обязательству, при условии что размер начисленных по нему процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце) на сопоставимых условиях.

Под сопоставимыми условиями в данном случае понимаются:

- та же валюта;

- те же сроки;

- сопоставимые объёмы;

- аналогичное обеспечение.

При этом условия выдачи долговых обязательств считаются сопоставимыми при соблюдении всех четырёх параметров одновременно.

Поскольку НК РФ не разъясняет понятия "сопоставимые объёмы" и "аналогичное обеспечение", применяемые при оценке сопоставимости условий долговых обязательств, указанные понятия банк должен определить самостоятельно и утвердить в учётной политике для целей налогообложения, как того требует статья 313 НК РФ.

При утверждении цифровых границ критериев по срокам и по объёмам рекомендуется учитывать позицию Минфина России, по мнению которого:

- отклонение по размеру заимствований более чем на 20% является недопустимым (письмо от 05.03.05 N 03-03-01-04/2/35);

- отклонение по размеру заимствований не более чем на 10% является допустимым (письмо от 23.06.05 N 03-03-04/2/13);

- отклонение по сроку предоставления заимствований не более чем на 10 дней является допустимым (письмо от 27.08.04 N 03-03-01-04/1/20).

Требований об идентичности сроков НК РФ не содержит; главное, чтобы сроки обязательств были сравнимы по продолжительности (письмо Минфина России от 29.07.09 N 03-03-05/141).

Существенным отклонением размера начисленных процентов по долговому обязательству считается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях.

Непонятно, зачем законодателям понадобилось ограничивать размер начисленных процентов "снизу", ведь совершенно ясно, что увеличить размер расходов для целей налогообложения по сравнению с фактическими расходами, если имеется "дешёвое привлечение", не получится. Для правильного выбора ставки, по которой следует рассчитывать проценты в целях налогообложения, достаточно сравнить фактическую ставку с верхним допустимым пределом.

В общем случае при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза (при оформлении долгового обязательства в рублях) или равной 15% (по долговым обязательствам в иностранной валюте).

При этом понятие ставки рефинансирования определяется по-разному для долговых обязательств с постоянной и переменной процентной ставкой:

- в отношении долговых обязательств, не содержащих условие об изменении процентной ставки в течение всего срока действия долгового обязательства, применяется ставка рефинансирования, действовавшая на дату привлечения денежных средств;

- в отношении прочих долговых обязательств - ставка рефинансирования, действовавшая на дату признания расходов в виде процентов.

Налоговым кодексом РФ установлены особые условия для признания расходов в виде процентов по долговым обязательствам, осуществлённых с 1 января 2010 года по 31 декабря 2012 года включительно (п. 1.1 ст. 269 НК РФ).

В частности, при признании расходов по выданным обязательствам с 1 января 2011 года по 31 декабря 2012 года включительно предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной:

- ставке процента, установленной соглашением сторон, но не превышающей ставку рефинансирования ЦБ РФ, увеличенную в 1,8 раза, - по долговым обязательствам в рублях;

- произведению ставки рефинансирования ЦБ РФ и коэффициента 0,8 - по долговым обязательствам в иностранной валюте.

В случае когда долговыми обязательствами являются выпущенные облигации, возникает вопрос: можно ли сопоставлять условия по каждой отдельной облигации с условиями по другим облигациям того же выпуска? Понятно, что сопоставимость условий по обязательствам в данном случае будет обеспечена (ведь все облигации одного выпуска имеют одинаковые параметры - срок, валюту, объём, обеспечение), при этом требования статьи 269 НК РФ как будто бы не нарушаются.

К сожалению, Минфин России придерживается иной точки зрения. В письме от 28.04.09 N 03-03-06/1/284, в частности, указывается, что "для определения того, являются ли долговые обязательства выданными на сопоставимых условиях, с долговыми обязательствами, выданными в том же квартале, необходимо сравнивать весь выпуск облигаций, а не одну облигацию с одной облигацией одного выпуска". Таким образом, если эмитентом принято решение оценивать предельную величину процентов, исходя из условий других выданных обязательств, ему придётся рассматривать весь выпуск облигаций как единое обязательство.

Необходимо отметить, что с 1 января 2012 года абзац 4 пункта 1 статьи 269 НК РФ будет действовать в новой редакции (соответствующие изменения в НК РФ внесены Федеральным законом от 18.07.11 N 235-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации в части совершенствования налогообложения некоммерческих организаций и благотворительной деятельности"). В частности, по ставке рефинансирования предельные процентные расходы будут рассчитываться при полном отсутствии сопоставимых долговых обязательств, а не только обязательств перед российскими организациями. Таким образом, расходы можно будет нормировать по среднему уровню процентов, даже если сопоставимые обязательства перед российскими организациями отсутствуют, но имеются перед другими лицами (физическими лицами, организациями-нерезидентами).

В то же время, как уже было сказано, до 31 декабря 2012 года проценты по долговым обязательствам нормируются исходя из ставки рефинансирования Банка России в соответствии с пунктом 1.1 статьи 269 НК РФ (при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях), а для этого пункта аналогичных изменений не предусмотрено. Таким образом, фактически новая редакция абзаца 4 пункта 1 статьи 269 НК РФ начнёт применяться только с 1 января 2013 года.

С чем сопоставляем?

Выражение "...существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце...) на сопоставимых условиях" вызывает сразу несколько вопросов.

Во-первых, хочется предположить, что речь в данной выдержке идёт исключительно о долговых обязательствах, оформленных ценными бумагами, потому как словосочетание "выданные обязательства" в отношении вкладов, привлечённых кредитов и депозитов и, особенно, остатков на расчётных счетах звучит довольно нелепо. Однако поскольку особых оговорок в статье 269 НК РФ не сделано, приходится применять его ко всем видам привлечённых средств.

Во-вторых, словосочетание "процентов, взимаемых по долговым обязательствам", строго говоря, противоречит как экономическому, так и бухгалтерскому смыслу: в общепринятой системе понятий проценты по обязательствам уплачиваются, а уж если взимаются, то по требованиям.

В-третьих, из текста статьи 269 НК РФ невозможно сделать однозначный вывод о том, какие именно обязательства имеются в виду: самого налогоплательщика (выданные им), его кредиторов (приобретённые ими) или третьих лиц (приобретённые налогоплательщиком).

Таким образом, возможны по крайней мере три варианта ответа на вопрос, с какими процентными ставками налогоплательщик должен сравнивать процентную ставку по своему долговому обязательству:

1) с процентными ставками, уплачиваемыми налогоплательщиком по другим своим долговым обязательствам, т.е. с другими своими процентными расходами;

2) с процентными ставками, взимаемыми его кредитором по другим (чьим-то ещё) долговым обязательствам, т.е. с процентными доходами своего кредитора;

3) с процентными ставками, взимаемыми самим налогоплательщиком по приобретённым им (чьим-то ещё) долговым обязательствам, т.е. с собственными процентными доходами.

Спор о том, какой из вариантов считать правильным, так и не нашёл разрешения за 10 с лишним лет существования главы 25 НК РФ. Так, некоторые арбитражные суды рассматривают как сопоставимые обязательства, которые кредитор налогоплательщика выдал другим российским организациям в отчётном периоде (постановления ФАС Северо-Западного округа от 21.04.08 N А05-8339/2007, ФАС Центрального округа от 24.11.09 N А62-6758/2008, ФАС Поволжского округа от 31.07.07 N А72-530/2007).

Однако далеко не всегда у налогоплательщика есть возможность получить данные о среднем уровне процентов, которые взимает его кредитор с других организаций. Вероятно, поэтому Минфин России полагает, что для расчёта предельных процентов налогоплательщик оценивает сопоставимость как привлечённых им самим займов (кредитов), так и займов (кредитов), выданных кредитором (кредиторами) другим российским организациям в том же отчётном периоде, при наличии такой информации (письмо от 27.04.10 N 03-03-05/92).

Интересно, что годом раньше Минфин России неоднократно указывал, что сопоставимыми могут признаваться только те обязательства, которые получены самим налогоплательщиком от всех своих кредиторов в течение отчётного периода (письма Минфина России от 19.10.09 N 03-03-06/1/673, от 19.06.09 N 03-03-06/1/414, от 03.04.09 N 03-03-06/1/215). При этом некоторые арбитражные суды разделяют такой подход (постановление ФАС Уральского округа от 16.07.09 N Ф09-4885/09-СЗ).

В такой неопределённой ситуации налогоплательщику - эмитенту долговых обязательств (облигаций) необходимо либо определить подходящий для него вариант сопоставления обязательств (и закрепить его в учётной политике для целей налогообложения), либо остановиться на применении в качестве "ограничителя" ставки рефинансирования Банка России, умноженной на установленный коэффициент.

Необходимо отметить также, что долговые обязательства перед физическими лицами (вклады, карточные счета и т.д.) Минфин России сопоставимыми не признаёт (письма Минфина России от 02.06.10 N 03-03-06/2/104, от 05.05.10 N 03-03-06/2/83, от 21.04.09 N 03-03-06/1/268, от 10.06.08 N 03-03-06/1/357).

Налоговый учёт процентных (купонных) расходов по выпущенным облигациям

Статья 328 НК РФ требует от налогоплательщика, в частности, ведения "расшифровки расходов в виде процентов по ценным бумагам". При этом в аналитическом учёте должна быть отражена сумма расходов "в сумме причитающихся в соответствии с условиями эмиссии процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства" с учётом статьи 269 НК РФ.

Сумма расходов в виде процентов по выпущенным облигациям отражается в аналитическом учёте исходя из установленной по каждому выпуску доходности облигаций и срока их действия в отчётном периоде на дату признания расходов (на конец месяца отчётного периода либо на дату погашения долгового обязательства).

Сумма процентов, причитающаяся к выплате на конец месяца, отражается налогоплательщиком в составе расходов (в аналитическом учёте) на основании справок ответственного лица, которому поручено ведение учёта расходов по долговым обязательствам.

При досрочном погашении облигации проценты определяются исходя из предусмотренной условиями выпуска процентной ставки (с учётом положений статьи 269 НК РФ) и фактического времени пользования заёмными средствами.

Расходы, связанные с выпуском и реализацией облигаций

Расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением облигаций, учитываются эмитентом для целей налогообложения в соответствии с их видами. Это могут быть:

- расходы по выпуску облигаций (информационные, рекламные, типографские и т.д.);

- консультационные расходы;

- государственные пошлины (федеральные сборы);

- расходы на вознаграждение за предоставление гарантий;

- прочие комиссионные расходы.

Кроме того, в соответствии со статьёй 299 НК РФ профессиональные участники рынка ценных бумаг (к коим относятся и эмитенты облигаций) могут включать в состав расходов для целей налогообложения, в частности:

- расходы в виде взносов организаторам торговли и иным организациям (в том числе некоммерческим), имеющим соответствующую лицензию;

- расходы на поддержание и обслуживание торговых мест различного режима, возникающие в связи с осуществлением профессиональной деятельности;

- расходы на осуществление экспертизы, связанной с подлинностью представляемых документов, в том числе бланков (сертификатов) ценных бумаг;

- расходы, связанные с раскрытием информации о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг;

- расходы на участие в собраниях акционеров, проводимых эмитентами ценных бумаг или по их поручению;

- другие расходы, непосредственно связанные с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Перечень расходов, признаваемых для целей налогообложения профессиональными участниками рынка ценных бумаг, является открытым.

В бухгалтерском учёте все виды расходов, связанных с выпуском, обращением и выкупом облигаций (за исключением процентных расходов), могут отражаться в отчёте о прибылях и убытках (ОПУ) по символу 23201 "Расходы по операциям с выпущенными ценными бумагами".

В налоговом учёте все перечисленные виды расходов, являющиеся экономически обоснованными и документально подтверждёнными, включаются в соответствующие налоговые регистры и отражаются по соответствующим строкам приложения 2 к листу 02 налоговой декларации.

Досрочный выкуп собственных облигаций по цене ниже номинала

Осуществив первичный выпуск облигаций, банк-эмитент может через определённое время выкупить их у владельцев для дальнейшего размещения (в том числе в целях снижения долговой нагрузки). При этом у кредитной организации возникают доходы и расходы, которые необходимо отразить в налоговом учёте.

Расходом, как и в общем случае, признаётся сумма процентов, начисленных эмитентом за фактическое время пользования заёмными средствами (время нахождения облигаций у их владельцев) исходя из первоначальной доходности, установленной условиями выпуска (но не выше фактической доходности).

Если цена досрочного выкупа облигаций ниже цены их первичного размещения, то у эмитента образуется доход, учитываемый для целей налогообложения. В бухгалтерском учёте такой доход может отражаться в ОПУ по символу 13201 "Доходы от операций с выпущенными ценными бумагами", в налоговом учёте - в составе прочих внереализационных доходов.

Если же цена досрочного выкупа облигаций оказывается выше цены их первоначального размещения, то у эмитента образуется убыток. При этом, по мнению Минфина России (без какого-либо обоснования), возникший убыток не учитывается для целей налогообложения прибыли (письмо Минфина России от 15.05.08 N 03-03-06/2/55).

Курсовые разницы от переоценки выпущенных облигаций, номинированных в иностранной валюте

Согласно подпункту 5 пункта 1 статьи 265 НК РФ в состав внереализационных расходов включаются расходы в виде отрицательной курсовой разницы, возникающей от переоценки имущества в виде валютных ценностей (за исключением ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте) и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте (за исключением выданных и (или) полученных авансов в иностранной валюте), проводимой в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю РФ, установленного Банком России.

В соответствии с пунктом 46 статьи 270 НК РФ при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитывается отрицательная разница, полученная от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости.

Пункты с аналогичным содержанием имеются и в статьях о доходах для целей налогообложения.

Так, согласно пункту 11 статьи 250 НК РФ внереализационными доходами налогоплательщика признаются, в частности, доходы в виде курсовой разницы, возникающей от переоценки валютных ценностей (за исключением ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте) и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте (за исключением выданных (полученных) авансов), проводимой в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю РФ, установленного Банком России.

В свою очередь, доходом для целей налогообложения не является положительная разница, полученная при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости (подп. 24 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Кроме того, согласно подпункту 7 пункта 4 статьи 271 и подпункту 6 пункта 7 статьи 272 НК РФ датой признания положительных и отрицательных курсовых разниц, возникших при переоценке требований и обязательств, выраженных в иностранной валюте, является последнее число месяца.

Сопоставляя перечисленные выше нормы, можно сделать следующий вывод о порядке налогового учёта курсовых разниц от переоценки собственных облигаций, номинированных в иностранной валюте.

Во-первых, поскольку выпущенные облигации являются не имуществом эмитента, а его обязательствами и при этом не относятся к авансам, статьи 265 и 250 НК РФ позволяют считать курсовые разницы от переоценки валютных облигаций доходами и расходами для целей налогообложения.

Во-вторых, валютная переоценка собственных облигаций не тождественна переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости (в последнем случае, надо полагать, речь идёт о приобретённых ценных бумагах), а значит, такая переоценка не может быть исключена из состава налогооблагаемых доходов и расходов в соответствии со статьями 251 и 270 НК РФ. Таким образом, для целей налогообложения курсовые разницы от валютной переоценки выпущенных облигаций следует считать доходами и расходами, датой признания которых является последнее число каждого месяца.

Однако и здесь Минфин России имеет иную точку зрения, она изложена в письме от 04.02.11 N 03-03-06/2/24 за подписью заместителя директора департамента налоговой и таможенно-тарифной политики С.В. Разгулина. Согласно указанному письму текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, проводимая в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю РФ, установленного Банком России, как по приобретённым, так и по собственным ценным бумагам не производится.

При этом, как полагают в Минфине России, доходы (расходы) в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы могут возникнуть у организации-эмитента при погашении таких ценных бумаг.

Насколько приемлемым является в данном случае соблюдение рекомендаций финансового ведомства, противоречащих законодательству, каждый налогоплательщик, попавший в описанную ситуацию, решает сам. Конечный результат в каждом из двух вариантов окажется один и тот же: курсовая разница будет признана в составе доходов или расходов. Вопрос заключается лишь в том, на какую дату (последнее число месяца или дату погашения облигации) должно осуществляться это признание.

М. Посадская

"Бухгалтерия и банки", N 1-12, январь-декабрь 2011 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) См. "Б&Б" N 5 за 2011 г.

*(2) См. "Б&Б" N 6 за 2011 г.

*(3) См. "Б&Б" N 6 за 2011 г.

*(4) См. "Б&Б" N 6 за 2011 г.

*(5) Участниками Союзного государства в настоящее время являются Российская Федерации и Республика Беларусь (Договор между РФ и Республикой Беларусь от 08.12.99 "О создании Союзного государства").